Колосальне злиття двох найвідоміших компаній тютюнової галузі - Philip Morris International Inc. (PM) та Altria Group, Inc. (MO) - задимлено. Менш ніж через місяць після того, як обидві фірми висунули запропонований союз, Філіп Морріс оголосив середу, що завершив переговори про злиття в розмірі 187 мільярдів доларів і замість цього зосередиться на запуску пристрою IQOS - тютюнового продукту, який не згоряє, затвердженого продуктом Food та управління наркотиками (FDA) - як частина її взаємного інтересу з Altria для досягнення майбутнього без паління.
За інформацією Reuters, джерело, знайоме з переговорами, заявило, що Філіп Морріс отримав холодні ноги на угоду, оскільки регуляторний тиск, встановлений на виробника ваппінг-пристроїв Juul Labs, компанії, в якій Altria належить 35% акцій. Нещодавно адміністрація Трампа запропонувала заборонити всі ароматизовані електронні сигарети, які становлять 80% продажів Юлю, після різкого використання їх підлітками протягом останніх двох років. Філіп Морріс також зіткнувся зі зростанням невдоволення акціонерів, які скептично ставляться до того, яку користь може принести зв'язок двох тютюнових фірм.
Новини про невдале злиття збігаються з тим, що генеральний директор компанії Juul Кевін Бернс відступив, щоб поступитися місцем KC Crosthwaite, який покидає свою роль головного директора з розвитку та розвитку компанії Altria. Встановлення досвідченого тютюнового ветерана, який очолює компанію з електронних сигарет, може свідчити про намір Юлю працювати з регуляторами.
З технічної точки зору, ціни на акції «Філіп Морріс» та «Алтрія», а також лондонські британські американські тютюнові вироби (BTI), залишаються на важливих рівнях підтримки і, мабуть, готові продовжити вчорашній мітинг допомоги в галузі. Давайте розглянемо кожне питання детальніше та викуримо кілька можливих торгів.
Philip Morris International Inc. (PM)
Філіп Морріс виготовляє та продає сигарети та інші продукти, що містять нікотин, а також супутні електронні пристрої та аксесуари. Компанія, що стоїть за знаковими брендами сигарет, такими як Marlboro та Chesterfield, повідомила про коригування прибутку в 1, 46 долара за акцію у другому кварталі від продажів на 7, 7 мільярда доларів. Обидві цифри перевищували очікування на Уолл-стріт щодо реального зростання відповідно на рік у 8, 5% та 5, 4% на постійній валюті. Після звіту про високий прибуток, аналітик компанії Barclays Гуарав Джайн підвищив Філіпа Морріса з рівної ваги до зайвої ваги і підвищив цінову ціль з 82 до 100 доларів. Джайн вказав на зміни компанії переглянуті настанови щодо зростання доходів у розмірі 6%. Торгуючи на $ 75, 28 з ринковою капіталізацією в $ 117, 12 млрд і пропонуючи 6, 54% дивідендної прибутковості, акції повернулися на сьогоднішній день на 12, 36% (з початку року), випереджаючи середню кількість тютюнової промисловості на 8, 43% станом на 26 вересня 2019 року.
Акції Філіпа Морріса коливаються в межах каналу, що зменшується на 14 доларів, з початку червня. Новини про невдале злиття з Altria підняли ціну акцій понад 5% на великому обсязі від нижньої тенденції картини - такий крок, який може призвести до короткострокового випробування провідної лінії каналу на рівні 84 доларів. Трейдери, які хочуть позиціонувати наступну покупку до цього рівня, повинні оформити стоп-лосс-замовлення трохи нижче 74 доларів США, щоб захистити від раптового зміни ціни. Торгівля пропонує привабливе співвідношення ризик / винагорода майже 1: 7, передбачаючи виконання за вчорашньою ціною закриття (8, 70 доларів США за акцію проти 1, 30 долара ризику на акцію).
Altria Group, Inc. (MO)
Річмонд, штат Вірджинія, Altria Group продає сигарети, бездимні продукти та вино у США. Підсумковий показник 100-річного тютюнового гіганта виріс на 8, 9% порівняно з кварталом минулого року, підсилений збільшенням доходу від сегментів димової та бездимної продукції компанії, а також збільшенням прибутку від інвестицій в акціонерні товариства Altria в пивоваріння титану Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD). Аналітики мають 12-місячну цінову ціну на акції на рівні 54, 71 долара, що означає на 35% більший показник порівняно з закриттям в середу на 40, 56 долара. Станом на 26 вересня 2019 року акції Altria мають ринкову вартість 75, 78 мільярдів доларів, приносять очей 8, 25% і торгуються приблизно на 13% за рік.
Ціна акцій виробника сигарет різко зросла в кінці січня - березні, але з тих пір залишається обмеженою у вузькому низхідному руслі. В даний час, схоже, акції знаходять підтримку на рівні 40 доларів біля нижньої лінії тренду та низького рівня січня. Перш ніж зайняти довгу позицію, торговці можуть чекати, коли лінія ковзної середньої дивергенції конвергенції (MACD) перейде над її сигнальною лінією для додаткового підтвердження. Тим, хто займається торгівлею, слід розглянути питання про встановлення порядку прибутку від 45 до 46 доларів, коли ціна стикається з опором 50-денного простого ковзного середнього (SMA) та верхньої лінії каналу. Обмежте мінус, встановивши зупинки під вересневим мінімумом на рівні 39, 30 доларів.
Британські американські тютюнові plc (BTI)
British American Tobacco продає традиційні тютюнові та нікотинові вироби, а також парові електронні сигарети, включаючи марку Vype, нагрітий тютюн, з Glo. До відомих брендів у портфоліо компанії належать Dunhill, Camel та Benson & Hedges. 83, 22 мільярда доларів тютюнового гіганта, який в першій половині 2019 року зробив 4, 1%, оголосив на початку цього місяця, що планує скоротити 2300 робочих місць у всьому світі, або трохи більше 4% своєї робочої сили, до січня в якості нового генерального директора Джек Боулз прагне залучити доходи від суперечливих електронних сигарет. Станом на 26 вересня 2019 року британські американські тютюнові акції вважають найкращими показники YTD трьох обговорених компаній, повертаючи 18, 03%, а також приносять привабливі 7, 43% дивідендні доходи.
З моменту встановлення максимуму в 2019 році трохи вище $ 41 в березні акції компанії торгувались у широкому трикутнику, де ні бики, ні ведмеді не могли боротися з контролем над ціновими діями. Більш позитивний крок, акція зросла на 3% вище в середу після того, як покинута історія злиття потрапила в новинний провід, закрившись вище 200-денної SMA та короткострокової тенденції, розташованої в рамках трикутника. Тим, хто хоче придбати тут, варто подумати над тим, щоб встановити цільовий прибуток поблизу згаданого раніше високого року та знизити збитки, якщо ціна закриється нижче 24 вересня на рівні 35, 23 долара. Управляйте ризиком, змінюючи стоп-ордери до точки беззбитковості, якщо акція рухається вище верхньої лінії треугольника на рівні 38 доларів.
StockCharts.com
