Зміст
- Ніякого торгового плану
- Переслідування після виконання
- Не повернути баланс
- Ігнорування відрази до ризику
- Забуття свого часового горизонту
- Не використовується замовлення стоп-лосс
- Дати втратам зростати
- Усереднення вниз або вгору
- Важливість прийняття втрат
- Вважаючи хибні сигнали купити
- Купівля з занадто великою маржею
- Запуск з важелем
- Слідом за Стадом
- Зберігання яєць в одному кошику
- Похитування домашнього завдання
- Купівля необґрунтованих порад
- Перегляд занадто багато фінансового телебачення
- Не бачачи великої картини
- Торгівля кількома ринками
- Забувши про дядька Сема
- Небезпека надмірності
- Торгівля недосвідченим днем
- Заниження ваших здібностей
- Суть
Допущення помилок є частиною навчального процесу, коли мова йде про торгівлю чи інвестування. Інвестори, як правило, беруть участь у довгострокових акціях та здійснюють торгівлю акціями, фондовими коштами та іншими цінними паперами. Трейдери, як правило, купують та продають ф'ючерси та опціони, тримають ці позиції протягом коротших періодів та беруть участь у більшій кількості операцій.
У той час як торговці та інвестори використовують два різних типи торгових операцій, вони часто винні у вчиненні однакових помилок. Одні помилки є більш шкідливими для інвестора, а інші завдають більшої шкоди торговцю. Обом було б добре пам’ятати ці поширені промахи і намагатися їх уникати.
Ніякого торгового плану
Досвідчені торговці вступають у торгівлю з чітко визначеним планом. Вони знають точні точки входу та виходу, кількість капіталу для вкладення у торгівлю та максимальну втрату, яку вони готові взяти.
Трейдери-початківці можуть не мати торгового плану, перш ніж розпочати торгівлю. Навіть якщо у них є план, вони можуть бути більш схильні відхилятися від визначеного плану, ніж досвідчені торговці. Початківці трейдери можуть взагалі перевернути курс. Наприклад, невдовзі після первинної купівлі цінних паперів, оскільки ціна акцій знижується - лише в кінцевому підсумку отримує відбиток.
Переслідування після виконання
Багато інвесторів чи торговців вибиратимуть класи активів, стратегії, менеджери та фонди, грунтуючись на поточній ефективності. Відчуття, що "я сумую за великою віддачею", ймовірно, призвело до більш поганих інвестиційних рішень, ніж будь-який інший єдиний фактор.
Якщо певний клас активів, стратегія чи фонд зробили надзвичайно добре протягом трьох-чотирьох років, ми знаємо одне із впевненістю: нам слід було інвестувати три-чотири роки тому. Однак зараз конкретний цикл, який призвів до цієї чудової вистави, може наближатися до свого кінця. Розумні гроші рухаються, а німі гроші наливаються.
Не повернути баланс
Збалансування - це процес повернення вашого портфеля до його цільового розподілу активів, як зазначено у вашому інвестиційному плані. Збалансування складно, тому що це може змусити вас продати клас активів, які мають найкращі результати, і придбати більше вашого найвищого класу активів. Ця протидія дій дуже складна для багатьох початківців інвесторів.
Однак, портфель, дозволений до дрейфу з ринковою прибутковістю, гарантує, що класи активів будуть надмірно вагомими на пікових ринках і недостатніми за ринкових мінімумів - формула низької ефективності. Збалансуйте релігійно і отримайте довгострокові винагороди.
Ігнорування відрази до ризику
Не втрачайте з поля зору ні толерантність до ризику, ні здатність брати на себе ризик. Деякі інвестори не можуть змінити волатильність шлунка та підйоми та падіння, пов'язані з фондовим ринком або більш спекулятивними угодами. Іншим інвесторам може знадобитися безпечний регулярний відсотковий дохід. Цим інвесторам з низьким рівнем ризику було б краще вкладати кошти в акції синіх чіпів утверджених фірм і слід триматися осторонь від більш нестабільного зростання та акцій стартап-компаній.
Пам’ятайте, що будь-яка віддача інвестицій пов'язана з ризиком. Інвестиції з найнижчим ризиком є казначейськими облігаціями, векселями та векселями США. Звідси різні види інвестицій рухаються вгору по сходах ризику, а також пропонують більший прибуток для компенсації більш високого ризику. Якщо інвестиція пропонує дуже привабливий прибуток, також перегляньте її профіль ризику і подивіться, скільки грошей ви можете втратити, якщо все піде не так. Ніколи не вкладайте більше, ніж можете собі дозволити втратити.
