Торгівля - це обмін товарами або послугами між двома або більше сторонами. Тож якщо вам потрібен бензин для вашого автомобіля, ви б торгували своїми доларами за бензин. За старих часів, а ще в деяких товариствах, торгівлю здійснювали бартери, де один товар мінявся на інший. Торгівля, можливо, пішла так: Особа A виправить розбите вікно Особи B в обмін на кошик яблук з дерева Особи B. Це практичний, простий в управлінні повсякденний приклад здійснення торгівлі з відносно простим управлінням ризиком. Щоб зменшити ризик, Особа А може попросити Особу Б показати свої яблука, щоб переконатися, що вони добре їдять, перш ніж фіксувати вікно. Ось як торгували тисячоліттями: практичний, продуманий людський процес.
Це зараз
Тепер увійдіть у всесвітню мережу, і раптом ризик може повністю вийти з-під контролю, частково завдяки швидкості, з якою може відбутися транзакція. Насправді швидкість транзакції, миттєве задоволення та приплив адреналіну на отримання прибутку менше ніж за 60 секунд часто можуть викликати інстинкт азартних ігор, до якого багато торговців можуть піддатися. Отже, вони можуть звернутися до торгівлі в Інтернеті як до форми азартних ігор, а не до торгівлі як до професійного бізнесу, який вимагає належних спекулятивних звичок. (Дізнайтеся більше в Інвестуванні чи азартні ігри? )
Спекулювати як торговець - це не азартні ігри. Різниця між азартними і спекулюючими полягає в управлінні ризиками. Іншими словами, спекулюючи, ви маєте певний контроль над своїм ризиком, тоді як з азартними іграми ви цього не робите. Навіть у карткові ігри, такі як покер, можна грати або з мислителем гравця, або з умом спекулянта, як правило, з абсолютно різними результатами.
Стратегії ставок
Існує три основні способи зробити ставку: Мартингейл, анти-Мартингейл або спекулятивний. Спекуляція походить від латинського слова "speculari", що означає шпигувати чи дивитися вперед.
У стратегії Martingale ви подвоюєте свою ставку щоразу, коли програєте, і сподіваєтесь, що врешті-решт програшна серія закінчиться, і ви зробите сприятливу ставку, тим самим відновивши всі свої втрати і навіть отримавши невеликий прибуток.
Використовуючи стратегію боротьби з Мартингейлом, ви би вдвічі зменшили свої ставки щоразу, коли програвали, але подвоювали свої ставки щоразу, коли ви вигравали. Ця теорія передбачає, що ви можете скористатися виграшною смугою і відповідно отримати прибуток. Зрозуміло, що для онлайн-трейдерів це краще, ніж дві стратегії, які слід застосувати. Завжди менш ризиковано швидко втрачати свої збитки та додавати або збільшувати розмір вашої торгівлі, коли ви виграєте.
Однак жодну торгівлю не слід приймати без попереднього складання шансів на вашу користь, і якщо це неможливо однозначно, то торгівлю взагалі не слід приймати. (Докладніше про метод Martingale читайте у FX Trading The Martingale Way .)
Знайте шанси
Отже, першим правилом управління ризиками є підрахунок шансів на успішність вашої торгівлі. Для цього вам потрібно зрозуміти як фундаментальний, так і технічний аналіз. Вам потрібно буде зрозуміти динаміку ринку, на якому ви торгуєте, а також знати, де ймовірні психологічні точки запуску цін, який графік цін може допомогти вам визначитися.
Після прийняття рішення про торгівлю наступним найважливішим фактором є те, як ви контролюєте ризик або управляєте ним. Пам’ятайте, якщо ви можете виміряти ризик, ви здебільшого можете ним керувати.
