Що таке приватна покупка
Приватна покупка означає інвестицію, в якій фізична особа чи інституційний інвестор купує акції приватної фірми. Інвестор може придбати всі акції компанії або лише частину їх. Той факт, що приватна покупка не передбачає використання ринків капіталу, означає, що для завершення угоди зазвичай потрібен брокер.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ приватної покупки
Фірми венчурного капіталу (ВК), які прагнуть скорегувати свої запаси в конкретній компанії, часто здійснюють приватні покупки. Зазвичай ці позиції є тривалими. Додайте це до того, що приватні ринки не настільки ліквідні, і пропонують менше інвестиційної інформації, ніж державні біржі, приватні інвестори та фірми VC часто можуть використовувати це на свою користь.
Обмежений характер приватних акцій означає, що придбати їх не так просто, як державні акції. Але є кілька різних способів придбання приватних акцій. Оскільки приватна компанія ще не здійснила первинну публічну акцію, засновники фірми, а можливо, деякі інвестори з інвестицій в приватний капітал і приватний капітал, як правило, знаходяться у власній акції
Але окремим інвесторам з високою чистою вартістю, які називають акредитованими інвесторами Комісією з цінних паперів та бірж (SEC), дозволяється здійснювати приватні покупки за рахунок венчурних фондів, приватних розміщень та інших ексклюзивних можливостей. Бути акредитованим інвестором означає, що інвестори продемонстрували особисте багатство та професійний досвід, щоб показати, що вони розуміють ризики таких інвестицій.
Але навіть неакредитовані інвестори можуть іноді купувати приватні акції. Конкретним компаніям дозволено продавати невелику кількість їх стороннім інвесторам, а правила SEC також встановлюють, що деякі обмежені приватні акції можуть бути перепродані публічно після шестимісячного або однорічного періоду зберігання.
Краудфандинг пропонує ще один шанс на приватні можливості придбання. SEC нещодавно послабила свої правила навколо краудфандингу, дозволивши приватним компаніям за 12 місяців зібрати 1, 070 000 доларів за рахунок менших інвесторів. Але комісія також має правила, які визначають, скільки цим особам дозволено інвестувати: вона встановлює суворі обмеження щодо відсотка доходу, або чистий вартістю натовп-фінансувач може інвестувати в приватну компанію в даний рік.
Приклад того, як працює приватна покупка
Частіше за все приватна купівля - це інструмент, який використовуються заможними керівниками компаній для збільшення або коригування власних запасів у своїх компаніях. Наприклад, у 2017 році Jupai Holdings Limited, постачальник послуг з управління багатством, орієнтований на китайський ринок, оголосив, що його голова та генеральний директор придбають майже 20 мільйонів акцій акцій Jupai. Ця покупка у одного з директорів компанії за приватною транзакцією становила близько 10 відсотків залишків.
