Інтерес до хедж-фондів та стратегій торгівлі хедж-фондами помітно виріс в останні роки, оскільки інвестиції в хедж-фонди стали більш доступними для середніх інвесторів, насамперед за рахунок розширення фондових біржових фондів (ETF). Для інвесторів, які хочуть дізнатися більше про хедж-фонди та те, як вони працюють, або прагнуть розпорядників хедж-фондів із бажанням розширити свої знання, ось п’ять найкращих книг, написаних про індустрію хедж-фондів.
1. "Більше грошей, ніж Бог: Хедж-фонди та створення нової еліти", Себастьян Маллабі
"Більше грошей, ніж Бог" Себастьяна Маллабі пропонує остаточну історію галузі хедж-фондів, починаючи з її початку в 1960-х роках, аж до фінансової кризи 2008 року. Пишучи про концепції розвитку та структури хедж-фондів, Маллабі представляє аргумент, що хедж-фонди, хоча і часто насміхаються, приносять користь загальній економіці завдяки наданню прямої реакції ринковим силам та використанню таких стратегій, як арбітражна торгівля, яка ефективно виправляє зловживання та інші аномалії на ринку.
Зібравшись частково, використовуючи кілька сотень годин інтерв'ю з менеджерами хедж-фондів, книга Маллабі пропонує рідкісне розуміння еволюції галузі хедж-фондів, розробки стратегій торгівлі хедж-фондами, а також психології та розуму людей, які управляють мільярдами доларів інвестиційного капіталу щодня. Опублікована в 2010 році, ця книга отримала премію Джеральда Лоба за видатну ділову та фінансову журналістику 2011 року.
2. "Книга хедж-фонду: Навчальний посібник для професіоналів та керівників капіталу" Річарда Вілсона
Орієнтована на людей, які планують розпочати кар’єру в галузі хедж-фондів, книга Річарда Вілсона використовує формат-тематичний аналіз, щоб провести читачів шляхом аналізу різних хедж-фондів на різних етапах розвитку та їх життєвих циклів, представляючи корисну інформацію як для потенціалу Інвестори хедж-фондів та для інвестиційних банкірів чи інших фінансових фахівців.
Вілсон надає інформацію про щоденні операції хедж-фондів та діяльність менеджерів хедж-фондів, що стосується як торгівлі, так і маркетингу хедж-фонду. Вілсон, консультант з хедж-фондів, написав книгу в основному підручниковому форматі, і фактично вона стала стандартним читанням в галузі хедж-фондів для фінансових фахівців, які шукають призначення сертифікованого професійного фонду хеджування (CHP).
3. "Підгортання хеджування", Бартон Біггс
Багато найпопулярніших та найінформативніших книг про індустрію хедж-фондів - це книги, які дають глибокий погляд на життя та розум успішних менеджерів хедж-фондів. Однією з таких книг є автобіографічна книжка Бартона Біггса «Підгортання хеджування», в якій він розповідає історію свого заснування та управління хедж-фондом Traxis Partners багатомільярдних доларів після довгої видатної кар'єри інвестиційного аналітика Morgan Stanley (NYSE: МС). Окрім своєї розважальної життєвої історії, Біггс пропонує проникливий, а часом і жартівливий погляд на інвестиційні стратегії, класичні помилки, які часто роблять інвестори, та світ високих фінансів торговців хедж-фондами.
4. "Ринково-нейтральні інвестиції: стратегії довгострокового / короткого хеджування", Джозеф Ніколас
Книга Джозефа Ніколя поглинається однією з найпопулярніших стратегій торгівлі хедж-фондами - довгою / короткою або ринковою, нейтральною. Нейтральні ринкові стратегії торгівлі є сприятливим засобом управління ризиками в умовах нестабільних ринкових умов, таких як ті, що характеризували початкові тижні 2016 року. Інвесторів все більше приваблюють довгі / короткі стратегії власного капіталу, багато з яких значно перевершили загальний середній ринок між 2005 та 2015 роки.
Ніколас використовує базу даних, яка включає більше тисячі хедж-фондів, щоб викласти вісім різних довгих / коротких стратегій, які інвестори можуть розглянути. Він надає як історичні дані про ефективність кожної стратегії, так і численні приклади, розроблені для того, щоб інвесторам було якомога простіше зрозуміти, як працює кожна торгова стратегія.
5. "Найважливіші інвестори хедж-фонду: історії, стратегії та поради" Кетлін Ріттейзер та Лоуренс Кочард
Автори Кетлін Ріттейзер та Лоуренс Кочард склали розважальну та навчальну книгу, наповнену інформацією, зібраною із сотень інтерв'ю з інвесторами та менеджерами хедж-фондів, а також детальною інформацією про загальні стратегії торгівлі хедж-фондами. У книзі ряд надзвичайно успішних інвесторів та менеджерів хедж-фондів, серед яких інвестиційні аналітики та директори для великих інституційних інвесторів, та високооцінені особи (HNWI) діляться цікавими історіями з власного досвіду інвестування разом із конкретними інвестиційними стратегіями та корисні поради для інших інвесторів. Книга вдається бути надзвичайно привабливою та розважальною, надаючи інформацію, яка може бути дуже корисною як окремим інвесторам, так і професійним менеджерам грошей.
