Оборотні кошти використовуються для покриття всіх короткострокових витрат компанії, включаючи товарні запаси, платежі за короткостроковою заборгованістю та операційні витрати. В основному, оборотні кошти використовуються для безперебійного ведення бізнесу та виконання всіх своїх фінансових зобов'язань протягом наступного року.
Що таке оборотний капітал?
Оборотні кошти, які також називаються чистими оборотними коштами, є просто різницею між поточними активами компанії та поточними зобов'язаннями. Оборотний капітал відображає суму грошей, яку компанія має в своєму розпорядженні для оплати негайних витрат.
Оскільки оборотний капітал дорівнює оборотним активам за вирахуванням зобов’язань, він може бути як позитивним, так і негативним числом. Звичайно, позитивний оборотний капітал завжди кращий, оскільки це означає, що компанія має більше грошей, ніж потрібно в даний момент. Однак, оскільки показник чистого оборотного капіталу з часом змінюється, оскільки оборотні активи та зобов'язання базуються на тривалому 12-місячному періоді, навіть здорова компанія може зазнати періодів, коли її оборотний капітал має негативний характер, якщо у нього є несподівані короткострокові витрати.
І навпаки, компанія, яка постійно має надмірний оборотний капітал, може не використовувати максимум своїх активів. Хоча позитивний оборотний капітал - це завжди хороша річ, маючи багато грошових коштів на руках, це може означати, що компанія не вкладає свої зайві кошти найприбутковішим можливим способом.
Що таке поточний актив?
Поточний актив - це актив, який буде доступний для використання протягом наступних 12 місяців. Це стосується всього, що належить компанії, що може бути ліквідовано або перетворено на готівку та використано для виплати боргів протягом наступного року. Оборотні активи, як правило, включають грошові кошти та їх еквіваленти, товарні цінні папери, інвентар та дебіторську заборгованість.
Готівка включає будь-які фактичні ліквідні готівки, а також чекові або ощадні рахунки. Грошові еквіваленти включають інші високоліквідні активи, такі як взаємні фонди грошового ринку та державні облігації. Торгові цінні папери включають акції, опціони та частки пайових фондів. Інвентар включається тому, що компанія, швидше за все, повертає запаси продукції в прибуток протягом найближчого року, якщо продукт не продається. Дебіторська заборгованість включає будь-які суми, виставлені рахункам клієнтам або іншим боржникам, але ще не сплачені.
Що таке поточна відповідальність?
Поточна відповідальність - це будь-які витрати, які компанія повинна покрити протягом 12-місячного періоду. Сюди входить наступне:
- Платежі, необхідні за короткостроковою заборгованістю. Платежі постачальникам та постачальникам. Кредиторська заборгованість або векселі, які були отримані, але не сплаченіІнтереси за рахунок власників облігацій
Як і поточні активи, сума поточних зобов'язань компанії змінюється з часом, оскільки вона базується на постійному 12-місячному періоді.
Скільки оборотних коштів потрібно компанії?
Обсяг оборотних коштів, який компанія потребує безперебійного використання, може сильно змінюватися. Деякі підприємства потребують збільшення обсягу оборотних коштів, щоб впоратися із витратами, які скорочуються та плинуть сезонно.
Наприклад, роздрібні підприємства часто відчувають стрибок продажів у певний час року та потребують збільшення оборотних коштів для оплати додаткових запасів, що призводять до сезону високого попиту. Це може означати, що компанія фактично витрачає більше грошей у міжсезоння щодо своїх доходів, ніж у сезон, щоб підготуватися до напливу клієнтів.
Коли продажі знижуються, компанія все одно має платити за звичайні запаси та нарахування заробітної плати, навіть якщо вона не приносить однакової суми доходу. Незалежно від типу бізнесу, збереження достатнього оборотного капіталу протягом року є однією з головних проблем управління.
