Зміст
- Реєстраційні заяви
- Звіт 10-К
- 10-Q Звіт
- 8-К звіт
- Заява проксі
- Форми 3, 4 і 5
- Графік 13Д
- Форма 144
- Іноземні інвестиції
- Читання форм SEC
- Суть
Уряд США дає інвесторам можливість оцінювати історію та прогрес компанії, а також робити обґрунтовані припущення щодо її майбутнього за допомогою набору необхідних заявок. Ці заявки - це реєстраційні заяви, формальні та періодичні звіти та інші форми, які надаються Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC).
SEC, створений у 1930-х роках, щоб допомогти зупинити маніпулювання запасами та шахрайством, є регуляторним сторожем. Він збирає документи, в яких детально описується фінансове та операційне здоров'я вітчизняних та іноземних компаній, які володіють акціями та торгують населенням.
SEC перевіряє якість інформації, що надається в цих формах, і гарантує, що інформація відповідає певним вимогам. Багато інвесторів переглядають ці подачі та часто вибирають певну форму над іншою. Вони вивчають форми підказки, короткий огляд результатів діяльності компанії або більш повний опис її діяльності. Давайте розглянемо подання SEC, доступне інвесторам, і те, що вони розповідають про компанію.
Ключові вивезення
- Інвестори можуть оцінити стан здоров’я компанії та зробити припущення щодо її майбутнього, переглянувши її необхідні подання в SEC. Звіти про реєстрацію містять детальну інформацію про пропозиції безпеки та прибутковість компанії. Звіт 10-К надає вичерпний щорічний підсумок фінансових показників компанії.Proxy заяви вимагаються перед витребуванням інвесторів і включають процедури голосування, довідкові відомості директорів, зарплати керівників та іншу інформацію, недоступну в інших заявах.
Реєстраційні заяви
Заяви про реєстрацію дають інвесторам розуміння пропонованих цінних паперів та прибутковості компанії. Усі компанії, іноземні та вітчизняні, повинні подати ці заяви або претендувати на виняток. Висловлювання складаються з двох частин:
- Проспект - юридичний документ, який зобов’язує емітента цінних паперів надавати детальну інформацію про пропоновані інвестиції, спосіб діяльності бізнесу, його історію, управління, фінансовий стан та розуміння будь-якого ризику. Фінансові форми, що містяться в проспекті, такі як звітність про прибутки та прибутки, повинні перевірятись незалежним сертифікованим державним бухгалтером. Додаткова інформація - Окрім проспекту, компанія може надати будь-яку відповідну додаткову інформацію, наприклад нещодавні продажі незареєстрованих цінних паперів.
Звіт 10-К
10-К надає інвесторам комплексний аналіз компанії. Він схожий на проспект і містить більше інформації, ніж щорічний звіт. Наприклад, фінансова звітність є більш детальною. Компанії повинні подати цю тривалу щорічну подачу заявок протягом 90 днів з кінця фінансового року.
10-К складається з декількох частин:
- "Підсумок бізнесу" описує діяльність компанії (включаючи міжнародні), бізнес-сегменти, історію, нерухомість, маркетинг, дослідження та розробки, конкуренцію та службовців. Обговорення та аналіз управління (MD&A) дає хороше пояснення Операції та фінансові прогнози компанії. Фінансова звітність може включати баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів. Інші розділи обговорюють команду управління компанії та судочинство.
10-Q Звіт
Урізана версія 10-K - це 10-Q. 10-Q надається протягом 45 днів після закінчення кожного з перших трьох кварталів фінансового року компанії. Він детально описує останні події компанії та надає попередній перегляд напрямку, яке вона планує пройти. Основні відмінності від 10-К включають нереалізовану фінансову звітність та менш деталізовані звіти.
8-К звіт
Основні розробки, про які повинні знати інвестори, описані в 10-К або 10-Q, але якщо ці розробки не роблять двох поданих заявок вчасно, вони представлені у 8-K. Цей позаплановий документ стосується конкретних подій та надає більш детальну інформацію та експонати, такі як таблиці даних та прес-релізи.
Події, що призводять до подання 8-К, включають банкрутство або отримання грошових зобов’язань, матеріальне знецінення, завершення придбання або розпорядження активами, від'їзди або призначення керівників. та інші події, важливі для інвестора.
Заява проксі
У проксі-повідомленні інвестори можуть переглядати зарплати керівництва, будь-який конфлікт інтересів, який може існувати, та інші отримані вигоди. Він представлений до початку зборів акціонерів і повинен бути поданий до SEC перед тим, як вимагати голосування акціонерів щодо обрання директорів та затвердження інших корпоративних дій.
Форми 3, 4 і 5
У формах 3, 4 і 5 інвестори спостерігають за зміною прав власності та придбання керівниками компанії та директорами.
- Дуже заплутані розділи в одноразових або спеціальних зарядах 10-K або 10-QSudden
Суть
Зрештою, SEC хоче, щоб інвестори знали факти, щоб вони могли приймати обгрунтовані рішення про те, коли вони купують, продають або зберігають цінні папери компанії. Отримання наявного матеріалу та його правильне тлумачення може надати будь-якому інвестору цінні вказівки при прийнятті інвестиційних рішень.
