Однією з найпоширеніших помилок, яку може зробити інвестор, є купівля та продаж акцій у неправильний час. Це часто призводить до переслідувань продуктивності на дорогу вгору та продажу в невідповідні часи на дорозі вниз. Порочний подібний цикл може залишити вас незначними вигодами, котрі проковтнуть за рахунок збільшення втрат. Крім того, не слід скидати і психологічні збитки, які він може спричинити за вашу впевненість у інвестуванні.
Фонди, що торгуються біржею з низькою волатильністю (ETF), є чудовим варіантом для консервативних інвесторів, які хочуть брати участь у вищому рівні ринку з меншим ризиком зниження. Ці інструменти можуть бути використані як основні фонди в контексті портфеля, що запобігає ризику, або як тактичні позиції, щоб мінімізувати скорочення в періоди підвищеної мінливості. У будь-якому випадку вони забезпечують розумне розподіл акцій із історичною схильністю до менших коливань цін, ніж їхні колеги.
Драмамін для вашого портфоліо
Портфоліо з низькою мінливістю Invesco S&P 500 (SPLV) - це найбільший та найвідоміший ETF у цьому просторі. SPLV відстежує 100 найнижчих запасів волатильності в індексі S&P 500 на основі статистичних коливань цін за останні 12 місяців. Цей ETF стягує розумний коефіцієнт витрат у розмірі 0, 25% та має понад 4, 5 мільярда доларів загальних активів. (Детальніше про те, як прочитати, див.: Як згладити свою поїздку на фондовому ринку.)
Кожна акція в межах портфеля SPLV рівномірно зважується та врівноважується щоквартально, щоб забезпечити аналогічну тягу до загальної віддачі фонду. Кінцевим результатом є кошик з великими запасами акцій, які перекошені у напрямку фінансових, комунальних та споживчих товарів, які мають стабільні цінові тенденції. Кінцева мета цієї стратегії - мінімізувати піки та долини в межах розподілу власного капіталу, щоб утримати вас на ринку, а не купувати та продавати в невдалі моменти.
Ці запаси з низькою мінливістю складаються насамперед із оборонних секторів із стабільними бізнес-моделями та міцними балансами. Як результат, вони, як правило, мають більш високу прибутковість дивідендів, ніж традиційний індекс, орієнтований на широку основу чи орієнтований на зростання. Наприклад, SPLV в даний час має 30-тиденний вихід SEC 2, 42% проти виходу 1, 79% у SPDR S&P 500 ETF (SPY). Крім того, дохід від SPLV виплачується щомісяця, а не щоквартально, що є гідною якістю для шукачів доходу. (Про читання, пов’язане з цим, див.: Уникайте ETF з цими ознаками .)
Ця тема може бути застосована і на закордонних ринках. IShares MSCI EAFE з мінімальною волатильністю ETF (EFAV) забезпечує вплив 205 запасів у Європі, Австралії та Азії з подібними характеристиками, призначеними для пошуку районів з потенційно меншим загальним ризиком. Сюди входить значна експозиція компаній Японії, Великобританії та Швейцарії як найвищих розмірів країн.
Ціннісна пропозиція EFAV досить унікальна, враховуючи прихильність до високої волатильності на зовнішніх ринках. Це, в кінцевому рахунку, повинно допомогти полегшити ті занепокоєння щодо консервативних інвесторів, які, як правило, уникають міжнародних асигнувань.
Стратегії портфеля низької волатильності
З точки зору стратегії, якщо ви відчуваєте, що акції можуть торгувати за розтягнутими оцінками або що ринок просто не дав вам точки входу для додавання до існуючих позицій на фондовій основі; фонди з низькою мінливістю є прекрасними варіантами для використання капіталу. Наприклад, якщо в кінцевому підсумку має призвести найгірший результат - при цьому ви купуєте такий фонд, як SPLV або EFAV на високому ринку - подальший прорив теоретично повинен бути набагато меншим, ніж придбання SPY. (Для читання, пов’язаного з читанням, див.: Настав час для фондів з низькою енергонезалежністю?)
Ще одна стратегія, яку можуть втілити кмітливі інвестори, - це активно знижувати свою бета-версію за рахунок використання фондів з низькою мінливістю на ринкових піках. Оскільки S&P 500 оприлюднив значні вигоди протягом останніх трьох років і дуже мало виправлень за цей час, опортуністичний інвестор міг вирішити перетворитись на SPLV або EFAV, щоб отримати прибуток у своїх існуючих високо оцінених позиціях та знизити бета-версію, не знімаючи при цьому акцій. По суті, перетворення існуючих фондів із змішаного зростання та розподілу вартості у сторону вартості вікна стилю в кінцевому підсумку все-таки має забезпечити розумну норму прибутковості, навіть якщо запаси формуються вище. (Докладніше див.: Повільні та стійкі ЕФП випереджають.)
Суть
З їхньої популярності як серед доходів, так і низької мінливості, зрозуміло, що розумні бета-індекси, такі як ці, продовжуватимуть залучати капітал інвесторів. ETF з низькою мінливістю також може бути змішаний з існуючими фондами як частина значно більшого загального плану управління ризиками. Повільний темп інвестування, що пропонується цими коштами, дозволить вам подолати деякі поширені помилки купівлі та продажу акцій і повинен підвищити ваш загальний успіх. (Докладніше див.: Seasick? Спробуйте фонд з низькою енергоефективністю.)
