Зміст
- ETF проти оподаткування взаємного фонду
- Приріст капіталу проти звичайного доходу
- Податки ETF
- Податки з взаємного фонду
- Розгляд податкових питань щодо керованого фонду
- Інші податкові відмінності
ETF проти податкової ефективності взаємного фонду: огляд
Податкові міркування щодо взаємних фондів та фондових торгів (ETF) можуть здатися непосильними, але, як правило, починаючи з основ оподатковуваних інвестицій, це може допомогти зруйнувати ситуацію.
По-перше, важливо знати, що в цілому існують деякі пільги щодо оподаткування, а саме казначейські та муніципальні цінні папери, тому ETF або взаємний фонд у цих областях матимуть свої особливості звільнення від оподаткування.
По-друге, уряд США вимагає частину майже кожного виду доходу, який отримує американець, тому, хоча існують податкові показники, необхідно враховувати, інвестори повинні планувати сплатити певний податок на всі дивіденди, відсотки та приріст капіталу з будь-якого виду інвестицій. якщо не застосовуються чітко визначені податкові пільги.
Ключові вивезення
- Приріст капіталу від ETF та взаємного фонду внаслідок ринкових операцій оподатковується залежно від кількості часу, проведеного зі ставками, що змінюються на короткострокові та довгострокові періоди. Розподіл капітальних прибутків від ETF та взаємних фондів оподатковується за довгостроковою ставкою приросту капіталу. Загалом, ETF зазвичай генерують менший розподіл прибутків капіталу в цілому, що може зробити їх дещо ефективнішими, ніж податкові фонди.
Приріст капіталу проти звичайного доходу
Приріст капіталу більшості інвестицій оподатковується або за довгостроковою ставкою приросту капіталу, або за короткостроковою ставкою приросту капіталу. Операції з акціями з фондовим фондом ETF та взаємними фондами слідують за довгостроковою та короткостроковою стандартизацією лікування капітальних прибутків. Однак розмежування на рік не поширюється на розподіл прибутків капіталу ETF та взаємного фонду, які обкладаються податком за довгостроковою ставкою приросту капіталу.
Дивіденди можуть бути ще одним видом доходу від ETF та пайових фондів. Дивіденди зазвичай розділяються кваліфікованими та некваліфікованими, які матимуть різні ставки податку. Загалом, будь-який дохід, який інвестор отримує від ETF або взаємного фонду, буде чітко окреслений у річному податковому звіті, який використовується для ознайомлення у поданні податкової служби платника податків. Майте на увазі, що на пенсійних рахунках можуть бути деякі податкові винятки як для ETF, так і для пайових фондів.
Часто консультанти з інвестицій можуть пропонувати ETF над взаємними фондами для інвесторів, які шукають більшої податкової ефективності. Ця порада не є просто питанням різниці в податках для ETF та взаємних фондів, оскільки обидва можуть обкладатися податком однаково, а, скоріше, різницею в оподатковуваному доході, який отримують два транспортні засоби завдяки власним унікальним характеристикам.
Довгострокові прирости капіталу відносяться на прибутки, отримані від інвестицій, проданих після одного року і оподатковуються або 15%, або 20% залежно від податкової групи. Короткострокові прирости капіталу відносяться на прибутки, отримані від інвестицій, проданих протягом одного року, і всі оподатковуються за звичайною ставкою податку на прибуток платника податку.
Податки ETF
З двох основних причин ETF можна вважати дещо ефективнішими, ніж податкові фонди. По-перше, ETF мають свій унікальний механізм купівлі та продажу. ETF використовують підрозділи створення, які дозволяють купувати та продавати активи у фонді колективно. По-друге, більшістю ETF керують пасивно, що саме по собі створює меншу кількість транзакцій, оскільки портфель змінюється лише тоді, коли є зміни базового індексу, який він повторює.
Податки з взаємного фонду
Вкладники взаємних фондів можуть бачити дещо більший рахунок податків на їх взаємні фонди щорічно. Це тому, що пайові фонди, як правило, приносять більший приріст капіталу завдяки діяльності керівництва. Керівники взаємних фондів купують та продають цінні папери для активно керованих фондів на основі методів активної оцінки, які дозволяють їм додавати або продавати цінні папери для портфеля на власний розсуд. Керівники також повинні купувати та продавати окремі цінні папери у взаємному фонді під час розміщення нових акцій та викупу акцій.
Розгляд податкових питань щодо керованого фонду
Незважаючи на те, що ETF зазвичай вважаються більш ефективними щодо оподаткування, тип цінних паперів у фонді може сильно вплинути на оподаткування. Незалежно від ETF або структури взаємних фондів, фонди, які включають цінні папери з високим дивідендом або відсотками, отримуватимуть більше прохідних дивідендів та розподілів, що може призвести до більшого податку. Керовані фонди, які активно купують та продають цінні папери і, таким чином, мають більший оборот портфеля в даний рік, також матимуть більшу можливість генерувати оподатковувані події з точки зору приросту капіталу або збитків.
Інші відмінності ETF проти взаємного фонду
ETF також можуть мати деякі додаткові переваги перед взаємними фондами як інвестиційного механізму, крім простого податку. Ще однією перевагою є прозорість. Фондові фонди ETF можна вільно бачити щодня, тоді як пайові фонди розкривають свої акції лише щоквартально.
Ще одна важлива перевага ETF - це більша ліквідність. ETF можна торгувати протягом дня, але акції пайових фондів можна купувати або продавати лише наприкінці торгового дня. Це може мати суттєвий вплив на інвестора, коли відбувається істотне падіння або зростання ринкових цін до кінця торгового дня.
Кінцева перевага - це, як правило, нижчі коефіцієнти витрат. Середній коефіцієнт витрат для ETF менше середнього коефіцієнта витрат пайових фондів.
