Яка середньозважена середня ціна (VWAP)?
Середньозважена ціна за обсягами (VWAP) - це орієнтир торгівлі, який використовують торговці, який дає середню ціну, на яку торгували цінні папери протягом дня, виходячи як з обсягу, так і з ціни. Це важливо, оскільки надає трейдерам уявлення як про тенденцію, так і про цінність цінного папера.
Ключові вивезення
- Середньозважена ціна за обсягами (VWAP) відображається як один рядок на внутрішніх графіках (1 хвилина, 15 хвилин тощо), аналогічно тому, як виглядає ковзний середній показник. Підвищення VWAP та / або ціна вище лінії VWAP, означає, що ціна, ймовірно, зростає. Зниження VWAP та / або ціна нижче лінії VWAP означає, що ціна, ймовірно, в низхідній тенденції. Не варто покладатися на VWAP виключно для визначення тенденції, оскільки вона показує лише історичну історію в середньому, а не те, що відбувається зараз або в майбутньому. Інвестори можуть використовувати VWAP для оцінки ціни, яку вони заплатили за цінні папери протягом дня. Зрештою, якщо ціна, яку вони придбали, вища за VWAP, вони, можливо, переплатять. Якщо вона менше, ніж VWAP, то вони купували акції за вигідною ціною на цей день.
Формула середньозваженої середньої ціни (VWAP) є
VWAP обчислюється шляхом підсумовування доларів, що торгуються за кожну операцію (ціна, помножена на кількість торгуваних акцій), а потім ділення на загальну кількість обмінюваних акцій.
Сігналы абмеркавання VWAP = olVolume∑Цена * Обсяг
Як розрахувати середньозважену за обсягом (VWAP)
Середньозважена середня ціна
Додавання індикатора VWAP до діаграми завершить усі розрахунки за вас. Щоб самостійно розрахувати VWAP, виконайте ці кроки. Припустимо 5-хвилинний графік; розрахунок однаковий, незалежно від того, який часовий проміжок використовується в день.
- Знайдіть середню ціну, на яку торгували акції протягом перших п’ятихвилинних періодів дня. Для цього додайте високий, низький і близький, а потім розділіть на три. Помножте це на обсяг за той період. Запишіть результат у електронну таблицю під стовпцем PV.Поділіть PV за обсягом за цей період. Це дасть значення VWAP. Щоб підтримувати значення VWAP протягом дня, продовжуйте додавати значення PV від кожного періоду до попередніх значень. Поділіть цю загальну кількість на загальний обсяг до цього моменту. Щоб полегшити це в електронній таблиці, створіть стовпчики для накопичувального PV та накопичувального обсягу. Обидві ці сукупні значення діляться між собою для отримання VWAP.
Про що вам розповідає середньозважена ціна (VWAP)?
Великі інституційні покупці та пайові фонди використовують коефіцієнт VWAP, щоб допомогти просуватися в акції або виходити з них з якомога меншим впливом на ринок. Тому, коли це можливо, установи намагатимуться купувати нижче VWAP або продавати над ним. Таким чином їх дії відштовхують ціну назад до середньої, а не віддаляючись від неї.
Роздрібні торговці, як правило, використовують VWAP як інструмент підтвердження трендів, подібний до ковзного середнього. Коли ціна вище VWAP, вони виглядають лише для започаткування довгих позицій. Коли ціна нижче VWAP, вони намагаються лише запустити короткі позиції.
Різниця між середньозваженою ціною за обсягом (VWAP) і простою середньою ціною
На графіку VWAP та ковзаюча середня може виглядати схоже. Ці два показники обчислюють різні речі.
VWAP обчислює суму ціни, помножену на об'єм, поділену на загальний об'єм.
Проста ковзаюча середня величина обчислюється шляхом підсумовування цін закриття за певний період (скажімо 10), а потім діленням її на скільки періодів існує (10). Обсяг не враховується в.
Обмеження використання середньозваженої середньої ціни (VWAP)
VWAP - це одноденний показник, і він перезапускається при відкритті кожного нового торгового дня. Спроба створити середній VWAP протягом багатьох днів може означати, що середнє значення спотворюється від справжнього читання VWAP, як описано вище.
Хоча деякі установи можуть вважати за краще купувати, коли ціна цінних паперів нижче VWAP, або продавати, коли вона вище, VWAP - не єдиний фактор, який слід враховувати. У сильних тенденціях зростання ціна може продовжувати зростати протягом багатьох днів, не опускаючись нижче VWAP зовсім або лише зрідка. Тому очікування того, що ціна впаде нижче VWAP, може означати пропущену можливість, якщо ціни швидко зростуть.
VWAP заснований на історичних цінностях і не має за своєю суттю прогнозних якостей або розрахунків.