Укладаючи шанси на свою користь, важливо провести лінію в піску, яка стане вашою точкою вирізання, якщо ринок торгуватиме до цього рівня. Різниця між цією точкою припинення та місцем виходу на ринок - це ваш ризик. Психологічно ви повинні прийняти цей ризик заздалегідь, перш ніж ви навіть приймете торгівлю. Якщо ви можете прийняти потенційну втрату, і з вами все в порядку, тоді ви можете розглянути питання про торгівлю далі. Якщо збиток для вас буде занадто великим, ви не повинні приймати торгівлю, інакше ви будете сильно напружені і не зможете бути об'єктивними, оскільки ваша торгівля триватиме.
Оскільки ризик є протилежною стороною монети, щоб винагородити, ви повинні намалювати другу піску в піску, і саме там, якщо ринок торгуватиме до цього моменту, ви перемістите свою оригінальну лінію вирізу, щоб захистити своє місце. Це відомо як ковзання ваших упорів. Цей другий рядок - це ціна, за яку ви зриваєтесь, навіть якщо ринок знизить вас у цей момент. Після того, як ви будете захищені беззбитковою зупинкою, ваш ризик практично знизився до нуля, якщо ринок буде дуже ліквідним, і ви знаєте, що ваша торгівля буде здійснюватися за цією ціною. Переконайтеся, що ви розумієте різницю між стоп-ордерами, лімітними замовленнями та ринковими замовленнями.
Ліквідність
Наступним фактором ризику для дослідження є ліквідність. Ліквідність означає, що існує достатня кількість покупців і продавців за поточними цінами, щоб легко і ефективно взяти вашу торгівлю. Що стосується форекс-ринків, то ліквідність, принаймні у основних валютах, ніколи не є проблемою. Ця ліквідність відома як ринкова ліквідність, і на ринку точкового готівкового форексу вона становить близько 2 трлн доларів на день в обсязі торгів.
Однак ця ліквідність не обов'язково доступна всім брокерам і не однакова у всіх валютних пар. Дійсно ліквідність брокера вплине на вас як на торговця. Якщо ви не торгуєте безпосередньо з великим банком, що займається форекс, вам, швидше за все, потрібно буде покластися на онлайн-брокера, щоб утримувати ваш рахунок і відповідно виконувати свої торги. Питання, пов'язані з ризиком посередництва, виходять за межі цієї статті, але великі, відомі та добре зареєстровані брокери повинні бути штрафом для більшості роздрібних онлайн-торговців, принаймні з точки зору достатньої ліквідності для ефективного здійснення вашої торгівлі.
Ризик на торгівлю
Інший аспект ризику визначається тим, скільки наявного у вас торгового капіталу. Ризик на торгівлю завжди повинен становити невеликий відсоток від загального капіталу. Хороший стартовий відсоток може становити 2% від вашого наявного торгового капіталу. Так, наприклад, якщо у вас на рахунку 5000 доларів США, максимально допустимі збитки повинні становити не більше 2%. З урахуванням цих параметрів ваша максимальна втрата складе 100 доларів за торгівлю. 2% -на втрата за торгівлю означатиме, що ви можете помилитися 50 разів поспіль, перш ніж стерти свій рахунок. Це малоймовірний сценарій, якщо у вас є належна система для складання шансів на вашу користь.
Тож як ми насправді вимірюємо ризик?
Спосіб вимірювання ризику на торгівлю полягає у використанні вашої діаграми цін. Це найкраще продемонструвати, дивлячись на графік наступним чином:
Ми вже визначили, що наш перший рядок у піску (стоп-лосс) повинен бути проведений там, де ми би вийшли з позиції, якби ринок торгував до цього рівня. Лінія встановлена на рівні 1, 3534. Щоб надати ринку трохи місця, я встановив би стоп-втрату на 1, 3530. (Дізнайтеся більше про стоп-втрати в "Мистецтві продажу втраченої позиції". )
Хорошим місцем для вступу в позицію було б 1, 3580, що в цьому прикладі трохи вище максимуму погодинного закриття після спроби сформувати потрійне дно не вдалося. Отже, різниця між цією точкою входу та точкою виходу становить 50 піпсів. Якщо ви торгуєте на своєму рахунку в розмірі 5000 доларів, ви обмежите свої збитки 2% вашого торгового капіталу, який становить 100 доларів.
