За останні чверть століття плани 401 (k) перетворилися на домінуючу схему пенсійного плану для більшості працівників США. Незважаючи на те, що в структурі та особливостях планів 401 (k) було вдосконалено багато змін, вони не є ідеальними.
Ось шість проблем з поточною структурою плану 401 (k), а також способи зменшення наслідків.
Ключові вивезення
- Хоча плани 401 (k) є цінною частиною пенсійного планування для більшості працівників США, вони не є ідеальними. Значення планів 401 (k) базується на концепції усереднення вартості долара, але це не завжди є надійною теорією. Багато планів 401 (k) дорогі через високі адміністративні та бухгалтерські витрати.
Усереднення вартості долара
Можливо, ви придбали концепцію усереднення вартості долара, оскільки це було пояснено вам як розсудливу методологію інвестування. На жаль, усереднення вартості долара - це просто зручне рішення для виправдання внесків, направлених вашим роботодавцем на ваш 401 (к) план.
Для пояснення планів із визначеними внесками, як ваш план 401 (k), потрібно періодично вносити внески на ваш пенсійний рахунок з кожною зарплатою. Тому без такої теорії, як усереднення в доларах, періодичне перенаправлення грошей від зарплати до варіантів інвестицій не має сенсу. Ваші варіанти інвестицій можуть бути повністю оцінені або, що ще гірше, завищені під час внесення внесків.
На щастя, ви можете взяти під свій контроль інвестиційний процес, спрямувавши всі свої внески в консервативний варіант інвестування, який пропонується у вашому пенсійному плані. Потім, коли настане час, ви можете здійснити стратегічний розподіл інвестицій на один або декілька менш консервативних фондів, запропонованих у вашому плані 401 (k).
Звичайно, вам доведеться визначити, коли вимикач виглядає привабливо з точки зору інвестицій. Тим не менш, слід очікувати такого типу відповідальності, якщо ви берете участь у плані з визначеними внесками.
Довгі горизонти інвестиційного часу
Вам, напевно, сказали, що ваш роботодавець від вашого імені створив план 401 (k), щоб надати вам довгостроковий план заощаджень на пенсію. Враховуючи цю передумову, ви можете вважати, що вам слід розробити довгостроковий стратегічний розподіл активів на основі часового горизонту, який перевищує десятиліття.
На жаль, вкрай малоймовірно, що менеджери портфеля, які зараз керують вашими інвестиційними варіантами, керуватимуть ними 10 і більше років. Таким чином, для стратегічного розподілу з довгостроковим фокусом фондові індекси можуть пом’якшити ймовірне невідповідність між короткостроковим терміном перебування ваших розпорядників фондів та вашим довгостроковим періодом інвестиційного тримання.
Більшість активних пайових фондів не перевершують їх індекс або орієнтир, і вам краще вкладати гроші в індексний фонд. Економія 1% може означати десятки тисяч зайвих доларів при виході на пенсію.
Якщо кошти індексу не пропонуються у вашому плані 401 (k), ваші поточні розпорядники фондів будуть керувати вашими грошима на довгі роки. Однак є й інший варіант.
По-перше, ви можете розробити тактичний план розподілу активів на випадок надзвичайних ситуацій у випадку, якщо хтось із ваших менеджерів портфеля відмовиться від відповідальності. Далі ви можете відкрити традиційний IRA або Roth IRA та внести свій внесок до ліміту закону за допомогою різних індексних фондів, недоступних у вашому плані 401 (k).
401 (к) збори
Кваліфікований план 401 (k) - дорога вигода працівникам. 401 (k) плани тягнуть за собою багато питань відповідності, які потрібно контролювати, а також постійне обслуговування та адміністрування. Більше того, для планування учасників необхідно запропонувати ряд освітніх та комунікаційних послуг.
З огляду на ці мандати, велика ймовірність, що ви платите за них через такі речі:
- Плата за участь учасників Додаткові збори на основі активівСторізовані витрати на послуги, такі як позики, зняття грошей та кваліфіковані замовлення на внутрішні відносини
Витрати особливо великі для менших роботодавців та планів, коли брак економії на масштабі сприяє збільшенню витрат.
