Компанія Goldman Sachs Group Inc. (GS) дотримується підходу Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), удвічі зменшивши частку міноритарних акцій у приватних акціонерних компаніях, повідомляє The Wall Street Journal у п'ятницю. Щойно зібраний 2, 5 мільярда доларів групи Petershill інвестиційного банку, сегменту бізнесу з управління активами Goldman, відображає більш широку галузеву тенденцію, в якій фірми вирішують довше залишатися приватними.
В останні роки приватні фірми набрали рекордні суми у фінансуванні пенсій та фондів, щоб викупити компанії та позичати гроші для зростання бізнесу. Минулого року приватні фірми з приватного капіталу розмістили понад 362 мільярди доларів, встановивши рекорд, який не спостерігався протягом десяти років, згідно з даними фірми LP Source. Спочатку Goldman орієнтувався на 2 мільярди доларів на свій новий фонд, орієнтований на пасивні частки в середніх цілях з активами від 5 до 20 мільярдів доларів.
Простір приватного капіталу був особливо привабливим для довгострокових інвесторів, оскільки кошти, як правило, зберігають гроші великих установ протягом принаймні десятиліття в обмін на зменшення прибутку та плати за управління протягом періоду.
Новий фонд може відкрити приватний капітал
Нова стратегія Goldman, яка включає LP Peterhill Private Equity LP та інші пов'язані з цим фонди, відображає підхід Беркширського Хетхауея до інвестора-мільярдера Воррена Баффетта, який не встановлює термінів для виходу з інвестицій. WSJ припускає, що з часом банк міг би заробляти гроші на своїх позиціях, продаючи акції менеджерам інвестицій та іншим покупцям, або взяти частину портфеля публічно. Останнє буде знаковою для промисловості, оскільки могло б відкрити ринок покупцям за межами традиційних інвесторів класу активів, включаючи великі установи та надбагаті.
"Якщо ви є державним інвестором, існує не так багато способів інвестувати в приватний капітал через державні ринки", - сказав Майкл Брандмейер, головний директор з питань інвестицій Goldman в альтернативні інвестиції та підбір менеджера. "Ми вважаємо, що потенційно захоплена аудиторія може внести список".
