Кава є настільки ж популярною у торговців товарами, як і у сонних людей, перш за все, вранці. Кава на сьогоднішній день є найбільш розповсюдженою з групи товарів для сніданку, до складу якої входять кава, цукор, какао та апельсиновий сік. Це також найбільш активно торгується сільськогосподарська культура серед тропічних товарів.
США є найбільшим споживачем кави на майже півмільярда чашок на день, але Канада, Мексика та Європа не відстають. Перший виробник кави - це Бразилія, на яку припадає майже 60% загального виробництва кави у всьому світі. Через цей факт, на ціни на каву, які є сезонними, як відомо, сезонні зміни, суттєво впливає погода в Бразилії і, меншою мірою, відносна вартість бразильської валюти, реальна. У місячному періоді 2014 року ціни на ф'ючерси на каву зростали, а потім падали, приблизно на 20%.
Країни, що виробляють каву номер два та три, - В'єтнам та Колумбія. В'єтнам виробляє насамперед сорт кави робуста, який має більш високий рівень кофеїну, ніж більш популярний сорт арабіки, що виробляється в Бразилії, Колумбії та інших великих країнах, що виробляють каву, такі як Ефіопія.
Попит та попит у всьому світі є основними рушійними цінами на каву. Попит на каву, дещо зростаючи з 2000 року, є відносно стабільним, хоча на це може вплинути рівень дискреційного доходу споживачів. Постачання або сприйнята майбутня пропозиція кави може і дуже різниться з року в рік. Аналогічно факторам, що впливають на апельсиновий сік, хороша погода та бамперні культури, як правило, посилаються ціни, коли посух, тоді як посуха та інші стихійні лиха, що загрожують світовим кавовим культурам, зазвичай призводять до зростання цін. Незвично бачити, що ф'ючерси на каву подвоюються або вдвічі падають протягом одного року.
Є два фондових біржових фонди або ETF, доступні американським інвесторам та іншим інвесторам, які безпосередньо відстежують ефективність ринку кави: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) і iPath Pure Beta Coffee ETN (КАФЕ).
Кава iPN Dow Jones-UBS ETN
IPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN пропонує потенційну віддачу, отриману завдяки нерівномірній інвестиції ETF у ф'ючерсні контракти на каву. Він призначений для відображення показників кавового індексу Dow Jones шляхом проведення ф'ючерсних контрактів на каву в найближчий місяць. До складу фонду також входить процентна ставка, отримана від грошового забезпечення, вкладеного в казначейські векселі США (ОВДП).
Коефіцієнт витрат фонду становить 0, 75%. Оскільки акції фонду є ф'ючерсними контрактами, а не акціями, дивідендна прибутковість не існує. JO - найбільший та найрідкісніший ETF з кавою, загальний обсяг активів перевищує 100 мільйонів доларів.
IPath Pure Beta Coffee ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, який покликаний відображати показники загального показника загальної віддачі Barclays Capital Coffee Pure Beta, відрізняється від кави iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN насамперед інвестиційною стратегією. Обидва прагнуть отримати прибуток за рахунок інвестицій у ф'ючерсні контракти на каву, але, хоча фонд JO підтримує інвестиції у передній місяць торгівлі ф'ючерсами на каву, стратегія, застосована Pure Beta Coffee ETN, не дотримується такої стандартизованої практики перекидання з одного торгового місяця на наступний. Вибір торгових місяців здійснюється на розсуд менеджера фонду, який може вирішити інвестиції в кілька різних торгових місяців, намагаючись уникнути негативних наслідків контанго та прибутку від нормального відставання цін на ф'ючерси.
Цей фонд також має коефіцієнт витрат 0, 75%. Маючи лише 5 мільйонів доларів активів та відповідно нижчий середньоденний обсяг торгів, фонд Pure Beta пропонує меншу ліквідність, ніж JO. Обидва ці кошти є біржовими банкнотами, випущеними Barclays Bank. Будь-який фонд може звернутися до інвесторів, які хочуть використовувати ETF для спекуляції на ціни на ф'ючерси на каву.
