Що таке пастка затоплених витрат?
Захоплені пастки витрат відносяться до схильності людей нераціонально слідкувати за діяльністю, яка не відповідає їхнім очікуванням. Це через час та / або гроші, які вони вже вклали. Захоплені пастки витрат пояснюють, чому люди закінчують фільми, які їм не подобаються, закінчують їжу, яка погано смакує, зберігають одяг у своїй шафі, яку вони ніколи не носили, і тримаються на інвестиціях, які не відповідають успіхам. Затонулу пастку вартості також називають помилкою Конкорд після невдалої надзвукової реактивної програми Конкорде, яку уряди, що фінансували, наполягали на її завершенні, незважаючи на поганий прогноз струменя.
Як працює пастка затоплених витрат
Інвестори потрапляють у затоплену пастку витрат, коли вони грунтуються на своїх рішеннях на поведінці в минулому та бажанні не втрачати вже вкладений час або гроші, замість того, щоб скоротити свої втрати та прийняти рішення, яке дасть їм найкращий результат у майбутньому. Багато інвесторів неохоче визнають навіть собі, що вони зробили погану інвестицію. Зміна стратегій розглядається, можливо, лише підсвідомо, як визнання невдачі. Як результат, багато інвесторів, як правило, залишаються відданими або навіть вкладають додатковий капітал у погану інвестицію, щоб зробити своє початкове рішення здається вартим.
Приклад пастки заряджених витрат
Дженніфер купує акції компанії X на 1000 доларів у січні. У грудні його вартість знизилася до 100 доларів, хоча загальний ринок та подібні акції за рік зросли у вартості. Замість того, щоб продати акції та покласти ці 100 доларів на інший запас, який, ймовірно, зросте у вартості, вона тримається за акції компанії X, яка в найближчі місяці стає нікчемною.
Уникнення пастки затоплених витрат
Найкращий спосіб уникнути затопленої пастки витрат - це встановити інвестиційні цілі. Для цього інвестори можуть встановити ціль ефективності свого портфеля. Наприклад, інвестор може домагатися 10% повернення свого портфеля протягом наступних двох років або для того, щоб портфель переміг показник Standard and Poor's 500 (S&P 500) на 2%. Якщо портфель не зможе досягти цих цілей, його можна буде переоцінити, щоб побачити, де можна зробити покращення для досягнення кращої віддачі.
Якщо інвестори торгують окремими акціями, вони можуть мати заздалегідь задану точку виходу до вступу в торг. Це допомагає автоматично скоротити втрачені позиції та уникнути тенденції до залучення більше часу та капіталу на інвестиції, які не працюють.
