Рентабельність активів - визначення роа

Зміст

• Що таке рентабельність активів — ROA?
• Основи рентабельності активів — ROA
• Значення ROA
• Приклад рентабельності активів - ROA
• ROA проти прибутку на власний капітал — ROE
• Обмеження доходності активів — ROA

Що таке рентабельність активів — ROA?

Рентабельність активів (ROA) - це показник того, наскільки вигідна компанія відносно її загальних активів. ROA дає менеджеру, інвестору чи аналітику ідею про те, наскільки ефективно керівництво компанії використовує свої активи для отримання прибутку. Рентабельність активів відображається у відсотках.

Ключові вивезення

• Рентабельність активів (ROA) - це показник того, наскільки добре компанія використовує свої активи, визначаючи, наскільки вигідна компанія відносно її загальних активів. враховувати борг компанії, на відміну від інших показників, таких як Рентабельність власного капіталу (ROE).

Основи рентабельності активів — ROA

Підприємства (принаймні ті, що виживають), в кінцевому рахунку, стосуються ефективності: витіснення максимум з обмежених ресурсів. Порівнювання прибутку з доходом є корисною операційною метрикою, але порівнювати їх з ресурсами, які компанія використовувала для отримання їх, скорочує саму доцільність існування цієї компанії. Рентабельність активів (ROA) - найпростіший з таких заходів корпоративного вибуху.

ROA обчислюється шляхом ділення чистого доходу компанії на загальний обсяг активів. Як формулу, це виражатиметься як:

Сігналы абмеркавання $RетуrнонАссетс=\frac{NетЯнcоме}{ТоталАссетс}$ Рентабельність активів = Загальний дохід від активів

Більш висока ROA вказує на більшу ефективність активів.

Наприклад, зробіть вигляд, що "Спартанський Сем" і "Фансі Френ" розпочинають трибуни хот-догів Сем витрачає 1500 доларів на металевий візок з голими кістками, а Френ витрачає 15000 доларів на тематичну зодіаку з темою апокаліпсису в комплекті з костюмом. Припустимо, що це були єдині активи, які кожен розгорнув. Якби за певний проміжок часу Сем заробив 150 доларів, а Фран заробив 1200 доларів, у Фран було б більш цінний бізнес, але Сем був би більш ефективним. Використовуючи вищезгадану формулу, ми бачимо, що спрощена рентабельність інвестицій (Sam) RO - 150 доларів США / 1500 доларів = 10%, тоді як спрощена рентабельність інвестицій (FA) - 1200 доларів США / 15 000 доларів = 8%.

Рентабельність активів (ROA)

Значення рентабельності активів — ROA

Рентабельність активів (ROA), в основному, говорить про те, який прибуток був отриманий від вкладеного капіталу (активів). ROA для державних компаній може суттєво відрізнятися і буде сильно залежати від галузі. Ось чому, використовуючи ROA як порівняльний захід, найкраще порівняти його з попередніми номерами ROA компанії або порівняно з ROA аналогічної компанії.

Показник рентабельності інвестицій дає інвесторам уявлення про те, наскільки ефективно компанія перетворює гроші, які інвестує, у чистий дохід. Чим більша кількість рентабельності інвестицій, тим краще, оскільки компанія заробляє більше грошей на менших інвестиціях.

Пам'ятайте, що загальні активи також є сумою його загальних зобов'язань та власного капіталу. Обидва ці види фінансування використовуються для фінансування операцій компанії. Оскільки активи компанії або фінансуються за рахунок боргу, або власного капіталу, деякі аналітики та інвестори нехтують витратами на придбання активу, додаючи зворотні відсоткові витрати у формулу ROA.

Іншими словами, вплив залучення більшої заборгованості заперечується шляхом додавання вартості запозичення до чистого доходу та використання середнього значення активів у визначений період. Витрати на відсотки додаються, оскільки сума чистого доходу у звіті про прибутки та збитки виключає витрати на відсотки.

Приклад того, як використовувати прибуток на активи - ROA

ROA є найбільш корисним для порівняння компаній однієї галузі, оскільки різні галузі використовують активи по-різному. Наприклад, ROA для фірм, орієнтованих на обслуговування, таких як банки, буде значно вищим, ніж ROA для капіталомістких компаній, таких як будівельні або комунальні компанії.

Давайте оцінимо рентабельність активів (ROA) для трьох компаній роздрібної галузі:

• Діллард (DDS) Мейсі (М) Коля (KSS)

Дані, наведені в таблиці, є за дванадцять місяців на 13 лютого 2019 року.

Компанія	Чистий дохід	Сукупні активи	ROA
Мейсі	1, 7 мільярда доларів	$ 20, 4 млрд	8, 3%
Коля	996 мільйонів доларів	$ 14, 1 млрд	7, 1%
Діллард	243 мільйони доларів	$ 3, 9 млрд	6, 2%