На вулиці були скромні сподівання на розважальний гігант Netflix Inc. (NFLX) напередодні розваги напередодні звіту про прибутки за третій квартал. У той час як ведмеді трималися після невтішного Q2, лояльні інвестори отримали винагороду за краще, ніж очікувалося, чисте зростання абонентів.
Netflix охолоджує шип Q3, вулиця залишається в основному бичачим
У третьому кварталі Netflix додав майже 7 мільйонів нових передплатників, порівняно з 5, 3 мільйонами, доданими за той же період минулого року, і 5 мільйонів, прогнозованих на вулиці. Постійне зростання абонентів та одноразові вигоди, пов'язані з бухгалтерським обліком, допомогли Netflix розмістити прибуток вище оцінки консенсусу, а прибуток на акцію (EPS) склав 0, 89 долара, що на 0, 21 долара понад прогноз вулиці. Повернувшись до четвертого кварталу, Netflix прямує до EPS в розмірі 0, 23 долара, приблизно половину від прогнозу вулиці. Частково це пов’язано з витратами на створення оригінального контенту, один із способів Netflix відмовився від нової конкуренції у галузі гарячих потокових передач.
Після звіту, настрої на вулиці значною мірою були бичачими, відправивши акції Netflix до 15% при тривалій торгівлі. Але з появою новин, акції почали охолоджуватись на ранніх торгах, і принаймні один ведмідь на вулиці знизив свій рейтинг.
Аналітик Goldman Sachs Хіт Террі, який оцінює Netflix на Buy, підвищив прогноз ціни на 12 місяців з 420 до 480 доларів, що відображає 30, 7% зростання від поточних рівнів. Террі вважає, що нові дані абонентів демонструють "міцність лінійки вмісту за рахунок посилення в кінці року з боку нових партнерів з дистрибуції та зростання привабливої аудиторії, особливо на ринках мобільних телефонів на перших етапах". Аналітик Goldman Sachs бачить, що Netflix наближається до "точки перегину грошової прибутковості після поточного інвестиційного періоду до втрати вмісту Діснея наприкінці наступного року".
Аналітик JPMorgan Дуг Анмут, який оцінював Netflix на Outperform, підкреслив оптимістичні настрої і підняв цільову ціль до 450 доларів. "В цілому ми вважаємо, що результати третьої чверті та керівництво четвертого кварталу свідчать про те, що Netflix знову на шляху", - сказав він.
Марк Махані RBC Capital Markets також збільшив прогноз цін на Netflix до 450 доларів. "Ми не віримо в" відкриті історії зростання ". Але, чорт, Netflix приблизно такий самий близький, як і на сучасному ринку ".
Barclays розпочався з "Netflix: Nailed it", тоді як BMO Capital Markets оголосив: "Підтверджено: Останній квартал був невдалим, а не тенденційним.
Це звучить як історія про Попелюшку, яка виходить з другого кварталу, але не всі на вулиці настільки оптимістичні щодо мітингу Netflix.
У замітці для клієнтів після звіту про прибутки від блокбастерів аналітики KeyBanc знизили свій рейтинг на акціях Netflix з надмірної ваги до ваги сектору та встановили нову цінову ціль у 377 доларів, що передбачає лише на 2, 6% більше від поточних рівнів. Хоча фірма "залишається позитивною щодо можливості Netflix збільшувати передплатників та доходів", аналітики зазначили, що зростання доходів та розширення маржі не розвиваються темпами, що відповідають їх очікуванням, "що дозволяє припустити, що зростання є більш обмеженим".
Торгуючи приблизно в 6% в середу вранці на рівні 367, 28 доларів, Netflix відображає 91, 3% річного повернення (YTD) порівняно з 4, 6% приросту S&P 500 та зростання індексу Nasdaq Composite Index на 10, 1% за той же період.
