Технічні та кількісні аналітики застосовують статистичні принципи на фінансовому ринку з моменту його створення. Деякі спроби були дуже успішними, в той час як інші були, окрім іншого. Ключовим є пошук способу визначення тенденцій цін без помилковості та упередженості людського розуму. Один із підходів, який може бути успішним для інвесторів і який доступний у більшості інструментів діаграми - це лінійна регресія.
Лінійна регресія аналізує дві окремі змінні, щоб визначити єдине співвідношення. У графіковому аналізі це стосується змінних ціни та часу. Інвестори та торговці, які використовують графіки, розпізнають підвищення та падіння ціни, що друкується горизонтально з дня на день, з хвилини на хвилину чи з тижня в тиждень, залежно від оцінюваного періоду часу. Різні ринкові підходи роблять аналіз лінійної регресії настільки привабливим.
Ключові вивезення
- Лінійна регресія - це аналіз двох окремих змінних для визначення єдиного взаємозв'язку і є корисним заходом для технічного та кількісного аналізу на фінансових ринках. Графік цін на акції вздовж звичайної дистрибуції - крива дзвону - може дозволити торговцям бачити, коли акції перекуплені або перепродані. Використовуючи лінійну регресію, торговець може визначити ключові цінові точки - ціна входу, ціна зупинки та ціни виходу. Ціна та період акцій визначають параметри системи для лінійної регресії, роблячи метод загальноприйнятним.
Основи криви дзвіночка
Для оцінки певного набору точок даних статистики використовували метод кривої дзвінка, також відомий як звичайний розподіл. Фіг.1 - приклад кривої дзвоника, що позначається темно-синьою лінією. Крива дзвоника представляє форму різних подій даних даних. Основна частина точок зазвичай проходить до середини кривої дзвону, але з часом точки відхиляються або відхиляються від сукупності. Незвичайні або рідкісні точки іноді знаходяться поза "нормальної" популяцією.
Крива дзвоника, нормальне поширення. Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2020
Як орієнтир, звичайним є середнє значення для створення середнього балу. Середнє значення не обов'язково представляє середину даних, а натомість являє собою середній бал, включаючи всі зовнішні точки даних. Після встановлення середнього значення аналітики визначають, як часто ціна відхиляється від середньої.
Стандартне відхилення в одну сторону від середнього зазвичай становить 34% даних, або 68% точок даних, якщо ми подивимось на одне позитивне та одне від’ємне стандартне відхилення, яке представлено розділом помаранчевої стрілки на малюнку 1. Два стандартних відхилення включають приблизно 95% точок даних і є оранжевими та рожевими стрілками, доданими разом. Дуже рідкісні випадки, представлені фіолетовими стрілками, трапляються на хвостах дзвінової кривої. Оскільки будь-яка точка даних, яка з’являється поза двома стандартними відхиленнями, є дуже рідкісною, часто передбачається, що точки даних будуть рухатися назад до середнього рівня або регресувати.
Ціна акцій як набір даних
Уявіть собі, якби ми взяли криву дзвону, перевернули її на бік і застосували до біржової діаграми. Це дозволило б нам побачити, коли цінні папери перекуплені або перепродані і готові повернутися до середнього значення. На малюнку 2 до діаграми додається дослідження лінійної регресії, що дає інвесторам синій зовнішній канал та лінійну лінію регресії через середину наших цінових точок. Цей канал показує інвесторам поточну тенденцію цін і забезпечує середнє значення. Використовуючи змінну лінійну регресію, ми можемо встановити вузький канал на одному стандартному відхиленні, або 68%, для створення зелених каналів. Хоча крива дзвону відсутня, ми бачимо, що ціна тепер відображає поділи кривої дзвіночка, зазначені на рисунку 1.
Торгівля середньою реверсією
Цим налаштуванням легко торгувати за допомогою чотирьох точок на графіку, як зазначено на малюнку 2. № 1 є точкою входу. Це стає точкою входу лише тоді, коли ціна торгується до зовнішнього синього каналу і повернулася всередину однієї стандартної лінії відхилення. Ми не просто покладаємось на те, що ціна може бути вищою, тому що це може призвести до іншого. Натомість ми хочемо, щоб відбулася подія, і ціна повернеться до середнього рівня. Зворотний рух у межах першого стандартного відхилення підтверджує регресію.
№ 2 передбачає точку зупинки втрат у випадку, якщо причина, що залишилася, продовжує негативно впливати на ціну. Встановлення порядку припинення збитків легко визначає ризик торгівлі.
Дві цінові цілі №3 та №4 будуть встановлені для вигідних виходів. Наше перше сподівання на торгівлю полягало в тому, щоб повернутися до середньої лінії, а на рисунку 2 план - вийти на половину позиції біля $ 26, 50, або поточну середню вартість. Друга ціль працює за умови продовження тенденції, тому інша ціль буде встановлена на протилежному кінці каналу для іншої лінії стандартного відхилення, або 31, 50 долара. Цей метод визначає можливу винагороду інвестора.
З часом ціна буде рухатися вгору і вниз, і лінійний регресійний канал зазнаватиме зміни, коли старі ціни відпадають і з’являються нові ціни. Однак цілі та зупинки повинні залишатися однаковими до тих пір, поки середня ціна не заповниться (див. Рисунок 3). На даний момент прибуток заблокований, а зупинну втрату слід перенести до початкової вхідної ціни. Якщо припустити, що це ефективний та ліквідний ринок, решта торгівлі повинна бути без ризику.
Пам'ятайте, що для забезпечення вашого замовлення заповнення не повинно закриватися за певною ціною; йому потрібно лише досягти ціни протягом дня. Можливо, ви були заповнені другою ціллю під час будь-якої з трьох областей на рисунку 4.
Воістину універсальний
Техніки та торговці часто використовують одну систему для певного цінного паперу або акцій і виявляють, що ті ж параметри не працюватимуть для інших цінних паперів або акцій. Краса лінійної регресії полягає в тому, що ціна та часовий період безпеки визначають параметри системи. Використовуйте ці інструменти та правила, визначені у різних цінних паперах та часових рамках, і ви здивуєтесь його універсальній природі.
