Пенсійні планувальники роками використовували ануїтети для забезпечення відкладеного податком зростання та гарантованого доходу. Але одним з найбільших пошкоджень, які цитують більшість критиків, є те, що вони не є ліквідними інструментами. Власники договорів часто зобов'язані зберігати принаймні більшість своїх коштів всередині договору десь від п’яти до 20 років, залежно від перевізника та товару.
Таким чином, оператори з ануїтетом створили альтернативну форму контракту, відому як гібридні ануїтети, структуровані таким чином, щоб забезпечити як зростання, так і прибуток для своїх інвесторів. Насправді ці транспортні засоби можуть служити багатьом цілям, але питання полягає в тому, наскільки добре вони можуть реально виконувати кожну з цих функцій?
Як працюють гібридні ануїтети
Як випливає з назви, гібридні ануїтети - це просто поєднання двох або більше основних видів ануїтетних контрактів. Більшість товарів поєднують фіксований та змінний договір ануїтету, розміщений всередині одного корпусу. Ті, хто має змінний ануїтет в одному сегменті, призначені для того, щоб частина грошей клієнта зростала в частині договору субрахунку ПІФ, забезпечуючи при цьому гарантований дохід, який клієнт не може пережити за фіксовану сторону. Інші типи гібридних контрактів поєднують фіксовану ануїтет із індексованим товаром, щоб забезпечити повну гарантію основного капіталу в обох сегментах. Як і всі інші види ануїтетів, вони можуть бути як негайними, так і відстроченими з фіксованими або гнучкими преміями. Вони також можуть містити стандартні літанії інших особливостей ануїтету, які зазвичай пропонуються сьогодні, включаючи вершників для життя та смерті, а також прискорені виплати за хронічні захворювання або тривалі витрати на догляд.
Існують також гібридні контракти, розроблені спеціально для благодійного фінансування або як договори на довголіття, які не мають грошової вартості і не виплатять до досягнення клієнтом похилого віку. І, звичайно, вони також пропонують відстрочене податком зростання за допомогою ряду варіантів виплат тим, хто вирішить анулювати свої контракти.
Хто повинен їх використовувати
Хоча не існує абсолютного визначення того, хто повинен володіти гібридною ануїтетною платою, вони, як правило, є найбільш підходящими для пенсіонерів, які прагнуть поєднання зростання та доходу. Ті, хто більше орієнтується на отримання потоку доходу, який буде йти в ногу з темпами інфляції з часом, також можуть захотіти поглянути на ці інструменти. Рівень ризику, який вони готові взяти на себе, буде визначати, чи слід використовувати продукт із змінним або індексованим сегментом.
Деякі радники кажуть, що вони не використовуватимуть ці продукти для молодших клієнтів, тому що ті, хто має десятиліття до виходу на пенсію, ймовірно, вийдуть наперед, інвестуючи безпосередньо в акції на тривалий термін. Клієнти, які вже перебувають у пенсійному віці, також не можуть бути хорошими кандидатами на ці продукти, оскільки вони не можуть отримати шанс отримати належний прибуток від частки зростання. Для них простий негайний ануїтетний договір може забезпечити кращу виплату без ризику для основної суми. Але клієнти, які є більш досконалими і досконало розуміють, як працюють ануїтети, можуть бути добре підходити незалежно від віку, хоча такі ж обмеження можуть застосовуватися і до них.
Плюси і мінуси
Гібридні ануїтети пропонують клієнтам кілька ключових переваг на додаток до стандартних функцій, що містяться в інших видах ануїтетів. Їх подвійний характер може забезпечити клієнтам гарантовано зростаючий дохід, оскільки частка зростання забезпечує їх захист від інфляції. Контракти, що поєднують фіксовану та змінну ануїтет, також можуть забезпечити клієнтам нижчий рівень ризику зниження, ніж змінний ануїтет, сам по собі, оскільки фіксована частина продовжить виплачувати незалежно від ефективності змінних субрахунків.
Але хоча гібридні ануїтети стверджують, що це одне враження, яке може зробити майже все, багато критиків вважають, що вони переоформлені і занадто дорогі. Модель подвійного шасі робить цю продукцію особливо складною, і багато клієнтів не здатні зрозуміти всі їх технічні особливості або обмеження. Багато планувальників також вважають ці транспортні засоби такими, що підходять для всіх продуктів, які можуть бути речами для всіх людей.
Це, звичайно, не відповідає дійсності, але матеріальний відсоток перспектив цього не в змозі побачити - це означає, що є велика ймовірність, що значний відсоток із сотень мільйонів доларів, які щороку вливаються в ці продукти, може бути помилковим. Багато гібридних товарів також мають надзвичайно високу плату та графіки плати за подачу, яку клієнти можуть не бачити чітко під час покупки. Вони також часто платять планам, що платять невисоко високі комісії, що може з легкістю примусити їх показувати клієнтам ці продукти замість чогось іншого, що може бути краще.
Остаточна критика багатьох експертів цих продуктів просто полягає в тому, що вони насправді не є такими, якими вони претендують. "Гібридна" фраза була придумана кілька років тому маркетинговим сегментом страхової галузі, прагнучи скористатися останнім успіхом руху гібридних автомобілів. Але будь-який тип ануїтету може певним чином забезпечити як зростання, так і прибуток, оскільки практично всі продукти змінної та індексованої ануїтетів сьогодні оснащені гарантованими доходами та іншими функціями, які дозволяють інвесторам замикатися на потоці гарантованого доходу і все ще насолоджуватися певною формою переверху. потенціал. Тим не менш, гібридні ануїтети все ще здатні упакувати два повні ануїтетні контракти в один продукт, який може по суті виконувати дві різні функції одночасно.
Суть
Хоча гібридні ануїтети є найбільш швидкозростаючим сегментом галузі ануїтету після Великої рецесії, їх справжня цінність залишається недоведеною для багатьох скептиків. Їх здатність поєднувати два повних вироби в одному транспортному засобі є їх найбільшою продажною точкою, але присяжне все ще не вирішує питання про те, чи справді вони здатні забезпечити рівень переваг, яким їхні традиційні двоюрідні брати не можуть відповідати. Для отримання додаткової інформації про гібридні ануїтети відвідайте AnnuityFYI на веб-сайті www.annuityfyi.com або зверніться до свого фінансового радника.
