Якщо ви турбуєтесь про виправлення фондового ринку або, врешті-решт, рухаєтесь на територію ведмежого ринку, тоді вам потрібно розглянути питання про торгувані фондом біржі (ETF). Всі вони забезпечать вам більш низький захист, ніж переважна більшість ETF по всій всесвіті ETF. Однак існують деякі поширені помилки щодо цих ETF, про які вам потрібно знати.
Для вашої зручності нижчеописані ETF були розбиті на дві групи: верхній рівень та другий рівень.
Топ-рівень
Вибір споживчих скоб Sector SPDR ETF (XLP)
Призначення: відстежує ефективність індексу вибору споживчих скоб.
Загальна сума активів: 8, 14 млрд. Дол. США (станом на 15.04.2015)
Дата початку: 16 грудня 1998 року
Середньодобовий обсяг: 7, 4 мільйона
Дивіденд: 2, 55%
Витрати: 0, 15%
Топ 3 холдингу:
Компанія Procter & Gamble (PG): 12, 43%
Coca-Cola Co. (KO): 8, 76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
Квітень 2008 р. Високий (до аварії): $ 28, 49
Лютий 2009 р. Низький (дно краху ринку): $ 20, 36
Аналіз: Втрата - це втрата, але XLP тримається надзвичайно добре відносно своїх однолітків у найскладніший час. (Докладніше див.: Споживчі скоби XLP ETF.)
iShares Служби охорони здоров’я США (IHF)
Мета: відстежує ефективність індексу медичних працівників Dow Jones US Select.
Загальна сума активів: 819, 16 млн. Дол
Дата початку: 1 травня 2006 року
Середньодобовий об'єм: 54 280
Дивіденд: 0, 16%
Витрати: 0, 45%
Топ 3 холдингу:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Експрес-скрипти холдингу (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Квітень 2008 р. Високий: $ 49, 69
Лютий 2009 р. Низький: 30, 13 дол
Аналіз: IHF не витримав надзвичайно добре під час останньої кризи, і це не може оцінити, чи є ще одна криза. Однак це, ймовірно, протримається краще, ніж востаннє, оскільки Бебі-бумери вступають у епоху, коли їм знадобиться велика кількість продуктів та послуг, пов’язаних із охороною здоров'я. (Докладніше дивіться у розділі: Найефективніші ETF в галузі охорони здоров’я .)
ETF (VIG) Vanguard Амортизація
Призначення: відстежує ефективність індексу вибору дивідендів NASDAQ США.
Загальна сума активів: 20, 76 млрд. Дол
Дата початку: 21 квітня 2006 року
Середньодобовий обсяг: 879 500
Дивіденд: 2, 13%
Витрати: 0, 10%
Топ 3 холдингу:
Джонсон та Джонсон (JNJ): 3, 99%
Магазини Wal-Mart Inc: 3, 99%
Компанія Procter & Gamble: 3, 91%
Квітень 2008 р. Високий рівень: 55, 19 дол
Лютий 2009 р. Низький: $ 33, 18
Аналіз: VIG не витримав успіху під час останньої кризи. Так може бути і в майбутньому. З іншого боку, цей низькозатратний ETF відстежує результативність роботи компаній, які за часом збільшують свої дивіденди. Такі компанії майже завжди мають здорові баланси та генерують сильний грошовий потік. Тому вони, ймовірно, вивітрюють бурю. Правильним підходом тут було б купувати VIG на будь-яких проваліх, знаючи, що це лише питання часу, перш ніж ці елітні компанії відскочать назад. (Докладніше див.: Трейдери прагнуть розподілити дивідендні фонди .)
Другий рівень
Вибір утиліти SPDR ETF (XLU)
Призначення: відстежує ефективність індексу вибору секторів утиліт.
Загальна сума активів: 6, 38 млрд. Дол
Дата початку: 16 грудня 1998 року
Середньодобовий обсяг: 13, 2 мільйона
Вихід дивідендів: 3, 43%
Коефіцієнт витрат: 0, 15%
Топ 3 холдингу:
Корпорація Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Південна Ко (SO): 7, 26%
Квітень 2008 р. Високий рівень: 41, 31 дол
Лютий 2009 р. Низький: 25, 35 дол
Аналіз: Якщо ви дослідите «ETFs, стійкі до рецесії», ви часто знайдете XLU у списку. Але саме тому вам потрібно бути обережними з тим, що ви читаєте. Як бачите, XLU не тримався дуже добре під час останньої кризи. Це, ймовірно, буде і під час наступної кризи. Хоча комунальні послуги, як правило, розглядаються як безпечні, проблема полягає в тому, що вони користуються перевагою. Тому, коли процентні ставки зростають, їхні борги будуть дорожчати. Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу для Duke, NextEra Energy та Південної Ко відповідно становить 1, 04, 1, 44 та 1, 17. Це не страшні коефіцієнти, але вони не втішають і в умовах більш високої процентної ставки. (Докладніше див.: Настав час для фондів з низькою нестабільністю?)
ETF-динамічні продукти харчування та напої Invesco (PBJ)
Призначення: відстежує ефективність індексу Intellidex Dynamic Food & Beverage.
Загальна сума активів: 266, 83 млн. Дол
Дата початку: 23 червня 2005 року
Середньодобовий об'єм: 91, 133
Дивіденд: 1, 28%
Витрати: 0, 61%
Топ 3 холдингу:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
Kroger Co. (KR): 5, 08%
General Mills, Inc. (GIS): 5, 06%
Квітень 2008 р. Високий рівень: 16, 82 дол
Лютий 2009 р. Низький: $ 11, 13
Аналіз: керований спад у найгірші часи. І PBJ інвестує найкращі в кращі продукти харчування та напоїв. Єдина причина, що PBJ знаходиться у списку другого рівня, це через коефіцієнт витрат 0, 61%, який незначно перевищує середній коефіцієнт витрат ETF у 0, 46%. Цей збільшений коефіцієнт витрат призведе до прибутку та прискорить збитки. (Докладніше дивіться: Коли настає правильний час для запасів продуктів харчування та напоїв? )
Vanguard споживчі скоби ETF (VDC)
Призначення: відслідковує ефективність Індексу інвестиційного ринку MSCI в США / Споживчі скоби 25/50.
Загальна сума активів: 2, 52 мільярда доларів
Дата початку: 26 січня 2004 року
Середньодобовий об'єм: 114 462
Дивіденд: 1, 90%
Витрати: 0, 12%
Топ 3 холдингу:
Компанія Procter & Gamble: 10, 92%
Coca-Cola Co: 7, 73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
Квітень 2008 р. Високий рівень: $ 69, 85
Лютий 2009 р. Низький: $ 49, 53
Аналіз: Завдяки цьому ETF пропонує дуже низький коефіцієнт витрат і займає першокласні компанії, вам може бути цікаво, чому він знаходиться у списку другого рівня. На це можна відповісти одним словом: ліквідність. (Докладніше див.: Споживчі скоби захищають від нестабільності.)
Суть
Розглянемо вищезазначені ETF щодо захисту від зворотного боку, особливо тих, що належать до категорії «Найвищий рівень». Але це означає, що якщо ви дійсно переживаєте про зриви ринку, і хочете знизити захист, то найбезпечнішою грою буде рух у готівку. Якщо ринок збоїться, він відбуватиметься в дефляційному середовищі. Якщо ви готівкою, то вартість цих готівки зросте (кожен долар піде далі). (Докладніше див.: 4 Стратегії ETF для спадного ринку та топ-5 рецесійних акцій .)