Припустимо, ви торгуєте міні-лотами. Якщо один піп на міні-партії дорівнює приблизно 1 долару США, а ви ризикуєте 50 піпсів, то для кожного лоту, який ви торгуєте, ви ризикуєте 50 доларів. Ви можете торгувати однією або двома міні-партіями та зберігати ризик від 50 до 100 доларів. У цьому прикладі ви не повинні торгувати більш ніж трьома міні-лотами, якщо ви не хочете порушувати правило 2%.
Важелі
Наступне велике збільшення ризику - важіль. Позиція - це використання грошей банку чи брокера, а не суворе використання власних коштів. Ринок спот-форекс - це дуже позитивний ринок, завдяки якому ви можете відкласти депозит у розмірі всього 1000 доларів, а фактично торгувати 100 000 доларів. Це коефіцієнт важеля 100: 1. Втрата на один піп у ситуації, що спричиняється за рахунок 100: 1, дорівнює 10 доларам. Тож якби у вас було 10 міні-лотів у торгівлі, а ви втратили 50 пунктів, ваша втрата становила б 500 доларів, а не 50 доларів.
Однак однією з найбільших переваг торгівлі точковими форекс-ринками є наявність високого важеля. Цей високий леверидж є доступним, оскільки ринок настільки ліквідний, що його легко вирізати з позиції дуже швидко, а отже, легше порівняти з більшістю інших ринків управління позиціями, що користуються важелем. Збільшення курсу звичайно скорочується двома способами. Якщо ви користуєтесь кредитом і отримуєте прибуток, прибутки збільшуються дуже швидко, але, навпаки, збитки так само швидко стирають ваш рахунок. (Див . "Меч з двома острими", що левереджа не потребує поглиблення .
Але з усіх ризиків, пов'язаних з торгівлею, найважчий ризик для управління, і, безумовно, найпоширеніший ризик, який звинувачують у втраті торговця, - це шкідливі звички самого торговця.
Усі торговці повинні брати на себе відповідальність за свої власні рішення. При торгівлі збитки є частиною норми, тому трейдер повинен навчитися приймати збитки як частину процесу. Втрати - це невдачі. Однак швидка втрата - це невдача належного управління торгівлею. Зазвичай торговець, коли його позиція переходить у збиток, вдруге здогадається про свою систему і чекатиме, коли збиток обернеться і позиція стане вигідною. Це добре для тих випадків, коли ринок все-таки обертається, але це може стати катастрофою, коли втрати посилюються. (Навчіться долати цю велику перешкоду в Master Your Mindtraps. )
Рішення ризику торговця полягає в тому, щоб працювати над власними звичками і бути досить чесним, щоб визнати часи, коли ваше Его стає на шляху прийняття правильних рішень або коли ви просто не можете впоратися з інстинктивним потягом шкідливої звички.
Найкращий спосіб об’єктивувати вашу торгівлю - вести журнал кожної торгівлі, зазначаючи причини входу та виходу та ведучи бал того, наскільки ефективна ваша система. Іншими словами, наскільки ви впевнені, що ваша система забезпечує надійний метод складання шансів на вашу користь і тим самим надає вам більш вигідні торгові можливості, ніж потенційні втрати.
Висновок
Ризик притаманний кожній торгівлі, яку ви берете, але поки ви можете виміряти ризик, ви зможете ним керувати. Тільки не забувайте про те, що ризик можна збільшити, використовуючи занадто багато важелів щодо вашого торгового капіталу, а також збільшуючи їх відсутністю ліквідності на ринку. При дисциплінованому підході та хороших торгових звичках взяти на себе певний ризик - це єдиний спосіб отримати хороші винагороди.
Для читання, пов’язаного з цим життям, ознайомтеся з Методами управління ризиками для активних торговців .
