Що таке аналіз стилю?
Аналіз стилю - це процес визначення того, який тип інвестиційної поведінки використовує інвестор чи менеджер грошей при прийнятті інвестиційних рішень. Практично всі інвестори підписуються на форму філософії інвестування, і для того, щоб інвестор міг визначити, чи буде менеджер добре підходити до своїх особистих цілей та переваг щодо інвестицій, потрібно провести розважливий аналіз стилю управління грошима.
Розуміння аналізу стилів
Існує практично необмежена кількість стилів інвестування; однак деякі найпоширеніші типи інвестиційних стилів класифікуються як інвестиції в зростання, інвестування цінностей та активна торгівля. Деякі менеджери з грошима змінюють свої інвестиційні стилі з часом, вирішуючи перейти з одним підходом, поки він працює добре, а потім переходять на інший, коли старий підхід, здається, втрачає блиск.
Ключові вивезення
- Аналіз стилів просто означає визначення загальної інвестиційної філософії менеджера грошей. Існує багато стилів інвестування та варіацій та комбінацій цих стилів, але деякі з найбільш поширених шкіл - це інвестиції в зростання, інвестування вартості та активна торгівля. менеджер з грошей, який відповідає його стилю, але є перевагою диверсифікації використання грошових коштів у розпорядників грошей, які мають інший стиль від вашого особистого.
Стиль інвестування в зростання
Інвестиції в зростання - це стиль та стратегія, орієнтована на зростання капіталу. Інвестори в зростання, як правило, інвестують в акції або компанії, чий прибуток, як очікується, зросте вище середнього показника порівняно з його галуззю або загальним ринком. Ці типи акцій несуть великий ризик, оскільки акціонери покладаються виключно на успіх компанії в отриманні прибутку від своїх інвестицій. Якщо зростання компанії несподівано повільний, акціонери можуть опинитися перед падінням цін на акції. Стиль інвестування в зростання вважається одним з найбільш агресивних стилів інвестування.
Стиль інвестування вартості
Інвестори цінності часто шукають акції, які, як правило, торгують за нижчою ціною порівняно з їх основами і вважаються недооціненими в результаті. Ціннісні акції часто ідентифікуються як такі, що мають такі риси, як низький коефіцієнт ціни до прибутку або високий дивіденд. Інвестори цінності вважають, що ринок надмірно реагує на новини, будь то хороші чи погані, в результаті чого цінові зміни не узгоджуються з довгостроковими принципами компанії. Стиль інвестиційних цінностей піддається купівлі-продажу із меншим оборотом портфеля, що також може заощадити гроші на платі.
Активний стиль торгівлі
Активна торгівля, також відома як денна торгівля або гойдалка з розмахом, вважається високоспекулятивним стилем торгівлі. Щоденний трейдер купує та продає цінні папери з наміром утримувати їх протягом короткої тривалості, часто не більше доби. Активні торговці прагнуть скористатися короткостроковими ціновими змінами на високоліквідних ринках, таких як акції, опціони та валютна валюта. Більшість активних трейдерів використовують важелі (борг чи позиковий капітал), намагаючись підвищити потенційну віддачу своїх позицій. Маржинальний рахунок дозволяє позичити гроші у брокера за фіксованою процентною ставкою для придбання цінних паперів з очікуванням отримання високого рівня прибутку.
Використання аналізу стилів для вибору менеджера грошей
Аналіз стилів ведення порівняно простий, оскільки більшість менеджерів з грошей чітко повідомляють інвесторам, що вони практикують. Однак завжди варто переглянути репутацію менеджера грошей за останні роки, щоб переконатися, що вони практикують те, що проповідують. Наприклад, побачення фонду цінних паперів з великим оборотом може означати, що менеджер грошей не так прихильний до свого вибору вартості, як ви очікували. Як правило, інвестори повинні використовувати аналіз стилів, щоб знайти менеджера грошей, який відповідає їхній толерантності до ризику. З цього приводу є аргумент, щоб покласти деякі кошти менеджерам, стиль яких відрізняється від вашого особистого стилю, оскільки вони, ймовірно, урізноманітнюють ваші фонди таким чином, що вигідно для вашого загального портфеля.
