Інвестиційний клас Vanguard 500 Class ("VFNIX") та SPDR S&P 500 ETF ("SPY") є подібними інвестиційними продуктами. Обидва відслідковують S&P 500, США. фондовий індекс, що включає 500 компаній з найбільшою ринковою капіталізацією. Обидва фонди мають коефіцієнт витрат, що значно нижчий, ніж у середнього фонду. Найголовніше, що обидва пропонують чудові довготривалі записи. Насправді декілька досліджень показали, що пасивно керовані індексні фонди та фондові торги (ETF), які відстежують широкі ринкові індекси, перевершують переважну більшість взаємних фондів, що активно управляються. Різниця у прибутковості стає ще більш вражаючою, якщо врахувати, що фондові індекси та ETF встановлюють менші комісії, ніж активно керовані фонди.
Як довгостроковий інвестор з викупу, ви не можете помилитися, інвестуючи у фонд Vanguard або SPDR ETF. Існують тонкі відмінності між фондами, хоча вони відповідають однаковим цілям інвестування. Перш ніж приймати рішення між цими двома фондами, зрозумійте їх різницю у платі та ефективності та дізнайтеся, які ще міркування слід пам’ятати.
Збори
Хороша новина полягає в тому, що обидва кошти стягують невелику частину того, що ви платили б щорічно за активно керований взаємний фонд. Середній пайовий фонд має співвідношення витрат між 1, 25% та 1, 5%. Навпаки, у 2015 році фонд Vanguard мав чистий витрата 0, 17%, тоді як коефіцієнт чистих витрат SPF ETF був ще нижчим 0, 09%.
Додатковий відсоток, який ви заощаджуєте на зборах за ці два фонди, порівняно з середнім фондом, фактично додається до вашої щорічної віддачі від інвестицій. Пам'ятайте також, що активно управляли пайовими фондами, незважаючи на повагу професійного вибору та вибору інвестиційного кошика, як правило, неефективні в порівнянні з фондовими показниками та ETF, особливо при врахуванні витрат на управління.
Продуктивність
Оскільки обидва фонди створені для відстеження індексу S&P 500, різниця в їхніх показниках, як і різниця в їхній комісії, дуже мала. Починаючи з 2011 року, обидва кошти дещо нижчі за показник S&P 500 щороку, але лише на кілька сотих відсотків. Вони ефективно рухаються в стоп-коду з ширшим індексом, і тому важливо, як і всі широкі США. біржові індекси, S&P 500 ніколи не проходив нікуди, але довго вгору. Інвестори, що купують, утримують прибутки від S&P 500, які в середньому становлять від 9 до 10% на рік, навіть після того, як ви врахуєте кошмарні роки зі значними втратами, такими як 1987 та 2008 роки.
Інші міркування
Обидва кошти - це відмінні інвестиції з низькими комісіями та високими послугами. Зрештою, це зводиться до того, чи віддаєте перевагу індексному фонду або ETF. Додаткові фактори, про які слід задуматися, включають податкові наслідки та комісії з продажу.
Взагалі кажучи, ETF є трохи більш податливими, ніж взаємні фонди. Вони містять менше податкових обставин, наприклад, керуючий фондом, який перебалансує фонд, продаючи акції певних цінних паперів, що відбувається регулярно з взаємним фондом. Якщо ці кошти продаються з прибутком, ви зобов’язані податками на приріст капіталу за рік, коли вони продані, навіть якщо ви не мали думки про їх продаж. Що стосується ETF, менеджер не повинен продавати конкретні акції для управління надходженнями та відтоками. Тому ви рідше реалізуєте приріст капіталу в даний рік, і ваша податкова накладна часто нижча.
З іншого боку, пайові фонди, які не стягують "вантажі" або комісійні, зазвичай коштують дешевше, ніж придбання ETF. Vanguard відомий тим, що продає не завантажені кошти, тому вам не слід платити комісію з продажу, якщо ви інвестуєте в індекс Vanguard 500. Для порівняння, інвестор купує ETF через брокера, як і для окремих акцій. Тому ви сплачуєте комісію при покупці. Це особливо невигідно інвесторам, які використовують такі стратегії, як усереднення витрат у доларах, що передбачає часті інвестиції через встановлені інтервали.
