ВИЗНАЧЕННЯ стратегічного дефолту
Стратегічний дефолт - це навмисний дефолт позичальником. Як випливає з назви, стратегічний дефолт робиться як фінансова стратегія, а не мимовільно. Стратегічні дефолти зазвичай використовують власників іпотеки житлової та комерційної нерухомості, які проаналізували витрати та вигоди від дефолту, а не продовжували здійснювати виплати, і визнали це більш вигідним для дефолту.
НАРУШЕННЯ Вниз стратегічний дефолт
Позичальник, як правило, має стратегічне значення за замовчуванням, коли майно, яке займається, знаходиться під водою або має негативний капітал. Позичальник може бути фінансово здатним здійснити іпотечні платежі за вказаною власністю, але, тим не менш, заборгував більше, ніж майно варто. Тому позичальник може вирішити, що стратегічний дефолт є кращим фінансовим рішенням, ніж продовження сплати іпотеки. Він надає можливість власнику нерухомості пом'якшити збитки, коли вартість майна опуститься нижче суми, що належить майну. Власникам, які використовують цю стратегію, присвоєно прізвисько "прогулянки". Процес виконання стратегічного дефолту отримав прізвисько «дзвінкова пошта» за акт відправлення ключів назад до банку.
Хто використовує стратегічні дефолти?
Стратегічні дефолти є поширеними серед корпоративних позичальників, які використовують її як стратегію зменшення своїх втрат, коли вартість інвестиційної нерухомості впала, залишаючи позичальнику негативний капітал. Наприклад, у 2010 році розробники нерухомості Tishman Speyer Properties та BlackRock Realty стратегічно дефолтували за іпотечними кредитами на суму 4, 4 мільярда доларів, які вони утримували для двох квартирних комплексів на Манхеттені, після того, як нерухомість зменшилась у більшій половині.
Окремі власники іпотечних кредитів можуть також використовувати стратегічний дефолт. Це було звичайним у роки після сплеску американської бульбашки з нерухомості у 2006-2007 роках, що призвело до Великої рецесії. Стратегічні дефолти залишаються поширеними серед окремих іпотечних власників у роки після спаду, оскільки домашні цінності не змогли збільшитись, щоб звільнити багатьох боржників від тягаря негативного капіталу.
Наслідки стратегічного дефолту
Хоча стратегічний дефолт може звільнити боржника від тягаря негативного капіталу на підводній іпотеці, а також може дозволити боржнику використовувати свій дохід для інших витрат або сплати інших боргів, він також може завдати значної шкоди кредиту стратегічного неплатника. рейтинг. Власник іпотеки з інакшим добрим кредитом може розраховувати втратити принаймні 100 балів від свого кредитного рейтингу в результаті стратегічного дефолту. З цієї причини багато боржників планують стратегічний дефолт, заощаджуючи гроші, відкриваючи нові кредитні картки з високим лімітом або беручи нові кредити на автомобіль або навіть іпотеку на інші об'єкти нерухомості до дефолту.
