Запаси залізної руди зазнали величезного тиску протягом останнього місяця, коли торговельна війна США та Китаю знайшла чергову передачу, а ціна товару знизилася до тримісячного мінімуму. Ціна минулого тижня на виробництві сталі знизилася на 22% після того, як Китай повторив обережний тон щодо стимулювання своєї економіки, заявивши, що продовжить цілеспрямований підхід до сприяння зростанню найбільшого споживача сталі в світі.
Незважаючи на ці виклики, Goldman Sachs Group, Inc. (GS) залишається більш оптимістичним щодо цін на залізну руду через повільне зростання виробництва від Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) та BHP Group (BHP), а також надійний китайський випуск сталі, згідно з недавньою історією Баррона. Нью-Йоркський інвестиційний банк за три місяці відновлює ціни від приблизно 90 до 115 доларів за тонну.
Тим, хто хоче позиціонувати підвищення цін на залізну руду за короткий термін до середньострокового періоду, слід розглянути ці три гігантські гіганти, які контролюють 66% морської торгівлі товаром, тобто залізорудну сировину, що постачається в інші країни. Давайте докладніше розглянемо кожну компанію та обговоримо можливі торгові можливості.
Вале SA (VALE)
Вале, найбільший у світі видобуток залізорудної сировини, виробляє та продає залізорудні та залізорудні гранули для використання в якості сировини у виробництві сталі. Вале також надає відповідні логістичні послуги. Компанія, що базується в Ріо-де-Жанейро, зафіксувала у другому кварталі (Q2) втрату у розмірі трьох центів за акцію, що значно не відповідає оцінці прибутку, що досягає консенсусу - 58 центів за акцію. Незважаючи на те, що гірничий гігант також пропустив прогнози доходів, торічна лінійка зросла на 9% у річному обчисленні. Компанія продовжує відновлюватись після розриву греблі Брумадіньо та виведення з ладу греблі Германо та Фонду Ренова. Ринкова капіталізація Vale склала 60 мільярдів доларів і торгується на 11, 30% у річному обчисленні, що менше, ніж середній показник промисловості металів і матеріалів на 16, 35% за той же період, що і 14 серпня 2019 року.
Акції Вале коливались в широкому діапазоні чотирьох балів за перші вісім місяців 2019 року. Нещодавнє різке падіння акцій знайшло підтримку від травневих коливань на торгових сесіях у вівторок, зменшившись майже на 4%. Індекс відносної міцності (RSI) також перемістився з перепроданої території, надаючи достатньо місця для ціни, щоб ще більше підвищити ціну. Торговці, які купують акції, повинні шукати перевірку вирішального опору на рівні 13, 75 доларів та розміщувати стоп-лос-ордер під низьким рівнем 12 серпня на рівні 11, 19 долара. Торгівля пропонує співвідношення ризик / винагорода 1: 3, 94 (цільовий прибуток у розмірі 2, 05 долара / стоп-долар 0, 52 долара), передбачаючи заповнення за вчорашньою ціною закриття в 11, 70 доларів.
Rio Tinto Group (RIO)
Маючи ринковий обсяг у розмірі 84, 13 млрд доларів, Rio Tinto займається розміщенням, видобутком та переробкою мінеральних ресурсів у всьому світі. Англо-австралійський гірничий зосереджується в основному на залізній руді, але також має інтереси до алюмінію, міді, алмазів, енергетичних продуктів, золота та промислових корисних копалин. На тлі складних умов Ріо Тінто досяг вражаючих результатів у першому півріччі, заробіток у розмірі 4, 93 мільярда доларів проти очікувань у 4, 86 мільярда доларів. Дохід за цей період склав 29, 7 млрд. Дол. США, збільшившись на 9% порівняно з минулим роком. Компанія також оголосила, що поверне акціонерам 3, 5 мільярда доларів через проміжний дивіденд у розмірі 1, 51 долара за акцію (2, 5 мільярда доларів) та спеціальний дивіденд у розмірі 61 цент за акцію (1 мільярд доларів). Однак останній квартальний звіт про виробництво в Ріо показав, що видобуток залізної руди знизився на 7% у червневому кварталі 2018 року. Станом на 14 серпня 2019 року запаси Ріо принесли 6, 19% і до сьогодні повернулися 16, 28% (з початку року).
Ціна акцій шахтаря додала більшу частину його приросту з початку року з січня по квітень. Протягом наступних трьох місяців акції торгували збоку, перш ніж піднятись нижче 200-денного простого ковзного середнього (SMA) на початку серпня. Ціна стабілізувалася на рівні 50 доларів, знайшовши підтримку за лютневим вимпелом. Ті, хто має намір змінити торгівлю запасами, повинні встановити цільовий прибуток у розмірі близько 56 доларів - область, де ціна може зіткнутися з опором через розрив 24 липня - спричинений аналітиками, які передбачають, що ціни на залізорудні досягли свого піку. Захистіть мінус, поставивши зупинку під низьким 48, 72 долара.
BHP Group (BHP)
BHP працює як диверсифікований шахтар з інтересом до залізної руди, міді, нафти, газу та вугілля. До значних активів компанії 129, 66 мільярда доларів належать залізні руди Пільбара, вугілля коксівного вугілля Квінсленду, мідь Ескондіда та звичайні нафтові активи, розташовані в основному в Австралії та Мексиканській затоці. Випуск залізної руди шахтника в червневому кварталі (Q4) впав до 71 млн тонн порівняно з 72 млн тонн роком раніше. На фінансовий рік, що закінчується червнем 2019 року, диверсифікований гігантський гігант повинен очікувати прибутку на акцію в 3, 84 долара, коли він повідомляє про результати у вівторок, 20 серпня, що становить стрибок на 14, 3% порівняно з минулим роком. Аналітики за останні три місяці збільшили підсумкові підсумки на 4, 1%, що свідчить про покращення настроїв до компанії. Акції BHP випустили 4, 76% дивідендної прибутковості і на 14 серпня 2019 року набрали 11, 39% з початку року.
З моменту встановлення 52 липня максимуму на 52 тижні, ціна акцій BHP вийшла до рівня 50 доларів, де акції знаходять зону підтримки від низького контртрейду в лютому, низького травневого розмаху та 200-денного SMA. Відхилення 2, 24% від цього рівня вчора на вище середнього обсягу може призвести до подальшої купівлі в наступних торгових сесіях. Ті, хто приймає вступ, можуть змінити розмір половини позиції поблизу верхнього опору на рівні 54 доларів, а решту половини вийти близько до максимуму 2019 року - 59, 02 долара. Подумайте про скорочення втрат, якщо ціна закриється нижче 7 серпня на 48, 94 долара.
StockCharts.com