На щастя, ви можете зменшити негативні витрати свого плану 401 (k), розробивши індивідуальну стратегію пенсійного плану. По-перше, ви завжди повинні інвестувати у свій план 401 (k) до моменту, коли ви отримаєте 100% відповідного внеску свого роботодавця.
Тоді вам слід відкрити традиційний IRA або Roth IRA та внести свій внесок до встановленого законом обмеження. Варіанти інвестицій, доступні вам через ІРА, будуть набагато більшими та менш дорогими, ніж варіанти інвестування, доступні вам через план 401 (k), спонсорований роботодавцем.
Після того, як ви внесете гроші, які можете внести в ІРА, вам слід збільшити ставку внеску у своєму плані 401 (k), щоб досягти бажаного рівня заощаджень.
Недолік запису
Ведення обліку активів у вашому плані 401 (k) є складним та трудомістким, навіть за сучасних технологій. Тому мало хто з постачальників пенсійних програм поширює твердження, сприятливі для інвесторів. Натомість вони генерують лише те, що вимагає закон, що недостатньо для того, щоб зробити корисну фінансову оцінку вашої інвестиційної стратегії.
Для успішного планування виходу на пенсію вам потрібно щомісяця знати ваш початковий баланс на рахунку, скільки ви зробили внесок ви та ваш роботодавець, кількість здійснених вами переказів або зняття коштів, суму будь-яких прибутку чи збитків та кінцевий залишок.
На жаль, ваш реєстратор, мабуть, не надає цю інформацію в зручному для користувача вигляді. Щоб отримати дані, можливо, доведеться витягнути інформацію з щомісячних або щоквартальних звітів та створити електронну таблицю для відстеження деталей.
Після того, як ви правильно зібрали інформацію, вам слід вручну розрахувати свою річну норму прибутку. Варто звернутися до зовнішньої ради, щоб отримати точне уявлення про ефективність ваших інвестицій.
"Часто важко переглядати вашу щоквартальну заяву і розшифровувати, наскільки добре працює ваша інвестиційна стратегія", - каже Карлос Діас-молодший, менеджер з багатства в Excel Tax & Wealth Group в озері Мері, штат Флорида.
"Проконсультувавшись із зовнішнім консультантом, який сплачує лише платну плату, ви можете побачити, як ваші інвестиції 401 (k) справді є ефективними та які зміни можна внести, не переходячи до IRA",
Дизайн інвестиційного плану підрозділу та граничні варіанти інвестицій в якість
Що стосується проекту пенсійного плану, то загальноприйнята мудрість інвестиційної галузі 401 (k) полягає в тому, що "менше - більше". Наприклад, комплексний дизайн пенсійного плану пропонує групу варіантів інвестицій, які охоплюють приблизно п’ять категорій активів. Ці категорії в порядку теоретичного ризику:
- Фонди грошового ринку або фонди стабільної вартостіКошти облігаційних фондівБага з великою капіталізацієюМалі капітальні фондиМіжнародні фонди.
Концепція "менше - більше" полягає в тому, щоб упорядкувати свої обов'язки щодо прийняття інвестиційних рішень, щоб мінімізувати складність Вашого інвестиційного вибору. Ви можете розробити диверсифікований портфель, інвестуючи кошти, що належать до цих п'яти категорій активів.
Але ймовірно, що вам також знадобиться доступ до захищених від інфляції цінних паперів (фонди TIPS), високодоходних фондів, фондів REIT, фондів капіталу середньої капіталізації, фондів на нових ринках та товарних фондів, щоб створити всебічний портфель на тривалий час -строкові фінансові потреби.
"Коли я знаходжу, що клієнт у 401 (k) має обмежений (або субпар) вибір інвестицій, я завжди дивлюсь, чи є у них доступне вікно брокерських послуг для самостійного керування", - каже Керрол Бергер, CFP® з Berger Wealth Management в Peachtree Місто, Га.
"Це дозволяє їм відкрити рахунок на стороні" посередницького вікна "і відкриває багато інших варіантів інвестицій. Клієнт тоді має свої регулярні внески в цей рахунок, а не" звичайний "вибір 401 (k)."