Забуття свого часового горизонту
Не інвестуйте без часового горизонту. Подумайте, чи знадобляться вам кошти, які ви зачиняєте в інвестиції, перш ніж входити в торгівлю. Крім того, визначте, на який тривалість - часовий горизонт - ви повинні заощадити на пенсії, авансовому внеску на будинок або на навчання в коледжі для своєї дитини.
Коли ви зрозумієте свій горизонт, ви зможете знайти інвестиції, які відповідають цьому профілю.
Не використовується замовлення стоп-лосс
Великою ознакою того, що у вас немає торгового плану, є не використання замовлень стоп-лосс. Стоп-ордери бувають декількох різновидів і можуть обмежувати збитки через несприятливий рух акцій або ринку в цілому. Ці доручення виконуватимуться автоматично, як тільки будуть виконані встановлені периметри.
Збитки з обмеженою зупинкою зазвичай означають, що збитки обмежуються до того, як вони стають значними. Однак існує ризик того, що замовлення на зупинку на довгих позиціях може бути реалізоване на рівнях нижче зазначених, якщо безпека раптово відстане - як це траплялося з багатьма інвесторами під час Flash Crash. Навіть маючи на увазі, переваги зупинок замовлень набагато перевищують ризик припинення роботи за незапланованою ціною.
Наслідком цієї поширеної торговельної помилки є те, коли трейдер скасовує зупинку замовлення на програшну торгівлю безпосередньо перед тим, як її можна здійснити, оскільки вони вірять, що цінова тенденція буде зворотна.
Дати втратам зростати
Однією з визначальних характеристик успішних інвесторів і трейдерів є їх здатність швидко втратити невеликі збитки, якщо торгівля не працює, і перейти до наступної торгової ідеї. З іншого боку, невдалі торговці можуть паралізуватися, якщо торгівля піде проти них. Замість того, щоб вживати швидких заходів для обмеження збитків, вони можуть утримувати програшну позицію, сподіваючись, що торгівля з часом вийде. Втрата торгівлі може тривалий час зв’язати торговий капітал і може призвести до збільшення втрат і сильного виснаження капіталу.
Усереднення вниз або вгору
Усереднення довгої позиції в акціях синього чіпа може працювати для інвестора, який має довгий інвестиційний горизонт, але це може бути загрожує небезпекою для торговця, який торгує непостійними та більш ризикованими цінними паперами. Деякі з найбільших торгових втрат в історії сталися через те, що трейдер продовжував додавати свою програшну позицію і зрештою був змушений скоротити всю позицію, коли величина збитку стала невід’ємною. Торговці також дефіцитують частіше, ніж консервативні інвестори, і прагнуть до усереднення, оскільки безпека просувається, а не знижується. Це не менш ризикований хід, що є ще однією поширеною помилкою, яку зробив початківець торговець.
Важливість прийняття втрат
Занадто часто інвестори не сприймають простого факту, що вони люди і схильні до помилок, як це роблять найбільші інвестори. Незалежно від того, що ви зробили покупку акцій поспіхом або хтось із ваших давніх великих заробітчан раптом перейшов на гірше, найкраще, що ви можете зробити, це прийняти її. Найгірше, що ви можете зробити, це дозволити своїй гордості взяти перевагу над вашою кишеньковою книжкою та триматися за втрачені інвестиції. Або ще гірше, купуйте більше акцій акцій. як це набагато дешевше зараз.
Це дуже поширена помилка, і ті, хто це робить, роблять це, порівнюючи поточну ціну акцій із 52-тижневим максимумом акцій. Багато людей, які використовують цей показник, припускають, що знижена ціна акцій являє собою хорошу покупку. Однак, за цим падінням і ціною була причина, і саме вам належить проаналізувати, чому ціна впала.
Вважаючи хибні сигнали купити
Погіршення основ, відставка головного виконавчого директора (або генеральний директор) або посилена конкуренція - все можливі причини зниження ціни на акції. Ці ж причини також дають хороші підказки підозрювати, що акції можуть скоротитися незабаром. Компанія, можливо, тепер коштує менше з фундаментальних причин. Важливо завжди мати критичний погляд, оскільки низька ціна акцій може бути помилковим сигналом купівлі.
Уникайте купівлі акцій у вигідному підвалі. У багатьох випадках є вагома фундаментальна причина зниження цін. Зробіть домашнє завдання та проаналізуйте світогляд акцій, перш ніж інвестувати в нього. Ви хочете інвестувати в компанії, які в майбутньому матимуть стійке зростання. Майбутні операційні показники компанії не мають нічого спільного з ціною, за якою ви придбали її акції.
