Що таке механічне інвестування?
Механічне інвестування - це будь-який із ряду способів купівлі та продажу акцій відповідно до попередньо встановлених критеріїв або механізмів. Основна мета такого підходу - зняти якомога більше емоційної поведінки людини. Емоції часто негативно впливають або затьмарюють раціональні інвестиційні рішення. Систематичний інвестиційний план може частково ґрунтуватися на чинниках, які застосовує активний менеджер інвестицій, але він, здебільшого, призначений для реалізації на автопілоті.
Як працює механічне інвестування
Механічне інвестування може приймати різні форми. Це може бути настільки просто, як встановлений відсоток суми долара чи зарплати на рахунок 401 (к), наприклад, або зобов'язання придбати акцію, коли її оцінка впаде до певного співвідношення ціни та заробітку та продати її при оцінці потрапляє на більш високий заздалегідь визначений рівень.
Маркери оцінки поширені в механічному інвестуванні, але технічний аналіз може також повідомити про автоматизований підхід до інвестування. Рухомі середні показники, будь то прості чи експоненціальні, 50-денний, 200-денний або інший часовий проміжок часу, можуть послужити запусками для купівлі чи продажу акцій. Індекс відносної міцності (RSI) або Коефіцієнт різниці конвергенції, що рухається, є двома іншими популярними сигналами, за якими механічний інвестор встановлює торгові доручення.
Якими б критеріями не користувався інвестор, ідея полягає в тому, щоб зняти суб'єктивні почуття та вдруге здогадки з торгівлі акціями (чи іншими цінними паперами) та дотримуватися дисциплінованого підходу. Механічне інвестування можна вважати схожим на пасивне інвестування, коли гроші, як правило, працюють з плином часу, але застосовуються принаймні якісь продумані критерії.
Механічна стратегія інвестування за назвою
Одна з найпоширеніших систем механічного інвестування називається Dogs of Dow. Ця стратегія передбачає придбання 10 акцій промислового середнього рівня Dow Jones з найвищою дивідендною прибутковістю на початок кожного року. Ці високі доходи від дивідендів, як правило, є результатом поганих або відстаючих інвестиційних показників попереднього року. Очікується, що акції покажуть середню реверсію протягом майбутнього року. Портфель коригується щороку, щоб включати лише 10 акцій з найвищою врожайністю. Прихильники механічного інвестування стверджують, що використання цього методу інвестування, як і інші заздалегідь встановлені стратегії, усуває людські упередження, які часто руйнують раціональну інвестиційну поведінку.
