Що таке Брокер облігацій?
Брокер облігацій - це брокер, який здійснює позабіржові облігаційні операції від імені інвесторів (торговців облігаціями). Брокери облігацій виступають посередниками між покупцями облігацій та продавцями, зберігаючи особистість обох сторін в кінці угоди анонімними. Брокери спілкуються з торговцями по телефону та через Інтернет, щоб отримати котирування обох сторін.
Розуміння Брокера Бонда
Придбання казначейських цінних паперів не вимагає послуг брокера облігацій, оскільки це легко зробити через Інтернет-казначейську платформу під назвою Treasury Direct. Однак, щоб придбати муніципальні облігації та корпоративні облігації, інвестори повинні зробити це через брокера. Брокер облігацій, таким чином, є посередником між покупцями та емітентами або продавцями облігацій.:
Брокер торгує облігаціями на торговій площі біржі або на позабіржових ринках (OTC) і купує та продає облігаційні цінні папери від імені інвесторів в обмін на комісійні комісії. Брокери облігацій заробляють гроші за рахунок спреду, при якому вони обмінюють облігації між торговцями, і не ризикують в цьому процесі, оскільки брокери, як правило, не займають довгих або коротких позицій у облігаціях. Наприклад, якщо брокер купує облігацію за 98 доларів і продає її за 99 доларів, він отримує спред у розмірі 1 долара на транзакції.
Відсутність прозорості цін на облігації порівняно з цінами на акції з цінними паперами. Брокери облігацій можуть скористатися цим фактом, позначивши ціну облігації. Націнка - це коли брокер купує облігацію за низькою ціною, а незабаром після цього продає її необізнаному клієнту за вищою ціною. Брокер заробляє свої гроші за рахунок розповсюдження угоди купівлі-продажу. Хоча брокери облігацій мають право на 1% -2% націнку на свої торгові послуги та на розсуд, спред може бути занадто надмірним (якщо він перевищує 5%), створюючи конфлікт інтересів між брокером облігацій, який хоче продати облігації за ціною висока ціна і клієнт, який хоче придбати їх за низькою ціною. Оскільки витрати на комісію та розмір націнки приховані, інвестор повинен гарантувати, що він / він буде обізнаний та обізнаний про облігацію та ціновий діапазон, у якому облігації повинні торгувати.
Хоча брокери облігацій відіграють ключову роль у підтримці анонімності покупців та продавців на ринку облігацій, оскільки комп’ютерні системи просуваються, деякі з цих обов'язків застаріли. На сьогоднішній день взаємодія між людьми все ще відіграє важливу роль у значній частині торгівлі облігаціями.
Сертифікати брокера облігацій
Однією з головних вимог перед тим, як хтось може стати брокером облігацій, є складання іспиту з загального представника цінних паперів, який зазвичай називають іспитом серії 7, який пропонується Органом регулювання фінансової галузі (FINRA) і дозволяє брокерам брати участь у купівлі та продажу цінних паперів.. Перш ніж скласти іспит, відповідний кандидат повинен бути спонсорований брокером / дилерською фірмою. Ця вимога робить необхідним для кожного, хто бажає бути брокером, спочатку шукати стажування або роботу у брокерській фірмі. Після 1 жовтня 2018 року кандидатам серії 7 також доведеться скласти іспит з цінних паперів в галузі цінних паперів перед тим, як пройти серію 7.
Крім того, більшість штатів вимагають від посередників пройти державну правову експертизу уніфікованого агента з цінних паперів, широко відому як серія 63. Як випливає з назви, іспит стосується законів і правил держави, що регулюють фінансові цінні папери.
