Майор рухається
Підвищення подарунків ФРС для фондових інвесторів сьогодні, коли він оголосив, що всі 18 банків, які він переглядав, пройшли два раунди своїх стрес-тестів. ФРС щороку проводить стрес-тести у важливих фінансових установах, щоб забезпечити їх достатню капіталізацію, щоб витримати великий економічний шок.
Результати цьогорічних стрес-тестів є особливо бичачими, оскільки вони відкривають шлях найбільшим банкам країни повернути більше капіталу своїм акціонерам у вигляді збільшення дивідендів або розширених програм викупу акцій.
За останні кілька років торговці нагороджують акції великими дивідендами та агресивними програмами викупу, оскільки економічна та геополітична невизначеність ускладнюють прогнозування зростання доходів та зростання доходів. Виплати дивідендів забезпечують гарантовану прибутковість, і з програмами викупу акцій ви знаєте, що прибуток компанії на акцію (EPS) збільшиться.
Сьогодні банківські акції перестрибнули, оскільки торговці вважають, що основні фінансові установи збираються збільшити рівень виплат до більш ніж 100% очікуваного прибутку.
Ви можете побачити бичачий стрибок на діаграмі Фонду вибору фінансових секторів SPDR (XLF) нижче. Фонд завершив довгострокову схему продовження діамантового бича, шляхом прориву та закриття вище рівня опірності, що взаємодіє з фондом протягом червня. XLF підняли вище Корпорація Bank of America (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Wells Fargo & Company (WFC) - які в п'ятницю виросли на 2, 80%, 2, 72% та 2, 23% відповідно.
S&P 500
Фінансовий сектор допоміг підняти S&P 500 вище, щоб закрити тиждень, але це був не єдиний сектор із бичачою активністю сьогодні. Два найбільших акції в індексі - Western Digital Corporation (WDC) та Constellation Brands, Inc. (STZ) - в секторі технологій та споживчих товарів відповідно. Western Digital набрав 6, 73%, а Constellation Brands набрав 4, 64% на сесії у п’ятницю.
S&P 500, ймовірно, отримав би ще більше місця, якби дві найбільші компанії індексу - Apple Inc. (AAPL) та Amazon.com, Inc. (AMZN) - не відступили. Акції Apple втратили 0, 91%, оскільки торговці продовжували реагувати на новину про те, що головний дизайнер Джоні Ів залишає компанію для створення власної фірми. Акції Amazon втратили 0, 56%, оскільки торговці продовжували знімати прибуток з-за столу у вихідні дні. Амазонські акції застоювались протягом останнього тижня, але я був би здивований, якщо акція незабаром не відновить свою тенденцію до зростання.
:
Демократична дебата повертає імпульс до фондів медичного страхування
Чого чекати від заробітку JPMorgan
Чи вистачить мітингу "Обряд допомоги", щоб зламати її спад?
Показники ризику - сира нафта
Протягом останніх кількох місяців я пильно спостерігаю за ціною сирої нафти, оскільки вона знижується. Я думаю, що сира нафта є прекрасним барометром для світової економіки. Коли торговці вірять, що глобальна економіка буде зростати, вони, як правило, підвищують ціни на нафту в очікуванні зростання попиту. Коли вони вірять, що глобальна економіка скорочуватиметься, вони, як правило, знижують ціни на сиру нафту в очікуванні зниження попиту.
Однак світовий попит - не єдиний фактор, який впливає на ціни на нафту. На ціну сирої нафти також впливають рівні пропозиції.
Тому сьогодні зниження цін на нафту є таким цікавим. Сира нафта вдарила через опір зниження в розмірі 60 доларів за барель і почала відступати, в той же час проривались новини про те, що Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) планує продовжити скорочення видобутку нафти до другої половини 2019 року.
Чиновники ОПЕК зустрінуться в понеділок, щоб офіційно оголосити про плани картеля, але, здається, торговці не вірять, що розширених скорочень буде достатньо для компенсації значного попиту з боку Китаю, оскільки китайська економіка продовжує боротися проти встановлених США тарифів.
:
5 кроків до отримання прибутку від торгівлі сирою нафтою
Розуміння співвідношення нафти та валюти
Сирі танкісти: бізнес транспортування нафти
Підсумок - структурно справедливий ринок
Ми продовжуємо працювати на тому, що часто називають "структурно справедливим" ринком. Це означає, що принципово обгрунтовані компанії бачать, як ціни на акції справляються добре, і менш безпечні компанії спостерігають боротьбу з цінами на акції.
Це має надати впевненості трейдерам у тому, що якщо вони виконають домашні завдання, вони мають велику ймовірність отримати винагороду.
