Коли ви виходите на пенсію, вам, швидше за все, сподобаються два-три десятиліття життя. Але сума, яку ваш долар купує в перший рік виходу на пенсію, зменшиться протягом наступних років через інфляцію.
Середні показники інфляції в США протягом минулого століття були приблизно 3, 2% - досить низькі за міжнародними стандартами. Ця фігура маскує багато варіацій. Старші 40-ті могли б пам’ятати 1970-ті роки, коли темпи інфляції досягали двозначних цифр. Взагалі, для подолання інфляції необхідна рентабельність інвестицій щонайменше від 4% до 6% на рік, на додаток до того, що отримує або заощаджує дохід.
Відповідно, ось деякі стратегії для інвесторів, а також фінансових радників, можливо, захочеться прийняти.
Здам свій будинок
Більш старші громадяни знімають приміщення з необхідності. Якщо ви виходите на пенсію, подвійний розкол інфляції та відсотків робить оренду цієї спальної кімнати більш привабливим варіантом.
Чи можете ви використовувати свій будинок для економії на пенсії? Напевно, ні. Існує величезна різниця між монетизацією нерухомості, якою ви володієте, та інвестуванням на пенсію. Для того, щоб перетворити прибуток на нерухомість, необхідно, щоб його вартість зростала швидше, ніж інфляція та процентна ставка за кредитом, яка може становити додаткові 3% до 5% принаймні. Таким чином, нерухомість повинна набирати вартості за ставками, що наближаються до 6% щороку як мінімум, і, швидше за все, двозначні. Поза міхуром нерухомості, це мало ймовірно. Є багато вагомих причин купувати житло - власний капітал - це одне - але інвестування на пенсію, мабуть, не з них.
ПОРАДИ
Цінні папери, захищені від інфляції, або цінні папери - це своєрідна облігація, що підтримується державою, введена в 1997 році. На відміну від звичайних казначейських векселів, TIPS має регульовану основну суму, пов'язану з індексом споживчих цін, і фіксовану ставку купона. Це означає, що в міру зростання (або падіння) інфляція кількість грошей, що надходять до власника, змінюється залежно від неї.
З іншого боку, немає небезпеки, що інфляція зробиться достатньо високою, щоб змусити їх втратити гроші, на відміну від звичайних облігацій. Купонна ставка 3, 5% не приносить користі, якщо інфляція досягне 4%. Однак ризик полягає в тому, коли інфляція негативна або вкрай низька. Дефляція трапляється не часто - останнім великим дефляційним періодом у США була Велика депресія. Навіть у Великій рецесії не вдавалося негативної ставки - найближча була у 2008 році, коли інфляція досягла 0, 1%. Однак дуже низький рівень інфляції може підштовхнути казначейські врожаї на негативну територію, оскільки інвестори панікують і кидаються на відносну безпеку ОВДП.
Ануїтети
Ануїтети можуть забезпечити захист від інфляції залежно від типу. Ануїтет - це в основному пенсійне страхування. Ви сплачуєте премію, а наприкінці певного терміну отримуєте фіксований щомісячний платіж.
Фіксовані ануїтети зазвичай виграють тут. Поєднання нижчих комісій та безпеки, що виникає при тому, що не потрібно турбуватися про вартість базових активів, робить їх кращими для більшості людей.
Змінні ануїтети - це ануїтети, які пропонують більшу прибутковість, якщо ринок працює добре. Можна продовжувати робити внески після виходу на пенсію, а іноді вони оподатковуються за нижчою ставкою. Однак вони мають більш високу плату і є складними інвестиціями.
Взаємні фонди, акції, ETF
Звичайно, завжди є тільки традиційне інвестування для отримання доходу: вкладення грошей у пайові фонди, акції або фондові торги (ETFs) та відшкодування прибутку. Якщо в січень 1994 року інвестувати на фондовий ринок лише 1000 доларів, у фонд, який відслідковував S&P 500, чиста вартість становила б 9, 344 долара, станом на 6 січня 2018 року, це дохідність у 848%.
Фонди, акції та ETF є дуже ліквідними, і навіть якщо один приносить приріст капіталу, ставка податку значно нижча (приблизно 20% в кінці кінця). Дивіденди оподатковуються за звичайною ставкою, але довгострокові прирости капіталу - що є утриманим протягом року і більше - не є.
Однак при виході на пенсію, концерн, як правило, забезпечує потік доходу, а не зростання активів. І як говориться, "терміни - це все". Кожен, хто вклав гроші в цей фонд S&P 500 у 2003 році, коли ринки потрапили до мінімуму внаслідок пузирної бульбашки та нападів 11 вересня, втратили б гроші до 2008 року. Якби вони витяглися наприкінці 2007 року, вони мали б подвоїли свої інвестиції. Різниця - лише кілька місяців. Багатьом пенсіонерам, які скоро стали пенсіонерами, довелося продовжувати працювати після фінансової кризи, оскільки стільки їхнього багатства було пов'язано запасами.
Соціальна безпека
Тоді у нас є старі проблеми: плани з визначеними виплатами та соціальне забезпечення. Соціальне забезпечення - це "фіксований дохід", але воно має коригування витрат на життя. І затримка виходу на пенсію теж може пройти довгий шлях: для працівника, який заробляє близько 50 000 доларів США (середній дохід), який збирається піти на пенсію і якому виповнилося 65 років, допомога становить 1 302 долари на місяць. Але якщо вони затягнуться до досягнення ними 67 років, чек піднімається до 1556 доларів. Соціальний захист сам по собі, звичайно, не так вже й багато, але в поєднанні із заощадженнями та планом 401 (к) це може допомогти чимало.
Плани з визначеними виплатами (якщо вам пощастило мати такий) часто структурують виплати відповідно до зарплати за останні кілька років. Затримка виходу на пенсію може збільшити щомісячну суму, забезпечуючи подальше захист від інфляції, навіть якщо чек є фіксованою кількістю.
Суть
Існує кілька стратегій управління інфляцією в пенсійних заощадженнях вашого або клієнта. Швидше за все, буде застосовано комбінацію вищезазначених стратегій, щоб забезпечити захист купівельної спроможності та скорочення заощаджень не надто швидко.
