(Примітка від Caleb Silver, головного редактора: Привіт, читачі радника діаграми. Можливо, ви помітили, що Джеймс Чен зараз автор цього бюлетеня станом на вчора. Джон Джагерсон перейшов до нової можливості, і ви можете перейти за ним сюди. Він все одно буде робити внесок у Інвестопедію, але не через радника діаграм. Джеймс Чен є нашим директором з інвестицій та торгівлі освітою, спеціалістом із сертифікації на ринку та автором двох книг з торгівлі та технічного аналізу. Іншими словами, він є професіоналом і нам пощастило мати його. Ми раді, що він переймає цей бюлетень і сподіваємось, що ви будете продовжувати покладатися на нього і насолоджуватися ним. Повідомте нас, що ви думаєте. Дякую, Калеб)
Ринкові рухи
Середа відзначила перший день свідчень конгресу голови федеральних резервів Джерома Пауелла, і він не розчарував. Пауелл, окрім як підтвердив очікуване зниження курсу ФРС наприкінці липня, а також допоміг збільшити ставки, що зниження може бути більш значним, ніж вважалося раніше.
Інвестори як в акції, так і в золото підбадьорили свідчення Пауелла, що схиляється до того, як американський долар знизився, як і слід було очікувати. Nasdaq Composite особливо вдало опинився серед основних фондових індексів, коли великі імена технологій зросли.
До першого дня свідчень Пауелла, ринки були утримуються і, як правило, тиснули на нові рекорди. Під час виступу голови ФРС перед Комітетом з фінансових послуг Палати будинків S&P 500 орієнтовно перетнув важливу 3000 рубіж, досягнувши нового внутрішнього дня за все, перш ніж повернути назад. Компанія Nasdaq Composite та Dow Jones Industrial Average також підняли нові рекордні показники протягом дня.
Серед задумливих коментарів Пауелла він стверджував, що звіт про роботу з кращими, ніж очікували, минулого тижня був "приблизно так, як очікувалося", і не впливав на процентну ставку та економічну перспективу ФРС. Він додав, що "виробництво, торгівля та інвестиції в усьому світі слабкі". Далі Пауелл зазначив, що "невизначеності щодо глобального зростання та торгівлі продовжують важити на перспективах" і "інфляція продовжує приглушуватися".
Все це вказує досить однозначно на одне - нижчі відсоткові ставки, а можливо, навіть нижчі, ніж раніше передбачалося. Незабаром після завершення показань Пауелла інструмент FedWatch CME Group показав ринкову ймовірність будь-якого зниження ставки в цьому місяці на 100%. Хоча це було так само, як і напередодні, зараз існує повна 26% ймовірність зниження ставки на 50 балів замість скорочення на 25 балів. За день до цього було лише 3% шансу скоротити 50-ти баловий.
CME Group
Протокол з червневого засідання Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) також був оприлюднений у середу, показавши, що деякі члени вважають, що "скорочене скорочення цільового діапазону щодо ставки федеральних коштів може допомогти зменшити наслідки можливих майбутніх несприятливих потрясінь для економіка ». Незважаючи на те, що ФРС не вжила жодних рішучих кроків щодо зниження ставок у червні, було очевидно, що члени Європи будують справу щодо зниження ставок у наступні місяці.
Nasdaq Composite розбиває вище подвійного верхнього малюнка
Як зазначалося вище, усі три основні індекси з великим капіталом - Dow, S&P 500 та Nasdaq Composite - вибухнули до нових максимумів, зростаючи з точки зору зростаючої перспективи зниження ФРС процентних ставок. Зниження процентних ставок зазвичай призводить до підвищення цін на акції, оскільки зниження ставок сприяє збільшенню витрат та зменшенню витрат на запозичення для компаній.
Техно важкий Nasdaq Composite отримав найбільший приріст від показань Пауелла на відсоткових засадах серед основних показників, коли зросли запаси технологій. Як показано на графіку, минулого тижня ми побачили форму індексу, що могло перетворитися на ведмежу подвійну верхню картину навколо області 8, 170 опору. Натомість зараз ми бачимо бичачий прорив вище, ніж подвійний верхній опір.
Незважаючи на те, що прорив є основним технічним кроком. Цей крок можна було підтвердити вже в четвер, коли Пауелл дасть свідчення вже другий день, на цей раз перед банківським комітетом Сенату. Будь-який тривалий імпульс, що керується ФРС на цьому тижні, може призвести до значного збільшення позицій рекорду для Nasdaq Composite.
:
3 способи отримати експозицію до підвищення дивідендів
Активні фонди ETF перевищують 4 мільйони мільйонів доларів
3M - наступний General Electric?
Золото підштовхує вищі темпи очікування
Фондові інвестори не єдині, хто отримав користь у середу від посилення перспективи зниження нижчих процентних ставок. Після різкого злиття з кінця травня ціна золота також відчула прискорене зростання у середу. Коли очікується зниження процентних ставок, непроцентне золото має меншу конкуренцію з боку процентних інструментів. Як результат, попит на золото та ціни на золото мають тенденцію до зростання. Це те, що ми зараз бачимо з дорогоцінним металом, коли ФРС з часом пізніше стає все більше.
Як показано на графіку, ціна на ф'ючерси на золото консолідується з кінця червня, коли про питання ФРС йдеться у питанні. Однак загалом золото залишається в різкому зростаючому русі, яке прискорилося в кінці травня, коли ФРС почала відкидати все більше і більше химерних натяків.
З технічної точки зору, здається, золото утворює шаблон прапора / вимпела, як правило, вважається формуванням продовження тенденції. Якщо ФРС залишиться на шляху зниження курсу, ціни на золото можуть бути підвищені після потенційного прориву вгору.
