Основні банківські фонди зламали ключовий рівень підтримки та знизилися до мінімумів 2018 року, переповнених вісьма підвищеннями ставок Федеральної резервної системи та останніми невдачами на ринку. Ця цінова акція ставить підґрунтя для критичних випробувань на рівнях прориву 2016 року, які знаменують зв'язок між довгостроковими ринками бика та ведмедя. Це тестування, ймовірно, продовжиться і в 2019 році, поки інвестори чекають економічних наслідків від зростання прибутковості облігацій та торгових війн.
Останні тижні комерційні та регіональні банки втратили позиції рівними темпами, підкресливши широкий характер тиску продажу, який прискорився наприкінці вересня. Зараз ведеться затоплення звітів про прибутки сектору, але останні результати найбільших гравців не змогли стримувати відплив капіталу, що робить меншою ймовірність того, що оператори середнього та дрібного рівня можуть повернути спад.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) продовжує очолювати групу, але вже не вдалося дві спроби зламати січневий опір близько 120 доларів. Тим часом, Корпорація Bank of America (BAC) намагається утримати низький рівень в середині літа на рівні 27, 74 доларів, тоді як Citigroup Inc. (C) закінчив період оновлення лідерства на початку 2018 року і зараз торгує майже на 14% нижче рівня січня високий. Ця ведмежа акція генералів галузі не сприймає позицій для менших банків протягом найближчих тижнів.
Під час економічного колапсу минулого десятиліття банк SPF S&P Bank ETF (KBE) продався від 60 до 8, 90 доларів США та відновився у три хвилі ралі, які перетнули рівень корекції продажів.786 у Фібоначчі біля 50 доларів у січні 2018 року. Фонд досягнув у березні 52 долари. і повернув хвіст, перекресливши гармонійний рівень у вересні, а потім прискорившись до зворотного боку, порушивши підтримку за 10-місячним низхідним трикутником.
Найнижчий рівень у вересні 2017 року - 39, 60 долара - це єдиний рівень підтримки, що перевищує прорив у листопаді 2016 року, який все ще має невиконаний розрив між 35 та 35, 35 доларів. Теоретично, це настільки низько, як і зворотний бік, не оголошуючи про закінчення багаторічного ринку биків. Однак відхилення на цьому рівні означало б перемогу піррові, оскільки його вперше було досягнуто в 2014 році, що перетворюється на нульовий перелом протягом більше чотирьох років.
ETF-регіональний банк SPDR S&P (KRE) продався від 51 до 14, 42 доларів під час ведмежого ринку, а також відскочив у три широкі хвилі ралі. Він надавав опір 2007 року після президентських виборів, на відміну від свого комерційного суперника, демонструючи вражаючу відносну силу. Ця розбіжність мала сенс, тому що регіонали уникли більшості перемог вітрів Додд-Франка, бронюючи доходи за допомогою традиційних операцій, що включають іпотечні кредити та комерційні позики.
Мінімальний показник вересня 2017 року на рівні $ 49, 31 також знаменує підтримку прориву на максимумі 2007 року, прогнозуючи потужний сигнал про продаж у разі його порушення. Ця модель також показує незаповнений розрив у листопаді 2016 року між 44, 30 і 44, 70 доларів США, що позначає логічну мету зниження, якщо тиск продажу буде нижчим за 50 доларів. Фонд вперше торгувався в середині 40-х років у 2015 році, ще раз підкресливши потенціал багаторічної нульової віддачі.
Обидва банківські фонди зіткнуться з жорстким опором у 200-денних експоненціальних ковзних середніх значеннях (EMA), якщо зусилля з відновлення зберуться в найближчі тижні. Ці рівні перетворюються на 48 доларів США на комерційний фонд і 61 долар на регіональний фонд. Мітинги над цими бар'єрами знадобляться, щоб полегшити технічний збиток та покращити довгострокову перспективу, але навряд чи це станеться без суттєвого розвороту ринку облігацій.
Суть
Комерційні та регіональні банки порушили свої 200-денні EMA та продали до мінімумів 2018 року, незважаючи на бурхливу економіку США. Зростання врожайності та торговельні війни винні, що говорить про зниження цін в 2019 році.
