Група Vanguard, найбільша у світі компанія взаємних фондів, насправді почалася як ідея її засновника Джона Богле, працюючи в керуючій компанії Wellington. Богле переконав правління дозволити йому запустити перший індексний фонд роздрібної торгівлі, який зараз є фондовим фондом Vanguard 500. З того часу Vanguard запустив понад 200 фондів, керуючи понад 3 трлн дол. Фонд доходів Vanguard Wellesley (VWINX) є залишком компанії з управління Веллінгтоном, яка зараз ексклюзивно управляє інституційними грошима; Веллінгтон залишається радником інвестиційного фонду.
Створений в 1970 році Фонд доходу Велслі став одним з найбільш успішних збалансованих доходів фондів для консервативних інвесторів. Це огляд фонду, а також декілька основних моментів фонду.
Інвестиційна мета
Незважаючи на те, що фонд доходу Велслі визначається як дохідний фонд, він використовує більш збалансований підхід для досягнення своєї мети доходу. Загальна інвестиційна мета фонду полягає у пошуку постійної загальної доходності, складеної з поточного доходу від облігацій, дивідендів та збільшення капіталу. Так само третина портфеля може бути інвестована в акції компаній з історією виплати дивідендів, що перевищують середній рівень, які збільшуються з часом.
Управління портфелем
Команду управління портфелем очолюють Джон Ч. Кео і У. Майкл Рекмейер, як керівники, так і партнери компанії Wellington Management. Keogh - менеджер портфеля з фіксованим доходом, а Reckmeyer - менеджер портфеля акцій. Кео приєднався до Веллінгтон Менеджменту в 1983 році, працюючи кілька років в управлінні портфелем Національного банку Коннектикуту. Компанія Reckmeyer, основна увага якої приділяється дослідженню компаній, орієнтованих на велику капіталізацію, що мають істотну історію дивідендів, приєдналася до Веллінгтон Менеджменту в 1994 році після восьми років як аналітик досліджень Kemper Financial Services. Він здобув ступінь магістра ділового адміністрування (MBA) та ступінь бакалавра машинобудування в університеті Вісконсина. Він також є дипломованим фінансовим аналітиком (CFA).
Reckmeyer керував фондом з 2007 року, Keogh з 2008 року. Лоран Моран та Майкл Стек приєдналися до них на початку 2017 року. Вони теж займають посади у Веллінгтон Менеджменті та працюють над іншими його фондами.
Інвестиційний портфель
Фонд у розмірі 53, 6 мільярда доларів використовує збалансований підхід, який підкреслює цінні папери з фіксованим доходом, дві третини вкладені в корпораційні облігації інвестиційного класу та США. державні облігації. Інша третина вкладається в акції з виплатою дивідендів з великим капіталом. Станом на 30 серпня 2018 року фонд зберігає майже 1100 різних цінних паперів. Його топ-10 акцій, які підкреслюють акції синіх чіпів, складають 11, 3% портфеля.
Інвестиційні показники
Збалансований підхід дуже добре спрацював для інвесторів. Фонд отримав середньорічну прибутковість майже на 10% з моменту створення. Більш того, фонд послідовно демонструє свою здатність обмежувати його недоліки. Наприклад, під час краху фондового ринку 2008 року він зменшився лише на 10%, що було менше, ніж його категорія та набагато менше, ніж фондові фонди. Станом на 2018 рік за останні три роки фонд має середню річну віддачу 6, 97%, 6, 26% за останні п’ять років та 7, 91% протягом 10 років - результати, які постійно отримували його п'ятизірковий рейтинг від Morningstar Inc. Для цього потрібні мінімальні інвестиції в розмірі 3000 доларів, однак коефіцієнт його витрат у 0, 22% вважається дуже низьким для своєї категорії.
Суть
Фонд доходу Велслі може розглядатися як основний холдинг для консервативних інвесторів, які шукають надійний потік доходу з деяким збільшенням капіталу. Фонд пропонує високий потенціал з обмеженою мінливістю. Це також може бути хорошим супутниковим холдингом для помірних або агресивних інвесторів, що відновлять частку власного портфеля. Фонд не позбавлений своїх ризиків, оскільки його велика експозиція до облігацій може негативно реагувати на підвищення процентних ставок.
