Трейдери намагаються підбирати вершини протягом поколінь, знаючи потенціал прибутку при продажі коротких в кінці зростання, але більшість прогнозів провалюються, оскільки безпека повертає свій бичачий настрій і виходить на високі максимуми. Прикро, тому що вершини можна передбачити з дивовижною точністю, якщо вони генерують технічні характеристики, які вказують на значно нижчі ціни.
Розглянемо емоційну динаміку в грі в ці поворотні моменти. Зрештою, закінчується спадний тренд, приводячи до підвищення цін на серії мітингів, які приваблюють багатьох учасників ринку. Почуття неухильно змінюється протягом усього цього розгульного процесу, при цьому надмірна несучість замінюється спочатку обережним оптимізмом, а потім жадібністю, що врешті-решт дає надмірну буйність.
Цей ейфорійний стан породжує ризик сліпоти, який спонукає слабких рук купувати цінні папери за вищими та вищими цінами, часто піднімаючи його до постійно діючих максимумів, що не мають опорного опору. Тенденції можуть ще більше посилюватися в цей момент, вступаючи у фазу виходу або кульмінації, яка встановлює попереджувальні сигнали, повідомляючи спостерігачам, що мітинг, ймовірно, закінчується.
Найбільший обсяг в історії цінних паперів часто друкується під час цієї маніакальної фази, коли останній запас биків, що стримуються в бік, стрибає на борт і створює технічні умови перекуплення, що сигналізують про випаровування тиску на покупку. У свою чергу, безпека різко змінюється, опускаючись до торгового діапазону, який сигналізує про період активного продажу сильними руками, тоді як слабкі руки міцно тримаються, зрештою забезпечуючи високоефективне паливо для нового спаду.
Шаблони розподілу
Фаза кульмінації не потрібна для формування верху, але надає додаткову підтримку процесу присипки, коли вона настає. Кліматична поведінка може розгортатися менш очевидними способами, з вертикальною ціновою дією, яка не дає надзвичайних обсягів або великих обсягів без вертикальних цінових дій. У всіх випадках важливо відзначити, що остання фаза висхідного тренду завжди позначає першу фазу наступного діапазону торгів, при цьому раннє відстеження встановлює математичні та емоційні параметри, що змінюються.
Ось чому розумні фахівці спостерігають за ціновими діями відносно першого розвороту, коли розвивається торговий діапазон, шукаючи докази агресивної поведінки у продажу, що відповідає кульмінації тенденції. Глибина корекції може запропонувати додаткові підказки щодо ведмежого майбутнього напрямку картини, коли 100-відсоткове відновлення останньої ноги ралі сигналізує про першу подію, яка часто спостерігається у значних вершинах.
Шумбергер (SLM) піднявся на найвищий показник у червні 2014 року, коли він піднявся над піком 2007 року біля 114. Угору вийшов найбільший обсяг за рік, але мітинг затримався лише на чотири пункти вище попереднього максимуму, поступившись місцем 100% відновлення червневої хвилі тренду (червоний трикутник). Ця перша невдача піднімає червоний прапор, що говорить нам, що висхідний тренд може закінчитися. Постійний розподіл у вересні, як відзначається падінням обсягу балансу (OBV), дав ведмежу подвійну вершину та зрив, що знизило рівень безпеки до 18-місячного мінімуму.
Тенденції, природно, чергуються з обмеженими періодами. Незважаючи на технічні розбіжності, ми не знаємо, чи буде торговий діапазон генерувати продовження до нового максимуму, зберігаючи тенденцію недоторканою, або відбудеться перевернення, яке завершить максимум і почне новий спадний тренд. Ці двійкові механіки говорять нам звернути пильну увагу на розвиток цін і обсягів в межах діапазону, шукаючи підказки, які надають нам необхідні дані, щоб вибрати напрямок і зробити експозицію, попереду натовпу, коли це можливо.
Короткий вступ
Біотехнологічна п'єса Geron (GERN) у вересні зняла схему спокійного базування в 1, 50 і зросла більш ніж на 500% у листопадовій кульмінації, яка надрукувала майже 50 мільйонів акцій, що в 20 разів перевищує середньоденний обсяг 2, 5 мільйона. Широкий діапазон розвороту розмахував головним червоним прапором, ціна знизилася майже на 3 бали від висоти. Тоді захист вирізав ведмежий трикутник, що спадає, тоді як OBV виявив активне розповсюдження. Він зламався в березні, опустившись аж до початку моменту висхідного тренду за один сеанс.
Короткі продавці зосереджують свою увагу на низхідному трикутнику, загальній моделі доливу, ідентифікованій двома нижчими максимумами, які формують тенденцію продажів. Спроба мітингу з грудня та січня наштовхнулася на моторошню продажу тиску, вирізавши ці максимуми відповідно до ведмежих вимог. Незважаючи на те, що розрив у розриві даних підтверджує тенденцію до спаду, інвесторам існує мало способів отримання прибутку, якщо вони не були розміщені до розбиття.
Раннє опис торгівлі є основою агресивних стратегій. У цьому випадку короткий розпродаж має сенс після третього максимуму, оскільки класичний зразок легко впізнаваний, він показує чітко визначену спускову ціну при горизонтальній підтримці близько 4, 25, а стоп-лосс можна розмістити трохи вище тенденції до зменшення максимумів, обмеження ризику менше ніж на одну точку, забороняючи ударний проміжок вгору.
Знайти низьку ціну за короткий вхід з низьким рівнем ризику може бути складно, коли рівні розбиття не чітко окреслені. Це спонукає коротких продавців вибирати з кошика стратегій, залежно від якості моделі та кількості рівнів підтримки в грі. Взагалі, це перетворюється на ранні позиції, коли модель виглядає ідеальною, переслідуючи більш низькі ціни, коли каталізатор викликає поломку і чекає, коли безпека повернеться до опору, коли стрімко розвивається ринок не дозволяє ввести імпульсивний імпульс.
Розбивка за схемою доливання повинна надрукувати вище середнього обсягу та знизити захист значно нижче очевидної підтримки. Невеликі проникнення підтримки, особливо коли діапазон торгів все ще зберігається через швидкі коливання цін, швидше свідчать про припинення роботи хижацькими алгоритмічними програмами, ніж емоційну поведінку акціонерів, які розуміють, що вони потрапили в новий спад.
Ви можете уникнути цих злочинців, спостерігаючи відносну силу та уникаючи входу, поки цикли не вирівняються на вашу користь. Крім того, уникайте коротких продажів, коли OBV виявляє більший інтерес до покупки, ніж очікувалося. Цей показник друкує схеми, схожі на ціну, з чітко окресленою підтримкою та стійкістю, а розбиття цін має призвести до подібного розбиття OBV. Якщо цього не відбудеться, бичачий розбіжність може сигналізувати про пастку ведмедя і короткий притиснення.
Суть
Продаж коротких у топінгу шаблонів пропонує вигідний профіль винагороди та ризику, але знайти непогані ціни на вхід може бути важко. Покращуйте шанси, приділяючи пильну увагу розвитку обсягу та відносній силі, шукаючи емоційний тиск продажу, який може викликати масштабні поломки.
