Альфред Нобель, шведський вчений, винахідник і підприємець, який залишив більшу частину свого статку як фундамент Нобелівської премії, зазначав, що активи з його маєтку повинні бути вкладені в "безпечні цінні папери", щоб підтримати обдаровування призів. Хоча вимоги Нобеля, можливо, відповідали часу та місцю, в якому він жив, за десятиліття з часу смерті Нобелівський фонд та ті, хто очолює організацію, перейшли на підхід до зустрічі з більш сучасними інвестиційними стилями. Метою було підтримання стабільності в наданні грошових призів на однакові або більші суми. Однак історія Нобелівської фортуни та її інвестиції означають, що відбулися значні зрушення у вартості призів з часом.
Ранні початки Нобелівської премії
Перші Нобелівські премії були присуджені в 1901 році та отримали грошову нагороду в розмірі 150 000 шведських крон, що відповідає приблизно 1, 1 мільйона доларів у 2018 році. Для порівняння, Нобелівські премії за 2016 рік коштували 8 мільйонів шведських крон, або трохи менше початкової вартості премії в сьогоднішній валюті. Однак протягом останніх років грошова премія, пов’язана з виграшем Нобеля, дещо коливалась, щоправда, дещо вплинуло на інвестиційний успіх тих, хто управляє фондами Альфреда Нобеля. Грошова премія досягла мінімуму в 1919 році, коли одержувачі заробили 1333, 127 шведських крон. Незважаючи на те, що премія зросла в ціні в роки після Великої депресії, від 1940-х до 1970-х років вона коливалася приблизно на одній ціні. У багатьох з цих років премійна премія незначно зросла, але вартість грошової премії в сьогоднішній валюті була приблизно однаковою через інфляцію.
Значні виграші призів на початку 21 століття
До 1990-х років, особливо в новому столітті, грошова вартість Нобеля різко зросла, досягнувши 10 мільйонів шведських крон в 2001 році і залишившись там довгі роки. До цього часу інвестори, що управляють фондом, почали використовувати хедж-фонди для збільшення капіталу. Однак, отримавши нагороди за 2012 рік, Нобелівський фонд оголосив, що прибере грошову премію на 20%, щоб підтримувати рівень капіталу. У той час фонд також розглядав питання про отримання пожертв для фонду, щоб відновити цінність премії.
Для Ульріки Бергман, керівника дирекції фонду, призначеного в 2017 році, метою є досягнення мінімальної річної віддачі щонайменше на 3, 5% вище інфляції. З моменту, коли її попередник приєднався до фонду в 2012 році, фонд працював над тим, щоб спрямовувати інвестиції на активні акції, намагаючись знизити комісію при збереженні ефективності. В останні роки фонд також змістив свою увагу на кількісні стратегії. Оскільки Бергман та інші прагнуть реструктурувати кошти на Нобелівську премію, метою буде зберегти та навіть покращити грошову винагороду стійким способом на довгі роки.
(Детальніше про те, як прочитати, див.: 5 Нобелівських економічних теорій, про які слід знати ).
