Окремі рахунки (SA), які також називаються окремо керованими рахунками (SMA), - це інвестиційні портфелі, якими керуються професіонали від імені особи. На відміну від взаємного фонду або будь-якого іншого змішаного фонду, цей інвестиційний механізм, по суті, має власний менеджер фонду вибрати всі ваші інвестиції.
Окремі рахунки, як правило, відкриваються через брокерську фірму або фірму з управління грошима, хоча вони також можуть бути у банку або відкриті у страховій компанії. Зазвичай, що використовуються великими інвесторами з чистою вартістю, ДП можуть містити різноманітні акції, облігації та інші види активів.
Хоча вони чудово підходять для деяких інвесторів, вони не для всіх. Деяким інвесторам краще дотримуватися відкладених коштів.
ключові витяги
- Окремі рахунки, відомі як окремо керовані рахунки, включають особу, яка працює зі своїм власним професійним менеджером грошей. Окремі рахунки забезпечують інвесторам більшу ліквідність, контроль та налаштування їх портфелів. Окремі рахунки також передбачають більше ризику та нестабільності, а також вимагають ретельності та розвідка з боку інвестора.
Безпосередня ліквідність
Окремі рахунки, як правило, є більш ліквідними, ніж їхні замішані аналоги, тому інвестори, яким потрібен легкий доступ до своїх грошей або можливість часто змінювати свої інвестиції, можуть добре вчинити з SA. Однак якщо вам не потрібно підтримувати негайний доступ до своїх грошей, розміщення грошей у змішаному фонді може бути кращим і менш мінливим варіантом.
Індивідуальний підхід до інвестицій
SA дозволяють інвесторам персоналізувати свої інвестиційні стратегії. Наприклад, інвестор може вирішити інвестувати лише в компанії, що мають поєднання міжнародних та внутрішніх операцій, або зосередитись на певній галузі як захист від інших інвестицій. Складені рахунки часто включають такий широкий набір інвестицій, що пошук портфеля, який відповідає таким конкретним вимогам, може бути поряд з неможливим. Однак якщо вам не потрібен такий рівень специфіки і зосереджений лише на отриманні прибутку, змішані акаунти можуть бути більш підходящим варіантом.
Плюси
-
Більша ліквідність
-
Індивідуальна, більш керована стратегія
Мінуси
-
Вища ступінь ризику
-
Потреба в інвесторі витонченості, старанності
Необхідність старанності
Маючи спеціалізованого менеджера для ваших інвестицій, як, наприклад, в окремий рахунок, потрібно певний особистий внесок. Ви повинні мати розуміння різних інвестицій, орієнтирів, що використовуються для ефективності, та параметрів, за допомогою яких ваш менеджер облікових записів обробляє ваші інвестиції. Якщо у вас немає часу присвятити це правильному виконанню або знань, щоб повністю зрозуміти представлені поняття, дотримуватися змішаного рахунку, ймовірно, безпечніше. На змішаних рахунках менеджер фонду постійно налаштовує розподіл портфеля, намагаючись заробити вам найкращу віддачу з найменшим можливим ризиком.
У багатьох брокерських та інвестиційних фірм є мінімум для окремих рахунків - принаймні шість цифр, а іноді і більше 250 000 доларів.
Більший ризик
Окремі рахунки, як правило, є більш ризиковими, ніж заборговані кошти. Ви повинні враховувати кредитний ризик, а також ризик ліквідності, а ризик відсоткового ризику та ризик спред враховувати. У змішаних рахунках ризик набагато більш узагальнений. Ці проблеми все ще існують, але вони вирішуються без вашої участі.
