Основним фактором світових товарних ринків, який багато інвесторів не вдається оцінити, є те, що в більшості випадків активи оцінюються і торгуються в доларах США. Цей взаємозв'язок є однією з ключових причин того, що ціни на сировину в останні тижні значно погіршилися, оскільки долар США зміцнився на підйомі зростаючого шуму щодо торговельних воєн та інших геополітичних факторів. У цій статті ми розглянемо кілька діаграм, що дозволяють припустити, що розпродаж товарів може бути перекритий і що стратегічні торговці можуть насправді шукати купівлю з огляду на вигідні налаштування ризику на винагороду. (Для швидкого оновлення перевірте: ціни на товари та рух валюти .)
Долар США
Завдяки доступності валютних ринків, тепер роздрібні інвестори можуть отримувати вплив на долар США в парі з майже будь-якою з найпопулярніших валют у світі. Як засвідчує більшість досвідчених торговців, рух валютних пар залежить від конкретних економічних оголошень, в той час як вимірювання по відношенню до більш широкого кошика може усунути деяку мінливість. Зі зростанням популярності товарів, що торгуються біржею, таких як Фонд бичків Індекс доларів США (UUP), інвестори можуть відстежувати показники долара США щодо кошика з шести основних світових валют - євро, японської єни, британської фунт, канадський долар, шведська крона та швейцарський франк.
Подивившись на графік, ви помітите, що ціна фонду з квітня зросла вище, а нещодавнє збільшення імпульсу змусило інвесторів пліткувати про довгостроковий рух вище. Зважаючи на це, зверніть увагу на те, як ціна зараз торгується поблизу комбінованого опору двох тренд-ліній та 200-тижневої ковзної середньої. Ці довгострокові рівні опору говорять про те, що тут може вичерпатись імпульс і що в наступні тижні карт може бути відкат. Виходячи з настроїв на ринку, відшкодування вартості долара США, швидше за все, здивує багатьох інвесторів, і, швидше за все, відповідатиме різкому кроку та супроводжуючий сплеск товарів. (Більше про цю тему див. У розділі: Як торгувати валютними та товарними співвідношеннями .)
Широкі товари
Як було обговорено вище, зростання вартості долара США за останні кілька місяців відповідало значному кроку нижче серед широкого кошика товарів. Зворотна залежність між доларом США та товарами чітко простежується через рух Фонду відстеження товарних індексів DB Invesco (DBC), який, як ви бачите, рухався до підтримки двох ключових тенденцій та його середньої 200-денної середньої. Активні трейдери, ймовірно, будуть шукати можливість придбати фондовий обмін біля фондової підтримки близько 17 доларів, щоб максимально використати прибутковий ризик на винагороду.
Золото
Золото - один з основних товарів, який за останній підйом курсу долара США зменшився. Подивившись на тижневу діаграму золотих акцій SPDR (GLD), ви помітите, що фонд нещодавно знайшов підтримку на 200-тижневій ковзній середній, як це було в минулому, і дві найближчі трендові лінії також діють як рівень підтримки, який би спричинив суттєвий відкат до опору верхньої лінії тренду близько 129 доларів. Замовлення на зупинку збитків, ймовірно, будуть розміщені нижче 117, 75 доларів, якщо долар продовжує знаходити сили або є інший тип раптового зрушення основних основ.
Суть
Ціни світових товарів постраждали в останні тижні через силу світової резервної валюти - долара США. Зворотна залежність добре відома і зазвичай торгується довготерміновими трейдерами. У той час як більшість роздрібних інвесторів обговорюють шанси на те, що курс зелених доларів продовжує зростати, технічні трейдери розглядають графіки, які припускають, що відкат долара може бути в картках. У випадку, якщо ця теза вдається, і долар США подешевшає, це може означати короткочасне зростання для тих, хто інвестує в товари. (Докладніше дивіться: 3 діаграми, які це підказують; час придбати товари .)
