Що таке розсудливий експертний закон?
Закон про розсудливий експерт - регулятивний захід, який міститься в розділі 404a1B Закону про захист доходу на пенсію працівника або ERISA, який вимагає довіреності пенсійного плану з визначеними внесками використовувати турботу, вміння, розсудливість та ретельність та діяти так само що хтось, знайомий з такими питаннями, буде діяти.
Ключові вивезення
- Закон про розсудливий експерт вимагає, щоб спонсори визначеного плану внесків діяли таким чином, щоб він відповідав кращій практиці та довіреному стандарту. Закон про розумний експерт, який застосовується до пенсійних планів на зразок 401 (к) с, містить більш сильну мову, ніж правило розсудливої людини керівні принципи, що виходили перед ним. Відповідно до закону, спонсори плану повинні виконувати належну ретельність, діяти обережно, майстерно та розважливо, а також пропонувати варіанти інвестування, що відповідають часовому горизонту учасників, очікуванню повернення та толерантності до ризику.
Розуміння Закону про розсудливий експерт
Розумна мова Експертного закону створює важливу відмінність від попереднього правила розсудливої особи в тому, що вона містить фідуціарії до більш жорстких стандартів. Його ще називають правилом розумного експерта або продуманим експертним стандартом. Мова, якою говориться, знайома з такими питаннями, була інтерпретована як експертна. Фідуціарій - це той, хто юридично відповідає за чужі гроші, і хто юридично зобов'язаний управляти цими грошима в інтересах свого власника. Найкращі методи довіри включають визначення часового горизонту клієнта, бажану віддачу та толерантність до ризику, вибір класів активів, що відповідають цим керівництву, періодичний перегляд ефективності інвестицій та періодичну переоцінку того, чи дотримуються довірені стандарти.
Довірений не повинен просто діяти стосовно плану, охопленого ERISA, як будь-яка розсудлива людина. Вони повинні підходити до цього так, як би розсудливий експерт. Маючи справу з інвестиціями, їх оцінюють не як розсудливу особу, а як розсудливого професійного менеджера з інвестицій. Розумна особа може виконати один рівень належної ретельності перед тим, як інвестувати, а розсудливий експерт, мабуть, зробить набагато більше. Стандарт розсудливої особи є відправною точкою для довідників ERISA, оскільки стандарт, застосовний до них, значно суворіший.
Переваги розсудливого експерта
Коли плани 401 тис. Вперше стали популярними, деякі спонсори плану залучили страхового агента, який займався страхуванням відповідальності компанії, або брокера, який уже відомий керівництву. Інші уклали велику компанію з великим взаємним фондом. Але обирати таких загальних спеціалістів, як правило, не вдасться виконати довірений обов'язок, щоб розважливо найняти експертів. Поводження з планом 401 тис. Ймовірно є занадто складним для когось, не маючи необхідної підготовки, знань та ресурсів, і компанії все одно нестимуть відповідальну відповідальність.
Найкращою практикою було б укладання контракту з довіреним радником, який бере на себе та визнає відповідальність та дискреційну відповідальність за програму 401k. Такий радник може знайти та усунути приховані збори та конфлікт інтересів та зменшити довірену відповідальність спонсора плану на 401 тисячу шляхом моніторингу плану, постачальників послуг та інвестицій. Відповідно до ERISA, наймання розсудливих експертів - це довірна вимога, коли план або знання потребують.
