Акції Johnson & Johnson (JNJ) мали жахливий 2018 рік, акції впали майже на 7%, тоді як S&P 500 знизився лише приблизно на 1%. Що ще гірше, акції фармацевтичного гіганта зараз виглядають дорогими, оскільки прогнози щодо прибутків та зростання доходів залишаються слабкими. Тим часом, аналіз технічної діаграми дозволяє припустити, що акції можуть впасти майже на 11%, від її поточної ціни близько $ 129, 40.
У статті в Інвестопедії ще в січні зазначалося, що Johnson & Johnson може вирости до 160 доларів, якщо компанія побачить багаторазове розширення, зумовлене зростанням заробітку. Але з тих пір прибутки кратні доходи зменшувалися, оскільки ціни на акції падали. Акція знизилася на 12% від її січневого максимуму, після звітування квартальних результатів, яким сприяла слабша валюта та нижча ставка податку.
Дорогий відносно ринку
Акції Джонсона та Джонсона недешеві, торгуючи торгуючи в 15, 2 рази за 2019 рік, заробіток - 8, 54 долара за акцію. S&P 500 в даний час торгує приблизно в 16, 5 разів за 2019 рік, оцінюючи прибуток в 160, 77 доларів, згідно з індексами S&P Dow Jones, що дає компанії невелику знижку на ринок. Але очікується, що S&P 500 призведе до зростання на понад 10% з 146, 13 доларів за акцію в 2018 році. Джонсон і Джонсон, як очікується, збільшаться лише на 5, 75% у 2019 році, з 8, 07 доларів у 2018 році. Джонсон торгує зі співвідношенням PEG у 2, 65 проти коефіцієнта PEG S&P 500 1, 64.
Дорогий відносно однолітків
Серед 25 найкращих компаній сектора охорони здоров'я SPDR ETF (XLV) середнє співвідношення P / E на один рік становить 16, 58. Але прогнозується, що дохід в 25 компаніях зросте в середньому на 12%, тоді як доходи збільшуються в середньому на 6%. Очікується, що Джонсон і Джонсон побачать зростання доходів лише на 4%, що ставить як прибуток, так і зростання доходів нижче середнього. Насправді, із семи компаній прогнозують зростання прибутків менше 6%, Johnson & Johnson має найвищий однорічний кратний прибуток у кратному періоді.
Техніки слабкі
Технічний графік також пошкоджений після того, як запас опустився нижче майже дворічного технічного зростання, починаючи з вересня 2016 року. Наступна область технічної підтримки наближається до 115 доларів США, зниження - на 11%.
Аналітики змішані
За інформацією Ycharts, з 25 аналітиків, які охоплюють Johnson & Johnson, лише 48% мають рейтинг купівлі або перевершення, тоді як 52% мають рейтинг утримання або гірше акцій. Але ті ж самі аналітики бачать, що акції зростають у 2018 році, середня цінова ціна - 147, 50 доларів, зростання на 14, 3% від її поточної ціни.
Оскільки аналітики прогнозують повільний прибуток та зростання доходів та високий кратний прибуток порівняно з рівнем ринку та його однолітками, акції Johnson & Johnson можуть мати важку дорогу вперед. Але компанія завжди може змінити розповідь, коли наступного року повідомляє про свої результати 17 квітня.
