Що таке ліміт ночівлі?
Ліміт на овернайт - це максимальна чиста позиція в одній або більше валютах, яку торговець може переносити з одного торгового дня на інший.
Ключові вивезення
- Ліміт на ніч - це максимальна чиста позиція в одній або більше валютах, яку торговець може переносити з одного торгового дня на інший. Центральний банк, казначейство або форекс-брокер можуть встановити ліміти на ніч на торговця або дилера валют. Ліміти позицій за ніч можуть слугувати для управління ризиком, сприяти стабільності фінансової системи та допомагати контролювати надходження капіталу в економіку та поза нею.
Розуміння меж ночівлі
Ліміт на овернайт або обмеження на позицію овернайт - це обмеження кількості валютних позицій, які торговець може переносити з одного торгового дня на інший. Це також обмеження загального розміру позиції або набору позицій, який дилер валюти може переносити з одного торгового дня на інший.
Позиція овернайт на валютному ринку - це будь-яка позиція, яка залишається відкритою після 17:00 за EST. Валютні торги здійснюються у валютних парах. Всі торги на Форекс передбачають одночасне придбання однієї валюти та продаж іншої, але сама валютна пара - це одна одиниця. О 17:00, рахунок торговця або виплачує, або заробляє відсотки за кожну відкриту позицію залежно від базових процентних ставок двох валют. Цей процес виплат називається перекиданням. Переказ може відображатися як кредит або як дебет на рахунку торговця.
Центральний банк, казначейський або форекс-брокер може встановити ліміт на ніч на торговця або дилера валют. Підприємство, що займається торгівлею на Форекс (FX), наприклад, хедж-фонд, може встановлювати обмеження позиції овернайт для своїх трейдерів як стратегію управління ризиками. Ліміти позицій на ніч служать різним цілям:
- Такий фінансовий регулятор, як центральний банк, або Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC), може накладати їх на сприяння стабільності фінансової системи. Центральний банк може встановити асиметричні ліміти відкритої позиції, що розмежовують між довгими і короткими валютними позиціями. Ці Також можливі встановлення лімітів між резидентами та нерезидентами, щоб допомогти контролювати надходження капіталу в економіку та поза нею. Банк або інша фінансова установа можуть встановлювати обмеження позиції на ніч для своїх клієнтів або торговців для управління ризиком.
Розрахунок виплат за переплату
Припустимо, що процентна ставка, встановлена Банком Японії (BOJ), становить 1, 25%, а ставка федеральних коштів, встановлена Федеральним резервом, становить 2, 5%. Ви вирішили відкрити коротку позицію JPY / USD на 100 000, зазвичай відомий як багато на роздрібній арені FX. Тут ви в основному продаєте 100 000 JPY, позичаючи за ставкою 1, 25%.
Продаючи JPY / USD, ви купуєте USD, який виплачується під 2, 5% відсотків, і продаєте JPY, який коштує 1, 25%. Коли процентна ставка країни, валюту якої ви купуєте, менша за процентну ставку країни, чиї гроші ви продаєте, ваш рахунок отримує кредит на різницю, як у наведеному вище прикладі. Якщо відсоткова ставка вище в країні, валюту якої ви продаєте, на вашому рахунку буде відображено відрахування за різницею. Також форекс-брокер може також стягувати комісії одночасно з додаванням або відніманням пам’яті з вашого рахунку.
