Що таке коротка дата вперед?
Короткий термін вперед - це форвардний обмінний контракт, в якому беруть участь дві сторони, які домовляються про встановлену ціну продажу або придбання активу за заздалегідь визначеною датою та часом у майбутньому. Коротка дата вперед зазвичай передбачає торгівлю валютою на вказану дату спот, яка є раніше, ніж звичайна дата спот, починаючи від тижня до одного місяця після дати торгівлі.
Короткий форматний дат може бути протиставлений довгостроковому форвардному виду, типу форвардного контракту, який зазвичай використовується в операціях з іноземною валютою з датою розрахунків довше одного року і на 10 і більше років. Компанії або фінансові установи використовують обидва типи цих контрактів для хеджування певних валютних ризиків.
Як працює коротка дата переадресації
Інвестори можуть використовувати короткі строкові форвардні контракти для хеджування ризиків або як спекулятивного інвестиційного механізму. Дозріла вартість форвардного контракту може бути обчислена різницею між ціною поставки та базовою ціною цінного папера на цю дату.
Форвардний обмінний контракт - це угода про обмін деякого базового цінного папера або активу на заздалегідь визначену майбутню дату, наприклад, валюти різних країн за визначеним курсом (форвардний курс). Зазвичай форвардні контракти вимагають доставки (фізичної або грошової доставки) на дату, що перевищує спотовий підряд.
На відміну від ф'ючерсних контрактів, які стандартизовані та торгуються на біржах, форвардні контракти не відбуваються на регульованих біржах і не передбачають доставку стандартних сум валюти. Кажуть, що вони торгують позабіржовою (OTC). Умови та специфікації конкретного форвардного контракту узгоджуються та узгоджуються сторонами, що беруть участь, і можуть бути скасовані лише за згодою іншої сторони на торг.
Форвардний контракт дозволяє торговцю, банку або клієнту банку домовитись про доставку (або продаж) певної кількості валюти у визначену майбутню дату за поточною ринковою ціною. Це захищає покупця від ризику коливання курсів при придбанні валюти, необхідної для виконання майбутніх зобов'язань.
На відміну від типового форвардного контракту, коротка дата переадресації передбачає доставку валюти на строкову дату, що передує звичайній даті спот, що становить від тижня до одного місяця після здійснення торгів. Ці короткострокові контракти можуть бути укладені в якості хеджування зупинного розриву, коли перелічені ф'ючерсні контракти не існують протягом необхідного місяця контракту або якщо вони закінчуються занадто рано або пізніше, ніж це потрібно для ідеального хеджування.
