Існує ціла низка причин, чому людина може обрати пайові фонди замість окремих акцій. Найбільш поширеними перевагами є те, що пайові фонди пропонують диверсифікацію, зручність та менші витрати.
Багато експертів сходяться на думці, що майже всі переваги диверсифікації фондового портфеля (переваги, отримані від придбання декількох акцій компаній, що працюють в різних секторах) повністю реалізуються, коли портфель містить близько 20 акцій компаній, що працюють у різних галузях. На той момент значна частина ризику, пов'язаного з інвестуванням, була диверсифікована. Залишок ризику вважається систематичним ризиком або ризиком на загальному ринку. Оскільки більшість брокерських фірм стягують одну і ту ж комісію за одну акцію або 5000 акцій, інвестору може бути складно лише почати купувати 20 різних акцій.
Зручність взаємних фондів, безумовно, є однією з головних причин, коли інвестори вибирають їх для надання частки власного портфеля, а не купувати окремі акції. Визначення розподілу активів портфеля, дослідження окремих акцій, щоб знайти компанії, які добре позиціонуються для зростання, а також слідкувати за ринками, вимагає багато часу. Люди присвячують цілу кар’єру фондовій біржі, і багато хто з них все-таки втрачає свої інвестиції. Хоча інвестування у взаємний фонд, безумовно, не є гарантією того, що ваші інвестиції з часом збільшуватимуться, це спосіб уникнути деяких складних процесів прийняття рішень, пов'язаних з інвестуванням в акції.
Багато взаємних фондів, таких як галузевий фонд, пропонують інвесторам можливість придбати певну галузь, або придбати акції з певною стратегією зростання, наприклад, агресивним фондом зростання або вартісним інвестуванням у ціннісний фонд. Якщо ви хочете відстежити загальний ринок, ви можете придбати індексний фонд. Ви можете диверсифікуватись у класи, що не належать до власного капіталу, придбавши облігаційний фонд, який інвестує лише у фіксований дохід.
Деякі інвестори вважають, що придбати кілька акцій взаємного фонду, які відповідають їхнім основним критеріям інвестицій, простіше, ніж дізнатися, що роблять компанії, в які інвестує насправді, і якщо вони є якісними інвестиціями. Вони вважають за краще залишити дослідження та прийняття рішень комусь іншому.
Нарешті, торгові витрати на частих біржових торгах можуть швидко збільшитися для окремих інвесторів. Прибуток, отриманий від подорожчання цінних паперів, може бути скасований витратами на завершення одного продажу акцій інвестора даної компанії. Інвесторам, які здійснюють багато торгів, варто ознайомитись з нашим списком брокерів, які стягують комісії нижче середнього розміру.
При взаємному фонді вартість торгів розподіляється на всіх інвесторів фонду, тим самим знижуючи вартість на одну особу. Багато брокерських фірм з повним набором послуг заробляють гроші на цих торгових витратах, а брокери, які працюють на них, заохочуються регулярно торгувати акціями своїх клієнтів. Хоча поради, надані брокером, можуть допомогти клієнтам прийняти розумні інвестиційні рішення, багато інвесторів вважають, що фінансова вигода від наявності брокера просто не виправдає витрат.
Важливо пам’ятати, що тут є і недоліки взаємного інвестування фондів, так що як і при будь-якому рішенні, освіта і знання більшості доступних варіантів є найкращим способом.
Більшість онлайн-брокерів мають на своїх сайтах відвідників пайових коштів, які допоможуть вам знайти взаємні фонди, що відповідають вашому портфелю. Ви також можете шукати кошти, які можна придбати, не створюючи плату за транзакції, або кошти, що стягують низькі комісії за управління. Функція пошуку дозволяє також знаходити соціально відповідальні фонди.
Альтернативою взаємним фондам є фондові торги (ETF). Ми склали список брокерів, які найкраще обслуговують інвесторів, які хочуть торгувати саме цим видом активів.
Радник Insight
Джо Алларія, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Взаємний фонд забезпечить диверсифікацію за рахунок впливу багатьох акцій. Причина, що рекомендується мати у власності одного акції, полягає в тому, що володіння окремими акціями несе більше ризику, ніж пайовий фонд. Цей тип ризику відомий як несистемний ризик. Несистематичний ризик - це ризик, проти якого можна урізноманітнити. Наприклад, володіючи лише однією акцією, ви несете ризик компанії, який може не застосовуватись до інших компаній у тому ж секторі ринку. Що робити, якщо їх генеральний директор та виконавча команда несподівано піде? Що робити, якщо стихійне лихо потрапить у виробничий центр, що сповільнює виробництво? Що робити, якщо заробіток знижується через дефект товару чи судовий процес? Це лише кілька прикладів тих речей, які можуть трапитися з однією компанією, але, швидше за все, вони не трапляться одразу з усіма компаніями.
Так, існує також систематичний ризик, який є ризиком, проти якого ви не можете диверсифікувати. Це було б аналогічно ринковому ризику чи ризику волатильності. Слід розуміти, що існує ризик, пов'язаний з інвестуванням на ринок. Якщо ринок в цілому знижується у ціні, це не те, проти чого можна легко урізноманітнити.
Тому, якщо ви хочете інвестувати в окремі акції, я рекомендую дослідити, як ви можете скласти свій власний кошик акцій, щоб у вас не було лише однієї акції. Переконайтеся, що ви достатньо диверсифіковані між великими та малими компаніями, компаніями, що займаються цінністю та зростом, вітчизняними та міжнародними компаніями, а також між акціями та облігаціями відповідно до вашої толерантності до ризику. Саме тут може бути корисним звернутися до професійної допомоги при створенні цих типів портфелів. Цей вид досліджень та створення портфоліо та моніторинг може зайняти досить багато часу.
Альтернативою є вкладення коштів у взаємний фонд для миттєвої диверсифікації… звичайно, є перелік речей, про які слід пам’ятати і при виборі пайових фондів. Плата, філософія інвестицій, навантаження та ефективність - лише деякі складові, які слід враховувати при оцінці пайових фондів.