Купівля з занадто великою маржею
Маржа - використання позичених грошей у вашого брокера для придбання цінних паперів, як правило, ф'ючерсів та опціонів. Хоча маржа може допомогти вам заробити більше грошей, вона також може також збільшити ваші втрати. Переконайтеся, що ви розумієте, як працює маржа і коли ваш брокер може вимагати від вас продажу будь-яких займаних вами позицій.
Найгірше, що ви можете зробити як новий трейдер, це захоплюватися тим, що здається безкоштовними грошима. Якщо ви використовуєте маржу і інвестиції не йдуть таким чином, як ви планували, то у вас виникає велике боргове зобов'язання ні за що. Запитайте себе, чи купували б ви акції за допомогою своєї кредитної картки. Звичайно, ви б цього не зробили. Використання надлишкової маржі - це по суті одне і те ж, хоча ймовірне за нижчою процентною ставкою.
Крім того, використання маржі вимагає від вас більш уважного моніторингу своїх позицій. Перебільшені прибутки та збитки, що супроводжують невеликі зміни цін, можуть призвести до катастрофи. Якщо у вас немає часу та знань, щоб пильно стежити та приймати рішення щодо своїх позицій, а їхні цінності знижуються, то ваша брокерська фірма продасть ваш запас, щоб відновити накопичені вами збитки.
Як новий трейдер використовує маржу помірно, якщо взагалі; і лише якщо ви розумієте всі його аспекти та небезпеки. Це може змусити вас продати всі свої позиції внизу, точку, в якій ви повинні бути на ринку за великий поворот.
Запуск з важелем
Згідно з відомим інвестиційним кліше, важіль - це меч з двома кінцями, оскільки він може збільшити прибуток за вигідними угодами та посилити збитки від втрачених угод. Як не слід бігати ножицями, так і не слід бігати. Початкові трейдери можуть засліпити ступінь важеля, який вони мають, особливо у форекс (FX), але незабаром виявлять, що надмірний леверідж може миттєво знищити торговий капітал. Якщо застосовується коефіцієнт левериджу 50: 1 - що не є рідкістю в роздрібній торгівлі форекс - все, що потрібно, - це 2% несприятливий хід, щоб знищити власний капітал. Форекс-брокери, такі як IG Group, повинні повідомити трейдерам, що понад три чверті трейдерів втрачають гроші через складність ринку та зменшення важелів.
Слідом за Стадом
Ще одна поширена помилка нових торговців полягає в тому, що вони сліпо стежать за стадом; як такі вони можуть або заплатити занадто багато за гарячі акції, або можуть ініціювати короткі позиції в цінних паперах, які вже поринули і можуть бути на межі розвороту. У той час як досвідчені торговці дотримуються принципу тренду вашого друга, вони звикли виходити з торгів, коли вони занадто переповнені. Нові торговці, однак, можуть залишатися в торгівлі довгий час після того, як розумні гроші вийдуть з неї. Початківцям торговцям також може не вистачати впевненості в застосуванні протилежного підходу, коли це вимагається.
Зберігаючи всі яйця в одному кошику
Диверсифікація - це спосіб уникнути перетримки будь-яких інвестицій. Наявність портфеля, що складається з декількох інвестицій, захищає вас, якщо один з них втрачає гроші. Це також допомагає захистити від нестабільності та екстремальних цінових змін будь-якої однієї інвестиції. Крім того, коли один клас активів неефективний, інший клас активів може бути більш ефективним.
Багато досліджень довели, що більшість менеджерів та пайових фондів недооцінюють свої показники. Довгострокові фонди індексів низьких витрат, як правило, є виконавцями вищого другого кварталу або кращими від 65% до 75% активно керованих фондів. Незважаючи на всі дані на користь індексації, бажання інвестувати з активними менеджерами залишається сильним. Джон Богле, засновник Vanguard, каже, що це так: "Надія витікає вічною. Індексація начебто тупа. Вона летить перед американським шляхом" Я можу зробити краще ".
Індексуйте всі або значну частину (70% -80%) ваших традиційних класів активів. Якщо ви не можете протистояти хвилюванню наступного чудового виконавця, відведіть приблизно 20% -30% кожного класу активів, щоб виділити активним менеджерам. Це може задовольнити ваше бажання досягти успіху без руйнування вашого портфеля.
