Дивлячись на те, щоб додати до портфеля акції, орієнтовані на власний капітал (ETF), зазвичай доводиться вибирати одну з двох широких категорій: зростання та вартість. Ціннісні ETF намагаються інвестувати в основному в акції компаній, які вважаються заниженими, використовуючи такі показники, як співвідношення ціни і прибутку (P / E) порівняно з аналогічними партнерами або на широкому ринку. Зростання ETF, орієнтовані на зростання, зосереджуються на інвестиціях у більш швидко зростаючі та часто більш мінливі компанії, сподіваючись реалізувати надприбутковість.
Обидві ці стратегії можуть принести ринкові прибутки. Ваші індивідуальні допуски до ризику, цілі інвестування та поточний склад портфеля є найважливішими факторами, що визначають, чи слід додавати зростання чи вартість ETF до портфеля. Взагалі кажучи, наявність як вартості, так і зростання ETF в портфелі забезпечує цінні переваги для зменшення ризику диверсифікації.
Ключові вивезення
- Як ETF, що мають значення, так і зростання можуть бути важливою складовою будь-якого портфеля. Вибір орієнтації на значення ETF або ETF з ростом зводиться до особистої толерантності до ризику. ЕФТ росту можуть мати більш високу довгострокову віддачу, але можуть мати більше ризику. їхня цінність краще на мінливих ринках, але може мати менший потенціал для зростання.
Часові горизонти також повинні бути врахуванням. Як правило, ви можете ризикувати більше, якщо ваші гроші залишаються вкладеними довше. Більш тривалі часові горизонти дозволяють вам отримати більше шансів зменшити короткострокову нестабільність ринку. Наприклад, молодші інвестори, що додають на індивідуальний пенсійний рахунок (IRA), мають десятиліття, щоб залишатися вкладеними, і можуть ризикувати додатковими ризиками.
Значення ETF
Важливим фактором вибору між зростанням і вартістю є поточний портфель. Якщо ви починаєте, створіть портфоліо навколо ядра ETF з високою оцінкою. Ці кошти, як правило, складаються з компаній, які випускають продукцію, яку щодня використовують майже всі. Приклади традиційних фондових цінностей включають AT&T, Procter & Gamble, General Electric та Coca-Cola. Ці компанії прагнуть забезпечити консервативне довгострокове зростання із порівняно меншою мінливістю.
Ще однією перевагою додавання вартості ETF до портфеля є їх дивідендна прибутковість. Ці компанії, як правило, є більшими генераторами грошових потоків, і цей грошовий потік часто виплачується у вигляді дивідендів. Дивіденди забезпечують передбачуваний потік доходу, який може стати значним відсотком загальної дохідності акціонерів ETF.
Зростання ETF
Зростання ETF, як правило, доповнює основний портфель. Популярні компанії, що ростуть, такі як Facebook, Amazon та Alphabet, можуть забезпечити прибуток вище середнього, але вони також мають велику мінливість і можуть боротися, особливо в часи економічної слабкості. Портфель, що складається головним чином з ETF, що зростає, може піддавати вас надмірному ризику, але при збалансованості зі значеннями ETF вони можуть створити привабливий профіль ризику / віддачі.
Якщо ви шукаєте регулярного доходу від зростання ETF, ви швидше розчаруєтесь. Багато компаній, орієнтованих на зростання, реінвестують наявні грошові кошти назад у розвиток бізнесу, а не виплачують прибуток акціонерам безпосередньо. Багато з цих компаній регулярно виплачують мало дивідендів.
Спеціальні міркування
Вивчіть, у що фонд, як правило, інвестує, і як ним керують. Фонд з менеджером, який вже кілька років перебуває у його керма, дає змогу відобразити історичні результати та відчути, як управляється фондом.
Деякі фонди, наприклад, класифікуються як цінні фонди, але мають великі асигнування на більш ризикові сектори, такі як технології. Переконайтеся, що знаєте, що купуєте. Також врахуйте коефіцієнт витрат фонду. Витрати фонду скорочуються безпосередньо на прибутки; уникайте коштів із перевищенням середнього коефіцієнта витрат.
Вибір між вартістю та зростанням ETF - це лише частина процесу прийняття рішень. Вибір правильного ETF не менш важливий.
