Зміст
- Визначте власний капітал банку
- Банківські кредити - тоді і зараз
- Оригінальна домовленість порушена
- Базель II складний
- Базель II - це три стовпи
- Збори Базеля II за три ризики
- Перехід Базель II
- Підсумок
Світовий фінансовий ринок - надзвичайно складна система, в якій беруть участь багато різних учасників від вашого місцевого банку до центральних банків кожної нації, і навіть ви, інвестор. У зв'язку з його важливістю для глобальної економіки та нашого повсякденного життя важливо, щоб вона працювала належним чином.
Одним із інструментів, який допомагає фінансовим ринкам безперебійно працювати, є набір міжнародних банківських угод, що називаються Базельською угодою. Ці угоди координують регулювання глобальних банків і є "міжнародною базою для міжнародних банків". Угоди незрозумілі для людей поза банківськими установами, але вони є основою фінансової системи. Базельські угоди були створені для захисту від фінансових потрясінь, коли колишній ринок капіталу шкодить реальній економіці на відміну від простого збурення.
, ми подивимось на наміри Базельських угод і побачимо, куди спрямовуються ринки з утворенням Базельської угоди II.
Базельські угоди визначають власний капітал банку
Базельські угоди визначають, скільки власного капіталу (відомого як регулятивний капітал) банк повинен утримувати для запобігання несподіваних збитків. Власний капітал - це активи за вирахуванням зобов'язань. Для традиційного банку активи - це позики, а зобов'язання - депозити клієнтів. Але навіть традиційний банк має великі важелі (тобто співвідношення боргу до власного капіталу або боргу до капіталу набагато вище, ніж для корпорації). Якщо активи зменшаться у вартості, власний капітал може швидко випаруватися.
Так, простіше кажучи, Базельська угода вимагає, щоб банки мали подушку власного капіталу у випадку зниження активів, забезпечуючи захист вкладників.
Нормативне обґрунтування цього стосується системи: якщо великі банки не вдається, це спричиняє систематичні проблеми. Якби не це, ми дозволили б банкам встановити власні рівні власного капіталу - відомі як економічний капітал - і дозволити ринку виконувати дисципліни. Так, Базель намагається захистити систему приблизно так само, як Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) захищає окремих інвесторів.
Банківські кредити - тоді і зараз
Традиційний банк "позика та утримання" тепер може існувати лише в музеї. Сучасні банки "зароджують та розподіляють", і вони мають надзвичайно складні баланси. Наприклад, багато банків відхиляються від довгострокових неліквідних активів та до торгових активів. Крім того, багато банків регулярно сек'юритизують.
Тобто вони продають позичкові активи зі своїх балансів або досягають аналогічної передачі ризику, купуючи кредитний захист у третьої сторони, часто хедж-фонду. Це називається синтетичною сек'юритизацією.
Оригінальна домовленість порушена
Базельська угода, видана в 1988 році, досягла успіху в підвищенні загального рівня власного капіталу в системі. Як і багато правил, це також штовхнуло ненавмисні наслідки; оскільки він не дуже добре розмежовує ризики, він збочно заохочує шукати ризики. Він також сприяв сек'юритизації позик, що призвело до припинення ринку субпрієм.
Словом, у Базеля I є кілька недоліків. І хоча деякі люди помилково втягують весь Базель у деякі створені ним проблеми, поки рано говорити, чи не вдасться Базель II щодо кредитних деривативів та сек'юритизації. Базель II намагається вирішити нові інновації у сфері ризику, але вартість є складною.
Базель II складний
Нова угода називається Базель II. Його мета - краще узгодити необхідний регулятивний капітал з фактичним банківським ризиком. Це робить його набагато складнішим, ніж оригінальний акорд. Базель II має безліч підходів для різних видів ризику. Він має декілька підходів для сек'юритизації та зменшення кредитного ризику (наприклад, застави). Він також містить формули, які потребують фінансового інженера.
Деякі країни впровадили основні версії нового договору, але у Сполучених Штатах Базель II бачить болісне, суперечливе та тривале розгортання (навіть коли великі банки роками працювали, щоб виконати його умови). Багато проблем неминучі: Угода намагається координувати вимоги до капіталу банку в різних країнах та розмірах банків. Міжнародна узгодженість є досить складною, але це також масштабування вимог - іншими словами, складно розробити план, який не дає переваги банківському гіганту над меншим регіональним банком.
Базель II - це три стовпи
Базель II має три основи: мінімальний капітал, процес нагляду за наглядом та розкриття ринкової дисципліни.
Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2020
Мінімальний капітал - це технічне, кількісне серце угоди. Банки повинні утримувати капітал проти 8% своїх активів, після коригування своїх активів під ризик.
Огляд наглядової служби - це процес, згідно з яким національні регулятори забезпечують, щоб банки, які перебувають у країні, дотримувались цих правил. Якщо мінімальний капітал є правилом, другий стовп - це система суддів.
Ринкова дисципліна заснована на посиленому розкритті ризику. Це може бути важливим стовпом через складність Базеля. Відповідно до Базель II, банки можуть використовувати власні внутрішні моделі (та отримувати нижчі вимоги до капіталу), але ціна цього - прозорість.
Збори Базеля II за три ризики
Угода визнає три великі групи ризику: кредитний ризик, ринковий ризик та операційний ризик. Іншими словами, банк повинен утримувати капітал проти всіх трьох видів ризиків. Плата за ринковий ризик була введена в 1998 році. Плата за операційний ризик є новою та суперечливою, оскільки важко визначити, не кажучи вже про кількісну оцінку, операційний ризик. Основний підхід використовує валовий дохід банку як проксі для операційного ризику. Не важко оскаржити цю ідею.
Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2020
Перехід Базель II
Реалізація полягає не лише у глобальному масштабі, але й сама угода містить багаторівневі підходи. Наприклад, кредитний ризик має три підходи: стандартизований, на базі внутрішніх рейтингів (IRB) та розширений IRB. Приблизно, більш досконалий підхід більше спирається на внутрішні припущення банку. Більш просунутий підхід, як правило, вимагатиме менше капіталу, але більшості банків з часом потрібно буде перейти до більш досконалих підходів.
Підсумок
Базельська угода намагається виправити надзвичайні проблеми оригінальним акордом. Це робиться шляхом більш точного визначення ризику, але ціною значної складності правила. Технічні правила будуть важливо підтримуватися наглядовим оглядом (стовп 2) та ринковою дисципліною (стовп 3). Мета залишається: підтримувати достатню кількість капіталу в банківській системі для захисту від збитків від фінансових потрясінь.
