Фондові інвестори, які шукають спосіб перемогти, незважаючи на великі потрясіння торговельної війни, повинні ознайомитись з VIP-списком хедж-фондів Goldman Sachs. Аналітики інвестиційної фірми «Уолл-стріт» вибрали 50 акцій, які найчастіше фігурують у топ-10 акцій основних фондів хеджування.
Хоча багато компаній, що входять до списку VIP Hedge Fund of Goldman, бачили, що їхні ціни на акції були вражені повторною ескалацією торговельної війни, загальний кошик Goldman перевищив S&P 500 у 61% кварталів з 2001 року, середній щоквартальний перевищення прибутку - 55 базисних бали. До групи належать "зірки, що ростуть", спостерігаючи різкі збільшення власності, такі як Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) та Iqvia Holdings Inc. (IQV), а також синій такі компанії, як Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) та ServiceNow Inc. (ЗАРАЗ), усі вони значно перевершили ситуацію Ринок.
10 акцій різко перевершують більш широкий ринок
(Зростання акцій YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% чартерних комунікацій (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (ЗАРАЗ); 48, 7%
Обрізання експозиції фондів до акцій у I кварталі
Доповідь Trend Monitor від хедж-фонду Goldman, опублікована 20 травня 2019 року, ґрунтувалася на аналізі власності 855 хедж-фондів із 2, 1 трлн доларів валових позицій власного капіталу на початок другого кварталу.
«Фонди виглядають нерішучими, щоб прийняти акцію на ринку акцій, зменшуючи чисту експозицію, оскільки ринок повернувся до рекордно високих показників. Кошти скоротили чистий важіль протягом 1 кварталу з 56% до 52% ", - йдеться у звіті.
За останні місяці S&P 500 знизився приблизно на 4%, завдяки великій частці завдяки новим торгово-економічним питанням США та Китаю, що призвело до зростання дохідності до 12%. На момент звітності Голдмана, його VIP-список Hedge Fund перевищив показник S&P 500 на 3% (18% проти 15%) з початку року.
Голдман зазначає, що його монітор "Хедж-фонд", який відстежує акції S&P 500 з найбільшою часткою ринкової обмеженості у хедж-фондах, перевищив S&P 500 у 63% кварталів, середній щоквартальний перевищення - 196 в.п. Аналітики зазначають, що протягом останніх двох десятиліть як абсолютна кількість, так і зміна кількості власників хедж-фондів були сильними сигналами для майбутніх показників акцій.
Що в кошику
Найкращі акції VIP-кошика Hedge Fund - це всі технічні гіганти, включаючи Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) та Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), які були також п'ять останніх кварталів.
Голдман зазначає, що кошти посіли позиції в енергетиці, матеріалах та промисловості після циклічного з'їзду в І кварталі і перерозподілилися на світський ріст.
"Споживчий дискреційний статус зараз найбільший із зайвою вагою порівняно з Russell 3000 (+317 bp) вперше після 2015 року", - сказав Голдман, написавши, що кошти також збільшили вплив на комунальні послуги, охорону здоров'я та програмне забезпечення, а також зменшили зайву вагу в технічне обладнання.
Чотири VIP-персони фігурують у списку акцій Goldman "Rising Stars", обраному на основі тих, у кого найбільший приріст власності хедж-фондів у першому кварталі.
Розважальна зірка розваг
Акції Діснея в цьому році зросли на 20%, оскільки його фільм " Месники " побив рекорди прокату, а компанія підготувала свою власну платформу прямого споживача. За прогнозами аналітиків RBC Capital Market, компанія очікує, що щорічно виплачуватиме 30 мільярдів доларів на відео.
Оскільки Disney кардинально перетворює свою історію довгострокового зростання, Macquarie Research розраховує, що компанія гарантує ту саму оцінку Netflix Inc. (NFLX), як описана в попередній історії Інвестопедії. Буллс наводить потужний вміст, що склався, запуск Disney у листопаді та масове розширення його тематичних парків як позитивних рушій для компанії.
Попереду
У той час як кошик Голдмана з найбільших хедж-фондів історично перевершував ринок в довгостроковій перспективі, найближча перспектива і неминучість і можливість повного економічного спаду могли значно важити деякі з цих акцій США, особливо ті, які залежать від Китаю з продажу.