Якість варіантів інвестицій, запропонованих у вашому плані, може бути значно нижчим від середнього, особливо якщо ви учасник невеликого пенсійного плану. Тому ви повинні оцінити, наскільки всебічний дизайн вашого пенсійного плану 401 (k), і провести ретельний аналіз належної ретельності, перш ніж робити будь-який тип інвестицій.
Після того, як ця оцінка буде завершена, ваш найкращий спосіб дій - повідомити відділ кадрів про будь-які покращення, які слід вжити. Крім того, ви повинні компенсувати будь-які ваші недоліки в плані 401 (k), інвестуючи в безліч індексних фондів через окрему ІРА.
"Один з часто недооцінених варіантів для інвестора, який має недостатній вибір вибору коштів, - це поговорити з вашим роботодавцем. Часто роботодавці навмисно не намагаються надати вам поганий вибір. Багато разів їм цей вибір надається консультантом у плані. Якщо ви запитаєте різні або додаткові варіанти, можливо, ваш роботодавець скаже «так». Багато роботодавців шукають такого типу зворотного зв’язку, - каже Кірк Кісхолм, менеджер з питань багатства Інноваційної консультативної групи в Лексінгтоні, штат Массачусетс.
Складні податкові наслідки
Напевно, найбільш наголошений атрибут плану 401 (k) - це обробка вкладених грошових потоків до оподаткування. Ця функція важлива, оскільки якщо у вас є більше грошей на вкладення коштів, ви повинні мати більше можливостей для збільшення прибутку в дорозі.
Однак перш ніж приймати припущення, що інвестування до оподаткування є інвестиційною перевагою, майте на увазі, що коли ви виймете гроші зі свого плану 401 (k), вся сума буде оподатковуватися на рівні вашого податку на доходи фізичних осіб.
Це може бути недоліком, якщо ваша інвестиційна стратегія досягає значних довгострокових прибутків, які могли б оподатковуватися за нижчої ставки податку на приріст капіталу. Оскільки ці прибутки будуть оподатковуватись як дохід за структурою плану 401 (k), ваша сприйнята перевага перед оподаткуванням на передньому кінці буде певною мірою компенсована податковою несприятливістю на зворотному кінці.
Оцінка податкових наслідків є складною, оскільки ваш податковий статус та податкове законодавство з часом змінюватимуться. Крім того, в майбутньому будуть розроблені нові схеми пенсійного плану. Тому те, що сьогодні виглядає як хороша угода, може бути завтра поганою угодою.
Більшість активних пайових фондів, на яких базуються плани 401 (k), не перевершують їх індекс або орієнтир. Вам краще вкладати гроші в індексний фонд.
Суть
Хоча плани 401 (k) є важливою частиною пакету виплат працівникам, питання, пов'язані з деякими їх положеннями, є проблематичними. Пам’ятайте, що в пенсійному плані з визначеним внеском, як 401 (k), ви несете весь інвестиційний ризик.
Сума грошових коштів, яка знаходиться у фонді при виході на пенсію, - це те, що ви отримаєте як пенсію. Таким чином, немає гарантії, що ви отримаєте що-небудь із цього плану з визначеними внесками.
Фонд може втратити всю (або значну частину) своєї вартості на ринках так само, як ви готові розпочати розповсюдження. Хоча це стосується будь-яких фінансових вкладень, ризик ускладнюється відносною недоступністю 401 (к) грошей протягом усього часу життя та рахунку.
"Остаточна проблема полягає в тому, що ваші активи на 401 (к) не є ліквідними", - каже Ден Стюарт, CFA®, президент Revere Asset Management, Inc. в Далласі, Техас. "Переконайтесь, що ви все ще достатньо заощаджуєте на зовнішньому місці для надзвичайних ситуацій та витрат, які можуть виникнути до виходу на пенсію. Не вкладайте всі свої заощадження в свої 401 (k), де ви не зможете легко отримати доступ до нього, якщо це необхідно".
Розгляньте ці питання та прийміть активну роль у підготовці до вашого фінансового майбутнього. При ретельному плануванні ви зможете пом’якшити негативні особливості плану 401 (k) та відповідати цілям пенсійного плану.
