Інвестиційний банкінг - одна з багатьох прибуткових областей для великих світових банків, особливо в період буму, коли вони фінансують проекти та консультують щодо угод. Нещодавній бум енергетичного сектору був довготривалим, але це швидко змінюється. З червня минулого року ціна на нафту впала понад 60%, а природний газ знизився приблизно на 45% з жовтня 2014 року. (Докладніше див: ОПЕК проти США: Хто контролює ціни на нафту?)
Великий розпродаж цих товарів спонукав компанії, які беруть участь у цьому секторі, скоротити основні видатки, скасувавши розвідувальні та виробничі проекти, зменшивши кількість бурових установок у цій галузі та досліджуючи злиття чи поглинання, щоб покращити баланс та привести їх в дуже потрібний капітал. Масовий дислокація на ринку дозріла для інвестиційних банків, щоб вступити та консультувати цих енергетичних компаній. Однак плата за цю діяльність може не компенсувати втрату доходу, оскільки нафтогазові компанії більше не займають стільки коштів, або банки, які за умовчанням, можуть почати бачити, оскільки компанії не в змозі сплатити свої борги.
Провідні інвестиційні банки в енергетичному секторі
У 2013 році енергетичний сектор був все ще надзвичайно сильним. Питома ціна сирої нафти WTI протягом нинішнього року становила низькі 90 доларів і в серпні 2013 року досягла максимуму в 110 доларів. За цей час JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C), Bank of America Merrill Lynch (BAC), Королівський банк Канади (RY) та Barclays (BCS) були першими п'ятьма інвестиційними банками в енергетичному секторі, причому кожен мав приблизно рівну частку гаманця (близько 6%), що становило близько 30% від загальної кількості угод за версією Thomson Reuters. І коли ринок зменшився у другій половині 2014 року (впав більш ніж на 50%), ці п’ять банків продовжують залишатися першими консультантами енергетичних компаній. У першому кварталі 2015 року відбувся черговий перехід з Credit Suisse Group (CS), який замінив Royal Bank of Canada у першій п'ятірці.
Більш дрібні або більш роздрібні банки також захоплюють частку банківського гаманця для інвестицій в енергетику. У 2014 році компанія Wells Fargo & Co. (WFC) отримала доходи понад 286 мільйонів доларів від нафтогазового сектора, нарівні з Credit Suisse та Deutsche Bank AG (DB), що становило майже 15% від загального доходу інвестиційного банку. Інший гравець, Банк Нової Шотландії (зазвичай його називають Скотіабанком) (BNS), отримав користь від впливу канадців до енергетичного сектору в 2014 році, отримавши в 2014 році 242 мільйони доларів. Компанія Evercore Group LLC, бутикова фірма для світових інвестиційних банків, також має сильний енергетичний бізнес. Наприклад, у 2014 році Evercore був радником енергетичних компаній, таких як Occidental Petroleum Corp. (OXY) та Athlon Energy.
Суть
Інвестиційні банки, які є сильними учасниками енергетичного сектору, виграли від енергетичного буму останніх років. Але багато хто також схвалює потенційний біль бюста. Деякі енергетичні компанії можуть шукати вболівальників у цей момент циклу, що може полегшити біль цих банків, особливо великих гравців. Однак деякі менші інвестиційні банки можуть отримати вигоду від циклу МіО в енергетичному просторі.