Похитування домашнього завдання
Нові торговці часто винні в тому, що не робили домашніх завдань або не проводили належних досліджень або не проводили належної ретельності, перш ніж розпочати торгівлю. Виконання домашніх завдань є критично важливим, оскільки початкові торговці не знають сезонних тенденцій чи часу випуску даних та торгових моделей, якими володіють досвідчені торговці. Для нового торговця терміновість здійснювати торгівлю часто перекриває потребу в проведенні деяких досліджень, але в кінцевому підсумку це може призвести до дорогого уроку.
Помилково не досліджувати інвестицію, яка вас цікавить. Дослідження допомагають зрозуміти фінансовий інструмент і знати, у що ви потрапляєте. Якщо ви інвестуєте в акції, наприклад, вивчіть компанію та її бізнес-плани. Не дійте за умови, що ринки ефективні, і ви не можете заробляти гроші, визначаючи хороші інвестиції. Хоча це непросте завдання, і кожен інший інвестор має доступ до тієї самої інформації, що і ви, можна визначити хороші інвестиції, виконавши дослідження.
Купівля необґрунтованих порад
Кожен, мабуть, робить цю помилку в той чи інший момент у своїй інвестиційній кар’єрі. Ви можете почути своїх рідних чи друзів, які говорять про запас, який, за їхніми словами, викупить, отримає вбивчий прибуток або незабаром випустить новаторський новий продукт. Навіть якщо ці речі правдиві, вони не обов'язково означають, що акція - "наступна велика річ" і що вам слід кинутися на ваш обліковий запис в інтернет-брокерській торгівлі, щоб зробити замовлення на купівлю.
Інші необґрунтовані поради надходять від фахівців з інвестицій на телебаченні та соціальних медіа, які часто рекламують певний запас так, ніби це обов'язкова покупка, але насправді це не що інше, як аромат дня. Ці поради щодо акцій часто не виходять з ладу та йдуть прямо вниз після їх придбання. Пам’ятайте, що покупка на поради щодо засобів масової інформації часто базується не тільки на умогляді.
Це не означає, що ви повинні брати участь у кожній акції. Якщо хтось дійсно привертає вашу увагу, перше, що потрібно зробити, - це розглянути джерело. Наступне - зробити власне домашнє завдання, щоб ви знали, що купуєте і чому. Наприклад, придбання технічного запасу з якоюсь фірмовою технологією має ґрунтуватися на тому, чи це правильна інвестиція для вас, а не лише на тому, що в інтерв'ю для ЗМІ сказав менеджер пайових фондів.
Наступного разу, коли ви спокушаєтесь купувати на основі гарячої підказки, не робіть цього, доки не з’ясуєте всі факти та не погодиться з компанією. В ідеалі - отримати другу думку від інших інвесторів або неупереджених фінансових радників.
Перегляд занадто багато фінансового телебачення
У фінансових новинах майже нічого немає, що може допомогти вам досягти поставлених цілей. Існує небагато інформаційних бюлетенів, які можуть надати вам будь-що цінне. Навіть якщо вони були, як їх заздалегідь визначити?
Якщо хтось справді мав вигідні поради щодо акцій, торгові поради або секретну формулу, щоб заробляти великі гроші, він би попросив їх по телевізору чи продавати вам за 49 доларів на місяць? Ні. Вони б заплющували рот, заробляли мільйони і не потрібно продавати бюлетень, щоб заробляти на життя. Рішення? Витрачайте менше часу на перегляд фінансових шоу по телевізору та читання бюлетенів. Витратьте більше часу на створення інвестиційного плану та дотримуйтесь його.
Не бачачи великої картини
Для довгострокового інвестора одна з найважливіших, але часто недооцінених речей - це якісний аналіз, або подивитися на велику картину. Легендарний інвестор та автор Пітер Лінч одного разу заявив, що найкращі інвестиції він знайшов, переглядаючи іграшки своїх дітей та тенденції, які вони візьмуть на себе. Назва бренду також дуже цінна. Подумайте, як майже кожен у світі знає коксу; фінансова цінність лише цього імені вимірюється мільярдами доларів. Будь то про iPhone або Big Macs, ніхто не може сперечатися проти реального життя.
Тому висипання фінансової звітності або спроба визначити можливості купівлі-продажу за допомогою складного технічного аналізу можуть спрацювати багато часу, але якщо світ зміниться проти вашої компанії, рано чи пізно ви програєте. Зрештою, друкарська компанія наприкінці 1980-х могла перевершити будь-яку компанію своєї галузі, але як тільки персональні комп’ютери почали стати звичним явищем, інвестор у друкарські машинки тієї епохи зробив би добре, щоб оцінити більшу картину та відвернутись.
Оцінка компанії з якісної точки зору так само важлива, як і дивитися на її продажі та прибутки. Якісний аналіз - це стратегія, яка є однією з найпростіших та найефективніших для оцінки потенційної інвестиції.
