Що таке коефіцієнт платоспроможності?
Коефіцієнт платоспроможності - це ключовий показник, який використовується для вимірювання спроможності підприємства виконувати свої боргові зобов'язання, і його часто використовують потенційні кредитори бізнесу. Коефіцієнт платоспроможності вказує, чи достатній грошовий потік компанії для виконання коротко- та довгострокових зобов'язань. Чим нижчий коефіцієнт платоспроможності компанії, тим більша ймовірність того, що вона не виконає своїх боргових зобов'язань.
Формула коефіцієнта платоспроможності є
Сігналы абмеркавання Коефіцієнт платоспроможності = Короткострокові зобов’язання + Довгострокові зобов’язанняНет після - дохід від податку + Безготівкові витрати
Ліквідність проти Платоспроможність
Як розрахувати коефіцієнт платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності обчислюється діленням чистого операційного доходу компанії після його оподаткування на його загальні боргові зобов'язання. Чистий дохід після оподаткування отримується шляхом додавання до чистого доходу безготівкових витрат, таких як амортизація та амортизація. ці цифри походять із звіту про прибутки та збитки компанії. Короткострокові та довгострокові зобов’язання знаходяться в балансі компанії.
Що означає коефіцієнт платоспроможності?
Коефіцієнт платоспроможності - одна з багатьох показників, що використовуються для визначення того, чи може компанія залишатися платоспроможною. Інші коефіцієнти платоспроможності включають коефіцієнт боргу до власного капіталу, загальної суми боргу до загальної суми активів та коефіцієнти покриття відсотків.
Коефіцієнт платоспроможності - це комплексний показник платоспроможності, оскільки він вимірює фактичний грошовий потік фірми - а не чистий дохід - шляхом додавання зворотної амортизації та інших безготівкових витрат для оцінки здатності компанії залишатися на плаву. Він вимірює цю здатність грошових потоків стосовно всіх зобов'язань, а не лише короткострокової заборгованості. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності оцінює довгострокове здоров'я компанії, оцінюючи її здатність до погашення її довгострокової заборгованості та відсотків за цим боргом.
Як правило, коефіцієнт платоспроможності вище 20% вважається фінансово обгрунтованим; однак коефіцієнт платоспроможності відрізняється від галузі до галузі. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності компанії повинен порівнюватися з конкурентами в тій же галузі, а не розглядатись окремо.
Термінологія коефіцієнта платоспроможності застосовується також для страхових компаній, порівнюючи розмір її капіталу відносно списуваних премій, і вимірює ризик, з яким страховик стикається з претензіями, які він не може покрити.
Приклад коефіцієнта платоспроможності у використанні
Компанії у важких для боргу галузях, як комунальні послуги та трубопроводи, можуть мати нижчий коефіцієнт платоспроможності, ніж підприємства у таких галузях, як технологія. Для порівняння яблук-яблук слід порівняти коефіцієнт платоспроможності для всіх комунальних підприємств, наприклад, щоб отримати справжню картину відносної платоспроможності.
Погляньте на коефіцієнти платоспроможності для Target Corporation та Wal-Mart Store за фінансовий рік, що закінчився 28 січня 2017 року.
| (у мільйонах) | Ціль | Wal-Mart |
| Чистий дохід | 2737 доларів | 14 293 дол |
| Амортизація | 2298 доларів | 10, 080 доларів США |
| Чистий дохід + амортизація (А) | $ 5, 035 | $ 24, 373 |
| Короткостроковий борг | 12 708 дол | $ 66 928 |
| Довгострокова заборгованість | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| ST борг + LT борг (B) | 23 739 доларів | 102 943 дол |
| Коефіцієнт платоспроможності = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
І Wal-Mart, і Target мають міцні коефіцієнти платоспроможності, що лежать вище 20%. Це означає, що вони можуть закрити свої довгострокові боргові зобов’язання, коли вони виникають через використання операційного доходу. Кредитори, які переглядають фінансову звітність компанії, зазвичай використовують коефіцієнт платоспроможності як визначальний фактор для кредитоспроможності.
Вимірювання грошових потоків, а не чистого доходу є кращим визначальним фактором платоспроможності, особливо для компаній, які мають великі обсяги амортизації своїх активів, але мають низький рівень фактичної прибутковості.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт платоспроможності вивчає здатність компанії до виконання своїх довгострокових зобов’язань. Це співвідношення найчастіше використовується потенційними кредиторами при оцінці кредитоспроможності компанії. Більш високий відсотковий результат указує на підвищену здатність компанії покривати свої зобов'язання в довгостроковій перспективі.
Обмеження використання коефіцієнта платоспроможності
У компанії може бути низька сума боргу, але якщо практика управління грошовими коштами є поганою, а кредиторська заборгованість зростає в результаті, позиція її платоспроможності може бути не такою надійною, як це вказуватимуться на заходах, що включають лише борг.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані умови
Що свідчить про заборгованість / коефіцієнт EBITDA - це коефіцієнт, що вимірює обсяг отримання доходу, доступного для погашення боргу до вирахування відсотків, податків, амортизації та амортизації. більше Коефіцієнт покриття активів Коефіцієнт покриття активів визначає здатність компанії покривати боргові зобов'язання своїми активами після виконання всіх зобов'язань. докладніше Про що говорить нам коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття - це група заходів, здатних компанія обслуговувати свій борг та виконувати свої фінансові зобов'язання, такі як виплати відсотків або дивіденди. Чим вище коефіцієнт покриття, тим легше буде здійснювати виплату відсотків за своїм боргом або виплачувати дивіденди. більше Поточні зобов'язання Визначення Поточні зобов'язання - це довгострокові фінансові зобов'язання бізнесу, які не підлягають погашенню протягом наступних дванадцяти місяців. докладніше Розуміння коефіцієнта довгострокової заборгованості до загальної суми активів Коефіцієнт довгострокової заборгованості до загальних активів - це показник платоспроможності, який показує відсоток активів корпорації, які фінансуються за рахунок боргу, термін погашення якого перевищує більше один рік. докладніше Що всі повинні знати про коефіцієнти ліквідності Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов’язання без залучення зовнішнього капіталу. більше Партнерські посиланняПов'язані статті
Фінансові коефіцієнти
Коефіцієнт платоспроможності та коефіцієнта ліквідності: в чому різниця?
Інструменти фундаментального аналізу
Аналіз інвестицій за коефіцієнтом платоспроможності
Фінансові коефіцієнти
Швидко аналізуйте інвестиції за допомогою коефіцієнтів
Фінансові коефіцієнти
Основні фінансові коефіцієнти для авіакомпаній
Фінансові коефіцієнти
Розуміння коефіцієнтів платоспроможності та коефіцієнта ліквідності
Фінансові коефіцієнти
Основні фінансові коефіцієнти для аналізу індустрії гостинності
