Що таке широкий індекс?
Індекс на широкій основі призначений для відображення руху групи акцій або цілого ринку. Індекс з широкою базою з найменшими запасами - індустріальне середнє значення Dow Jones, у ньому включено лише 30 акцій. Один з найбільших - загальний ринковий індекс Wilshire 5000. Інші приклади широкомасштабних індексів включають індекс S&P 500, індекс Russell 3000, основний ринковий індекс AMEX та композитний індекс NASDAQ.
Розуміння широких індексів
Індекс - це інструмент, який використовується для відстеження результатів роботи в кошику запасів. Методика, що використовується для обчислення індексу, може відрізнятися, але кінцевою метою кожного є встановлення орієнтиру для перегляду середніх цінових змін групи протягом певного періоду часу. Інвестори, які хочуть максимальну вигоду від диверсифікації, можуть інвестувати в цінні папери, що входять до індексу, або вкладати кошти в інші фінансові продукти - наприклад, деякі фонди індексу - які складаються з акцій всередині індексу.
Ключові вивезення
- Індекс широкого рівня - це орієнтир, який використовується для відстеження результативності групи акцій. Перше середнє значення було опубліковано в 1884 р., А за ним - індекс Dow Jones Industrials у 1896 р. Індекс S&P 500 - популярний широкий індекс, яким можуть володіти інвестори, купуючи акції ETF під назвою SPDR 500 Trust. Власник цінних паперів, що складають широкий індекс, може додати диверсифікацію до портфеля. Багато ринкових індексів мають ринкову вагу, що означає, що великі компанії мають більший вплив на зміну цін індексу порівняно з меншими компаніями.
Цінні папери, засновані на широких показниках, як і фондові індекси, дозволяють інвесторам ефективно володіти тим самим кошиком акцій, що міститься в головному індексі, при цьому залучаючи відносно невеликі обсяги капіталу. Прикладом може слугувати ETF під назвою SPDR 500 Trust (SPY), який має ті ж п’ятсот найменувань, що й індекс S&P 500. Інвестори можуть купувати та продавати акції SPY так, ніби купуючи та продаючи акції акцій. Кожна акція представляє частку власності на компоненти індексу S&P 500, але вартість кожної акції є часткою вартості придбання всіх п'ятисот акцій відразу.
Приклади широких індексів
Промислове середнє значення Dow Jones, про яке регулярно згадують коментатори новин, що висвітлюють фондовий ринок, має одну з найменших за кількістю акцій серед широких індексів. Це також другий найстаріший індекс ринку США після Dow Jones Transportation Average. У той час як середній показник перевезень (спочатку відомий як Доу Джонс залізничний середній) був вперше опублікований у 1884 році, середній показник промисловості не розраховувався до 1896 року.
Промислова частина назви багато в чому історична, оскільки багато сучасних компонентів мало спільного з важкою промисловістю кінця 1800-х років. Спочатку його задумав редактор Wall Street Journal та співзасновник компанії Dow Jones & Company Чарльз Доу. Зараз він належить S&P Dow Jones Indeks, який є власником більшості компаній S&P Global.
Середній показник промисловості - найвідоміший з Dow Aasures, який названий на честь Доу та одного з його бізнес-соратників, статистика Едварда Джонса. Незважаючи на те, що він відображає силу економіки США, на показники індексу сильно впливають глобальні корпоративні та економічні звіти, а також внутрішні та зовнішні політичні події. Війна, тероризм та стихійні лиха також можуть вплинути на Доу.
Wilshire Associates, компанія з управління інвестиціями, запустила в 1974 році загальний індекс ринку Wilshire 5000, назвавши його за приблизну кількість випусків, які він включав на той час. Він був перейменований на "Dow Jones Wilshire 5000" у квітні 2004 року, після того, як Dow Jones & Company взяли на себе відповідальність за його розрахунок та обслуговування. 31 березня 2009 року індекс повернувся до імені Wilshire 5000, коли Wilshire Associates припинила свою угоду з Dow Jones.
У той час як початковий загальний ринковий індекс Wilshire 5000 мав приблизно 5000 акцій, сьогодні цей список виріс до понад 6500. Як і S&P 500, індекс обчислюється за методологією, зваженою на ринкову вартість, що означає, що більші компанії матимуть більший вплив на показники показника порівняно з меншими. Індустріальне середнє значення Dow Jones, з іншого боку, має вагові ціни, а акції з більш високою ціною мають більше коливання в індексі порівняно з акціями з низькою ціною.
