Компанія Goldman Sachs Group Inc. (GS), чиї акції нікуди не пішли протягом останніх двох років, оскільки фірма не встигла піти за швидкою мінливою фінансовою галуззю, очікується, що прибуток у третьому кварталі повідомить 15 жовтня. як доказ того, що новий генеральний директор Goldman Девід Соломон, який минулої осені взяв на себе посаду від давнього керівника Ллойда Бланкфейна, докладає значних зусиль, щоб банк рухався вперед по своєму "еволюційному шляху".
На що стежать інвестори Goldman Sachs
Внесення необхідних змін потребує часу. Інвестори не повинні сподіватися на значне подорожчання прибутків, оскільки Goldman збільшує витрати на нові напрямки бізнесу та фінансові продукти. Інвестори хочуть побачити докази того, що сукупність доходів відходить від традиційної торгової та інвестиційно-банківської діяльності та до більш роздрібної банківської та кредитної діяльності, і що її потоки доходів стають більш стійкими.
3Q оцінки аналітиків
Аналітики з Уолл-стріт не очікують феєрверків для майбутнього звіту про прибутки Goldman за третій квартал. Вони прогнозують, що прибуток на акцію (EPS) впаде на 12, 1% порівняно з тримісячним періодом року тому, повідомляє Yahoo! Фінанси. Очікується, що доходи зростуть лише на 0, 50% порівняно з минулим роком.
Однак, не дивно, побачивши, що банк перемог очікування прибутків, як це робилося за останні чотири квартали. Заробіток у 18, 8% перевищив очікування в останньому кварталі. Однак вони були меншими, ніж рік тому, збільшуючи витрати, оскільки банк значно витратив кошти на роздрібні банківські операції та ініціативи управління корпоративними грошовими коштами. Виручка, яка надійшла в розмірі 9, 46 мільярда доларів, також перемогла очікування, але також була нижчою, ніж рік тому.
Відставання в галузі, що швидко змінюється
За словами аналітика аналітика Odeon Capital Діка Бова, фінансова індустрія знаходиться в розпалі "Четвертої промислової революції", а Голдман Сакс цього не вистачає. Два основні бізнеси Goldman - торговий та інвестиційний банкінг - потрапили під оцифровування, одна з провідних причин, що доходи банку значно нижчі, ніж були десять років тому. Банк просто "не вжив необхідних кроків для розвитку змін", написав Бове на початку вересня за Bloomberg.
Зокрема, Боув вважає, що банк пропустив збільшення цільових ринків, додаючи нові інноваційні фінансові продукти, будучи більш агресивними в просторі ETF та створюючи більш постійні типи потоків доходів від бізнесу, як кредитування. Однак він впевнений, що Соломон знає про виклики, з якими стикається Голдман. "Я поважаю генерального директора Девіда Соломона за те, що він, здається, чітко розуміє проблему, в якій стоїть Голдман Сакс, і він наполегливо рухається до її вирішення", - написав Боув.
Покладання банку на еволюційний шлях
У своєму вступному слові під час першого кварталу Голдмана Соломон вказав, що банк "йде на еволюційному шляху". Він зазначив, як банк був зосереджений на нових можливостях і диверсифікував свою ділову суміш. Деякі з нових ініціатив полягають у запровадженні онлайн-сервісу, який пропонує особисті кредитні та ощадні рахунки із відсотковими ставками, що значно перевищують традиційні конкуренти з цегли та розчину, та недавнє партнерство з Apple Inc. (AAPL), щоб допомогти технологічному гігану запустити його нова кредитна картка.
У рамках змін, які вноситься, Goldman зменшує кількість людей у компанії на чільних посадах. Зараз десятки партнерів ведуть переговори, щоб вийти з банку до кінця року, що призведе до загальної кількості партнерів, що відходять, у 2019 році приблизно до 15%. Хоча цей вихід є ознакою проблем, які стоять перед банком, це також знак того, що Соломон серйозно ставиться до повороту речей.
Попереду
Все-таки всі ці зміни потребують часу, перш ніж їхній позитивний вплив на прибуток і дохід почне проявлятися. Соломон наголосив на цьому факт у заклику доходу Goldman за перший квартал, кажучи: "Ми прагнемо наростити цінність протягом наступних трьох-п'яти років, а не протягом наступних парних кварталів".
