Що таке відкрита позиція?
Відкрита позиція в інвестуванні - це будь-яка встановлена або введена торгівля, яка ще не закриється з протилежною торгівлею. Відкрита позиція може існувати після покупки, довгої позиції, продажу або короткої позиції. У будь-якому випадку позиція залишається відкритою, поки не відбудеться протилежна торгівля.
Відкрита позиція визначена
Наприклад, інвестор, який володіє 500 акціями певної акції, як кажуть, має відкриту позицію в цій акції. Коли інвестор продає ці 500 акцій, позиція закривається. Інвестори, які купують і утримують, як правило, мають будь-яку відкриту позицію в будь-який момент. Короткострокові торговці можуть укладати "зворотні" торги; позиція відкривається і закривається протягом відносно короткого періоду. Одноденні торговці та скальпери можуть навіть відкрити та закрити позицію протягом декількох секунд, намагаючись зловити мінімальні, але часті зміни цін протягом дня.
Ключові вивезення
- Якщо інвестору належить 300 акцій акцій, це відкрита позиція в цьому акції. Відкрита позиція представляє ринкову експозицію або ризик для інвестора. Деякі торговці відкривають і закривають свої позиції за лічені секунди і прагнуть не мати відкриті позиції в кінці дня.
Відкрита позиція та ризик
Відкрита позиція представляє ринкову експозицію для інвестора. Він містить ризик, який існує до закриття позиції. Відкриті позиції можуть проводитися від декількох хвилин до років, залежно від стилю та мети інвестора чи торговця. Портфелі складаються з багатьох відкритих позицій. Кількість ризику, пов'язаного з відкритою позицією, залежить від розміру позиції щодо розміру рахунку та періоду зберігання. Тривалі періоди утримування є більш ризиковими, оскільки більше експозиції до несподіваних подій на ринку. Єдиний спосіб усунути опромінення - закрити відкриті позиції. Закриття короткої позиції вимагає викупу акцій, а закриття довгих позицій тягне за собою продаж довгої позиції.
Диверсифікація відкритих позицій
Рекомендація для інвесторів полягає в обмеженні ризику, лише займаючи відкриті позиції, що дорівнюють 2 відсоткам або менше їх загальної вартості портфеля. Розподіляючи відкриті позиції в різних секторах ринку та класах активів, інвестор також може зменшити ризик за рахунок диверсифікації. Наприклад, зайняття 2-відсоткової позиції в портфелях акцій, розподілених через декілька секторів - таких як фінансовий сектор, інформаційні технології, охорона здоров'я, комунальні послуги та споживчі скоби, поряд із активами з фіксованим доходом, такими як державні облігації - являє собою диверсифікований портфель.
Інвестори коригують розподіл на сектор відповідно до ринкових умов, але утримання позицій лише до 2 відсотків на акцію може навіть вийти з ризику. Використання стоп-збитків для закриття позицій також рекомендується зменшити збитки та усунути викриття компаній, що не відповідають результатам. Інвестори завжди схильні до системного ризику, коли займають відкриті позиції протягом ночі.
Приклад реального світу
Одноденні торговці купують та продають цінні папери протягом одного торгового дня. Практика поширена на форекс та фондових ринках. Однак денна торгівля ризикована і не для початківця-трейдера. Торговець за день намагається закрити всі свої відкриті позиції до кінця дня. Якщо цього не зробити, вони тримаються на своїй ризикованій позиції протягом ночі або довше, протягом якого ринок може обернутися проти них. День торговців, як правило, є дисциплінованими експертами. Вони мають план і дотримуються його. Більше того, денні торговці часто мають багато грошей, щоб грати на денні торги. Чим менше рух цін, тим більше грошей потрібно для капіталізації цих рухів.
