Федеральний резерв видає своє наступне рішення щодо процентної ставки о 14:00 EDT в середу, після чого відбудеться прес-конференція Джерома Пауелла о 14:30. Реакції ринку, як правило, проходять у двох хвилях за таким типом сценарію, зауваження голови якого часто викликають більший характер рухи, ніж формальне твердження. Це повинно відбутися і цього разу через невпинний тиск на ФРС з боку президента Трампа.
Пауелл і Ко навряд чи зможуть виконати прагнення Трампа до глибокого скорочення, якщо консенсус на 25 балів, ймовірно, буде виконаний, тому розумно шукати третю реакцію після неминучого твітнього шторму президента. В останні місяці гравці ринку знижували ці заяви про відстріли, але президент міг би підняти ставки з новою погрозою скинути голову ФРС з посади. Попередні коментарі з цього приводу викликали швидку реакцію продажу новин.
Не забудьте поставити золото та ринок облігацій на своїх торгових екранах до того, як буде вирішено оцінити реакцію ринку за межами Dow Jones Industrial Average та кількох показників власного капіталу. Будь-яке число, яке не підпадає під консенсус, повинно викликати більший, ніж очікувалося, рух у цих місцях через вплив на інфляційні очікування. Реакція банківського сектору також надасть корисні відгуки, зменшуючи темпи, що знижуватимуть прибутки галузі.
TradingView.com
Золоті акції SPDR (GLD) застопорилися на 50% -ному відновленні спаду в 2011 році в 2015 році, трохи нижче розбиття в 2013 році через низхідний верх трикутника біля 150 доларів. Новини бичачого можуть спричинити остаточний стрибок купівлі в чорну лінію, але нижчі ціни, ймовірно, найближчими тижнями, оскільки інструмент спрацьовує перекуплений технічний стан. Багатотижневий слайд, який досягає червоної лінії та 50-місячної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA) між $ 125 та $ 130, може запропонувати історичну можливість придбання в цій ціновій структурі, випереджаючи постійні вигоди, які в кінцевому підсумку досягнуть найвищого часу.
TradingView.com
Фонд казначейських облігацій iShares 20+ років ETF (TLT) пішов вертикально після економічного краху 2008 року, поставивши новий максимум у $ 123, і через кілька місяців оселився біля 50-місячної EMA. Він опублікував номінальні нові максимуми у 2012, 2015 та 2016 роках, вирізавши неглибоку тенденцію до зростання, яка триває ще три роки. Останній ралі облігацій зупинився з двома пунктами цього рівня опору в серпні, що прогнозує ще один крутий спад.
Однак тут є невелике приміщення для хитання, оскільки фонд не досяг тенденції, тому остаточний стрибок купівлі вище 150 доларів можливий до того, як ведмеді візьмуть на себе управління стрічкою. Більше, ніж очікувалося, зниження тарифів може зробити трюк, тоді як консенсус-друк, ймовірно, призведе до реакції на продаж новин, яка знижує фонд до мінімуму щомісяця. Зрозуміло для облігаційних биків, підтримка у зворотній стороні мало, поки зниження не досягне 120-ти доларів.
TradingView.com
ETF SPDR S&P Bank (KBE) досягнув найнижчого рівня в однозначних цифрах у 2009 році та сильно відскочив, розміщуючи проміжні максимуми в 2010, 2015 та 2018 роках. Лінія, що простягнулася через ці вершини, утворює тенденцію, яка була розбита вгору після президентських виборів 2016 року. Фонд випробував нову підтримку в 2017 році і став вищим, домігши трохи більше 50 доларів у січні 2018 року після того, як президент Трамп вистрілив з першого пострілу в торговій війні.
Розпродаж у грудні 2018 року перервав тенденцію, в той час як цінова акція на 2019 рік кілька разів перекреслювала оспорюваний рівень, не поновлюючи прориву і не підтверджуючи зрив. Це протистояння, ймовірно, закінчиться найближчими місяцями, але неможливо вибрати переможну сторону на цьому етапі, оскільки технічні працівники мають рівномірну вагу між биками та ведмедями. Прорив над синьою лінією близько 44 доларів після прийняття курсу ставки міг би передбачити кращі часи та поїздку назад до верхньої 40 доларів, тоді як розпродаж через серпневий мінімум необхідний для ведмедів, щоб взяти під контроль стрічку.
Суть
Цінова дія на цих ринках, залежних від процентних ставок, після рішення ФРС могла б забезпечити сприятливий відгук для ринкових учасників ринку.