Торгівля кількома ринками
Початкові торговці можуть схилятися від ринку до ринку, тобто від акцій до опціонів до валют до товарних ф'ючерсів тощо. Торгівля декількома ринками може бути величезним відволіканням і може завадити початківцю торговцю отримати досвід, необхідний для успіху на одному ринку.
Забувши про дядька Сема
Майте на увазі податкові наслідки перед тим, як інвестувати. Ви отримаєте податкову пільгу на деякі інвестиції, такі як муніципальні облігації. Перш ніж інвестувати, подивіться, яким буде ваш прибуток після коригування податку, враховуючи інвестиції, вашу податкову категорію та ваш часовий горизонт інвестицій.
Не платіть більше, ніж потрібно, за плату за торги та брокерські послуги. Тримаючись за свої інвестиції та не торгуючи часто, ви заощадите гроші на зборах брокера. Крім того, покупок і знайдіть брокера, який не стягує надмірних комісій, щоб ви могли зберегти більше прибутку, який ви отримаєте від своїх інвестицій. Інвестопедія склала список кращих брокерів, що знижуються, щоб полегшити вибір брокера.
Небезпека надмірності
Торгівля є дуже вимогливим заняттям, але "удача для початківців", яку зазнають деякі початківці торговці, може змусити їх повірити, що торгівля - це прихильна дорога до швидкого багатства. Така самовпевненість є небезпечною, оскільки породжує поступливість і заохочує надмірне ризикування, що може стати наслідком торговельної катастрофи.
З численних досліджень, включаючи дослідження Бертона Малкіеля 1995 року під назвою: "Повертається за рахунок інвестування в пайові взаємні фонди", ми знаємо, що більшість менеджерів недооцінюють свої показники. Ми також знаємо, що немає послідовного способу вибору заздалегідь тих менеджерів, які будуть випереджати. Ми також знаємо, що дуже мало людей можуть вигідно тримати ринок на довгостроковій перспективі. То чому так багато інвесторів впевнені у своїх можливостях, щоб досягти часу на ринку та / або вибрати менеджерів, що перевершують результати? Гуру вірності Пітер Лінч одного разу зауважив: "У Forbes 400 немає ринкових таймерів".
Торгівля недосвідченим днем
Потреба в швидкості - головна причина, коли ви не можете ефективно розпочати торгівлю день із додатковими 5000 доларами на своєму банківському рахунку. Системи онлайн-брокерів не досить швидко, щоб обслуговувати справжнього трейдера дня; буквально, копійки за акцію можуть змінити прибуток і втратити торгівлю. Більшість брокерських організацій рекомендують інвесторам проходити курси денного торгу до початку роботи.
Якщо у вас немає досвіду, платформи та доступу до швидкого виконання замовлень, подумайте двічі перед щоденними торгами. Якщо ви не дуже добре справляєтесь з ризиком і стресом, є набагато кращі варіанти для інвестора, який прагне створити багатство.
Заниження ваших здібностей
Деякі інвестори схильні вважати, що вони ніколи не можуть досягти переваги в інвестуванні, оскільки успіх на фондовому ринку зарезервований лише для складних інвесторів. Це сприйняття взагалі не має істини. Хоча будь-які продавці пайових інвестиційних фондів на основі комісій, напевно, скажуть вам інакше, більшість професійних менеджерів з грошей також не оцінюють, і переважна більшість не задовольняє широкий ринок. Маючи трохи часу, присвяченого навчанню та дослідженню, інвестори можуть стати добре оснащеними для контролю над власними портфелями та інвестиційними рішеннями, і все це приносить прибуток. Пам'ятайте, велика частина інвестицій дотримується здорового глузду та раціональності.
Окрім того, що мають потенціал стати достатньо кваліфікованими, окремі інвестори не стикаються з проблемами ліквідності та накладними витратами великих інституційних інвесторів. Будь-який невеликий інвестор із надійною інвестиційною стратегією має настільки ж хороший шанс обіграти ринок, якщо не кращий, ніж так звані інвестиційні гуру. Не вважайте, що ви не можете успішно брати участь на фінансових ринках просто тому, що у вас є денна робота.
Суть
З прихильністю фондового ринку до отримання великих прибутків (і збитків) не бракує несправедливих порад та нераціонального прийняття рішень. Як індивідуальний інвестор, найкраще, що ви можете зробити для створення свого портфеля на тривалий термін, - це реалізувати раціональну інвестиційну стратегію, яку вам зручно і готово дотримуватися.
