Одним із основних принципів технічного аналізу є ідея, що висхідний тренд складається з ряду більш високих і високих мінімумів, тоді як, навпаки, спадний тренд визначається як низка нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Активні торговці, які намагаються скористатись переверненням тенденцій, будуть бити на ринку сценарії, в яких помітна зміна структури цін.
Більш конкретно, у випадку зростання тенденції, торговці спостерігатимуть за тим, як низка максимумів і високих мінімумів перетворюється на низхідний тренд, змінюючи серію нижчих максимумів і нижчих мінімумів. У випадку спаду, торговці спостерігатимуть за сценаріями, коли структура цін змінюється на ряд більш високих і найнижчих мінімумів. Ми використовуємо ці основи тенденційного аналізу, щоб переглянути стан сільського господарства, який, здається, знаходиться на ранніх стадіях щойно визначеного зростання. (Щоб дізнатися більше про розвороти трендів, перегляньте: Відступ або Повернення: Знайте різницю .)
Фонд сільського господарства Інвеско DB (DBA)
Одним з найпопулярніших фондових біржових фондів, що використовуються активними торговцями для отримання впливу на сільське господарство, є фонд сільського господарства Invesco DB. Якщо ви не знайомі, цей фонд дотримується норм, заснованих на правилах, що складаються з ф'ючерсних контрактів на деякі найбільш ліквідні та широко торгувані сільськогосподарські товари, такі як пшениця, кукурудза, соя, какао, жива худоба, цукор та кава.
Подивившись на графік нижче, можна побачити, що останнім часом ціна набрала вищу нижчу і торгується майже на цікавому рівні короткострокового опору, як показано пунктирними тенденційними лініями. Нещодавні цінові дії в поєднанні з бичачим кросовером між ковзною середньою дивергенцією конвергенції (MACD) та її сигнальною лінією (синє коло) дозволяють припустити, що бики контролюють, і цей традиційний знак купівлі може виступати каталізатором зростання швидкості протягом днів і наступні тижні Активні торговці, швидше за все, встановлять цільові ціни біля березневих максимумів та захистять від раптової розпродажі, розмістивши стоп-збитки нижче 18, 60 дол. (Для подальшого читання див: 3 діаграми, які зараз підказують, настав час вкласти гроші в сільське господарство .)
Пшениця
Маючи майже 14%, ф'ючерси на пшеницю складають найбільший компонент фонду DBA. Активні торговці, які шукають більш чистий спосіб торгувати пшеницею, часто шукають товари, що торгуються біржею, такі як Фонд пшениці Teucrium (WEAT). Як видно з діаграми, схема зміни тренда виглядає майже ідентично тій, що показана на DBA вище. Встановлений низький розмах в розмірі близько 6 доларів створює чітку лінію в піску для торговців, які шукають, де розмістити свої замовлення на купівлю та зупинку. Поточний коефіцієнт ризику та винагороди через відкат на останніх сесіях створює прибуткову точку входу, а кросовер між MACD та його сигнальною лінією говорить про те, що ми можемо побачити відхилення вище протягом найближчих тижнів. (Докладніше дивіться у розділі: Тенденція наступних порад для інвесторів ETF. )
Соя
Зниження бичачого тренду, що ведеться на ринку сої, йде далі, ніж пшениця та більшість інших м'яких товарів. Поглянувши на графік Фонду сої Теукріума (SOYB), можна побачити, що бики змогли підштовхнути ціну вище тривалого опору його 200-денної ковзної середньої (червона лінія). Зсув у напрямку цієї довгострокової ковзної середньої є однією чіткою ознакою того, що імпульс змінюється, і недавній відхилення говорить про те, що цей рівень зараз, ймовірно, буде використовуватися як ключова область підтримки. Активні трейдери, ймовірно, хочуть придбати якомога ближче до пунктирної лінії тренду чи максимальної середньої 200-денної спроби, намагаючись максимально підвищити ризик / винагороду. Знову-таки бичачий кросовер між MACD та його сигнальною лінією може бути використаний як каталізатор для просування вище у найближчі дні. (Для подальшого читання дивіться: Вступ до Swing Trading .)
Суть
Поміщення зворотних тенденцій є однією з головних цілей багатьох торговців, і довгострокові зрушення в основних сегментах, таких як сільське господарство, відбуваються не дуже часто. Зміна структури цін ETF, про яку йшлося вище, говорить про те, що відбувається фундаментальний зсув, і більшість трейдерів намагаються отримати прибуток від руху. Виходячи з рівнів підтримки, які знаходяться поблизу, не дивно, що активні торговці купують майже поточні рівні, щоб максимізувати налаштування ризику / винагороди. Замовлення на зупинку втрат, швидше за все, будуть розміщені нижче визначених мінімумів повороту, які в разі порушення їх сигналізуватимуть про відновлення спаду. (Докладніше див: Продовжуйте просто та торгуйте з тенденцією .)
