Що таке умовний порядок?
Умовне замовлення - це доручення, що включає один або більше визначених критеріїв. Як правило, умовні замовлення відносяться до більш складних типів замовлень, що використовуються в передових торгових стратегіях. Найпоширенішим типом умовного замовлення є лімітне замовлення, яке вказує фіксовану ціну вище (або нижче), яка не може здійснити купівлю (чи продаж).
Умовне замовлення - це певний тип умовного замовлення, який передбачає одночасне виконання двох або більше операцій або ціну або виконання іншого цінного папера. Ці типи замовлень можуть бути корисними при розміщенні двох торгів одночасно або при визначенні точок зупинки.
Як працюють умовні замовлення
Брокерські фірми та дисконтні брокерські пропозиції пропонують деякі стандартні умовні замовлення для трейдерів з певними критеріями. Ці замовлення, як правило, ліміт, стоп та ліміт зупинки. Майже всі торгові платформи матимуть ці стандартні типові умовні замовлення, доступні для облікових записів клієнтів.
Умовні замовлення можуть використовувати всі типи торговців. Брокерські знижки пропонують основні умови, такі як ліміт, ліміт зупинки та зупинки. Більш просунуті торговці намагатимуться розміщувати умовні замовлення з більш широкими критеріями.
Неумовні замовлення, як правило, стосуються замовлень з простроченням, у яких інвестор не має конкретних рівнів, необхідних для ціни або термінів. Ринкові замовлення - одне з найпоширеніших замовлень, яке розміщують початківці торговці. Ці замовлення не мають визначених цінових критеріїв і розміщуються за першою доступною ціною, поданою після подання замовлення.
Ключові вивезення
- Умовні замовлення - це ті, які будуть активовані на ринку лише за умови дотримання певних критеріїв. Ліміт, стоп, стоп-ліміт та умовні замовлення - це все приклади умовних замовлень. Нестандартні замовлення, такі як ринкові замовлення, не мають ті ж обмеження. Умовні замовлення, обумовлені критеріями, які повинні бути виконані, не гарантують повного або часткового виконання.
Розширені умовні замовлення
Розширені умовні замовлення ґрунтуються на поняттях ліміт, стоп та ліміт зупинки. Вони також містять додаткові критерії для торгівлі, які можуть допомогти просунутому торговцю в застосуванні більш широкого управління ризиками.
Розширені торгові платформи, такі як Interactive Brokers, пропонують ці розширені умовні замовлення. Ці умовні замовлення також доступні через деякі популярні платформи технічного аналізу, такі як: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, робоча станція EquityFeed, ProfitSource, VectorVest та INO MarketClub. ( Докладніше про ці платформи див. Також: Найкраще програмне забезпечення для технічного аналізу.
Розширені умовні замовлення зазвичай включають кілька умовних змінних у поданні замовлення. Змінні торгових замовлень можуть базуватися на ціні, часі, обсязі, подушці маржі, зміні відсотків тощо. Можна використовувати різні комбінації змінних. Трейдери також можуть використовувати операторів для визначення змінних, таких як рівне, більше або менше.
Також можуть існувати конкретні типи умовних замовлень, такі як замовлення один-скасувати інші (OCO) або замовлення-відправлення-замовлення (OSO). У порядку OCO кілька умовних замовлень можуть бути розміщені з іншими скасованими замовленнями, як тільки їх виконано. В OSO виконання замовлення викликає більше замовлень, які потрібно розмістити.
Розширені умовні замовлення можуть використовувати торговці та технічні аналітики для найрізноманітніших торгових стратегій. Ці замовлення можуть допомогти технічному аналітику забезпечити прибуток за визначеною ціною. Вони можуть також використовуватися менеджерами портфеля як управління ризиками.
В одному з основних прикладів розглянемо технічного аналітика, який слідкує за акціями з ціною, що наближається до його тенденції підтримки в діаграмі Bollinger Band. Якщо вони відчувають, що на рівні підтримки, ймовірно, перехід, вони можуть встановити умовне замовлення на придбання опціонів виклику на складі. Цей умовний порядок ґрунтувався б насамперед на ціні. Отже, замовлення включатиме замовлення на придбання опціону за визначеною ціною, коли базовий цінний папір досягне визначеної ціни.
